Les fonds négociés en bourse (ETF) de private equity détiennent des sociétés qui peuvent être financièrement compliquées car elles utilisent un effet de levier et sont fortement orientées vers les transactions. Cependant, ils offrent aux investisseurs une exposition aux investissements en private equity et peuvent offrir des retours sur investissement significatifs et attractifs.
Les sociétés de capital-investissement sont de plus en plus actives depuis 2000. Ce segment de l'économie a connu un redressement surprenant depuis le marasme économique de 2008, principalement en raison d'un excédent de capitaux, et elles ont clôturé 2014 avec l'investissement mondial le plus élevé depuis 2007.
Le capital-investissement s'adresse au capital des entités à valeur nette élevée. Il obtient des droits de participation dans des sociétés à fort potentiel qui recherchent des capitaux pour améliorer leur trésorerie ou se développer. Les sociétés de capital-investissement fournissent des finances et des connaissances financières pour gérer les entreprises qu'elles acquièrent. La majorité des actifs de private equity dans le monde - 57% - se trouvent en Amérique du Nord. L'Europe arrive en deuxième position avec 24%, suivie de l'Asie avec 13%.
Les ETF de private equity offrent une diversification du portefeuille d'un point de vue géographique et en termes d'investissements. Ces entreprises utilisent une variété de stratégies pour acquérir des participations ou des titres de créance qui ne sont généralement pas accessibles aux investisseurs individuels. Le capital-investissement est généralement considéré comme une classe d'actifs moins volatile qui peut offrir à la fois des rendements stables et des dividendes relativement plus élevés.
Portefeuille mondial de placement privé coté Invesco
Le portefeuille mondial d’investissements privés cotés Invesco (NYSE Arca: PSP) est le plus grand FNB de capital-investissement, avec des actifs totalisant plus de 460 millions de dollars. C'est l'option idéale pour les investisseurs à la recherche d'une exposition mondiale, car elle donne accès à 62 sociétés de capital-investissement cotées en bourse dans le monde entier, y compris des sociétés de développement commercial et des institutions financières. Ce fonds suit l'indice Red Rocks Global Listed Private Equity. L'indice comprend entre 40 et 60 sociétés d'actions cotées en bourse.
Le ratio de frais de ce fonds est de 2, 04% et il offre un rendement de dividende élevé de 8, 36%. Les avoirs de ce fonds comprennent le tableau des actions ordinaires du groupe 3I (marchés de gré à gré: TGOPF), Onex Corporation (marchés de gré à gré: ONEXF) et Partners Group Holdings (marchés de gré à gré: PGPHF).
FNB de capital-investissement coté mondial ProShares
Le ProShares Global Listed Private Equity Portfolio (BATS Trading: PEX) est un fonds qui vise à fournir aux investisseurs des résultats, hors frais, similaires à la performance de l'indice LPX Direct Listed Private Equity. Cet indice, similaire à l'indice sous-jacent de PSP, comprend jusqu'à environ 60 sociétés de capital-investissement cotées en bourse qui partagent un objectif et une fonction principaux d'investir dans des sociétés privées et de prêter du capital.
Émis par ProShares, ce fonds possède une base d'actifs totalisant près de 17 millions de dollars. Ce fonds est idéal pour les investisseurs qui recherchent la diversité mondiale. Le fonds a un ratio de frais de 0, 6% et offre un rendement en dividendes de 5, 66%. Les avoirs de ce fonds comprennent Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC), Onex Corporation et American Capital Ltd. (Nasdaq: ACAS).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
L'ETN ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN (NYSE Arca: FMLP) combine des aspects des ETF et des obligations. Ce billet négocié en bourse vise à fournir aux investisseurs des résultats qui imitent l'indice Well-Fargo Master Limited Partnership Ex-Energy. L'indice est conçu pour agir comme une mesure de la performance de toutes les sociétés en commandite principales non énergétiques cotées à la Bourse de New York (NYSE) ou à la bourse du Nasdaq répondant à diverses exigences d'éligibilité, telles que la capitalisation boursière minimale. L'indice est pondéré en fonction de la capitalisation et composé de sociétés qui ne sont pas axées sur l'énergie et ont une capitalisation boursière minimale de 100 millions de dollars.
Émis par UBS, ce fonds offre aux investisseurs une exposition substantielle aux sociétés de capital-investissement à vocation non énergétique. FMLP a un ratio de frais de 0, 85% et offre un rendement de dividende attrayant de 5, 96%. Pour les investisseurs qui préfèrent les ETN de titres de créance, il s'agit d'un outil d'accès aux investissements utile pour obtenir une exposition aux investissements en private equity.
