Le marché des changes est un autre domaine qui a été ouvert à un plus large éventail d'investisseurs grâce à l'émergence des fonds négociés en bourse (ETF) en tant qu'instrument d'investissement de plus en plus populaire. Les ETF sur devises qui se négocient comme des actions américaines ordinaires ont simplifié l'accès aux investissements en devises.
Les ETF sur devises reflètent les variations des taux de change entre une paire de devises ou la performance globale d'une devise unique par rapport à un panier sélectionné d'autres devises. Les fonds en devises peuvent détenir des espèces dans une devise ou utiliser des contrats à terme, des options, des changes ou des swaps pour suivre les taux de change et les valeurs relatives. Les investisseurs utilisent des ETF en devises pour ajouter une diversification supplémentaire à un portefeuille d'investissement, ou tout simplement comme un moyen simple d'accéder à des bénéfices potentiels sur le marché des changes.
Le yen japonais est la quatrième monnaie la plus échangée dans le monde, derrière le dollar américain, l'euro et la livre sterling, et c'est la monnaie la plus échangée en Asie. Il est souvent utilisé comme monnaie de réserve dans les transactions internationales. Avec les traders forex, le yen est parfois utilisé pour fournir une diversification, car il se négocie fréquemment inversement par rapport aux autres principales devises par rapport au dollar américain.
ETF CurrencyShares Japanese Yen Trust
Le ETF CurrencyShares Japanese Yen Trust (NYSEArca: FXY) a été lancé pour la première fois en 2007 par RydexSGI, et il est classé comme à risque relativement élevé. La fiducie cherche à ce que ses actions reflètent le prix et la performance du yen japonais par rapport au dollar américain. Ils sont destinés à fournir des résultats d'investissement correspondant à ceux possibles de la détention de devises sous forme de yen.
FXY est le deuxième ETF yen le plus négocié. Son actif total est supérieur à 100 millions de dollars et son volume de négociation quotidien moyen est supérieur à 100 000 actions. Le ratio des frais du fonds est de 0, 4%. Ce fonds convient parfaitement aux investisseurs qui recherchent une exposition au yen japonais, notamment par rapport au dollar américain.
FNB ProShares Ultra Yen
Le FNB ProShares Ultra Yen (NYSEArca: YCL) est la première des deux offres ProShares de FNB à effet de levier qui suivent la performance du yen japonais. En détenant des contrats à terme yen / dollar américain, l'objectif du fonds est de fournir des résultats d'investissement égaux au double de la performance quotidienne du taux de change JPY / USD.
Le ratio des frais du fonds est de 0, 95%. Son actif total est d'environ 5 millions de dollars et son volume de négociation quotidien moyen n'est que d'environ 2 000 actions.
YCL convient aux investisseurs qui souhaitent une exposition à effet de levier à la performance du yen japonais par rapport au dollar américain et qui anticipent une augmentation relative de la valeur du yen. ProShares propose un ETF à effet de levier similaire qui adopte une position baissière envers le yen.
FNB ProShares UltraShort Yen
Le plus grand FNB en yen, en 2015, avec plus de 400 millions de dollars d'actifs totaux, est le FNB ProShares UltraShort Yen (NYSEArca: YCS). Il s'agit d'un autre ETF à effet de levier que ProShares propose pour refléter les variations du taux de change JPY / USD. Ce fonds a une approche baissière du yen, cherchant à fournir des résultats d'investissement quotidiens qui sont 200% de l'inverse de la performance de la paire JPY / USD. Alors que les actions YCL augmentent en valeur lorsque la valeur relative du yen augmente, les actions YCS augmentent en valeur lorsque le yen diminue par rapport au dollar américain.
YCS est le seul FNB axé sur le yen qui affiche actuellement un rendement positif sur cinq ans. Les actions du fonds ont augmenté de 71% en valeur entre 2010 et 2015, en raison d'un marché baissier prolongé pour le yen.
Le ratio des frais du fonds est de 0, 95%. Pour les investisseurs ayant une perspective baissière sur la paire JPY / USD et qui recherchent des résultats d'investissement à effet de levier, le FNB ProShares UltraShort Yen est la meilleure option actuellement disponible.
