Qu'est-ce que Impose?
Imposer est un terme qui fait référence à l'acte d'imposer des frais, prélèvements, taxes ou charges sur un actif ou une transaction au détriment de l'investisseur. L'imposition de frais est une pratique courante dans la plupart des produits et services d'investissement et peut être dissuadée de vendre ou de liquider une situation financière plus tôt.
Points clés à retenir
- Le terme "imposer" fait référence à l'acte d'imposer des frais, prélèvements, taxes ou charges sur un actif ou une transaction au détriment de l'investisseur. L'imposition de frais est une pratique courante dans la plupart des produits et services d'investissement et peut être utilisée dissuasif de vendre ou de liquider une situation financière plus tôt.La plupart des frais doivent être portés à la connaissance des investisseurs avant d'acheter un nouveau titre ou de déplacer des fonds d'une manière qui entraînera des frais d'une certaine sorte.Beaucoup de frais ne sont pas imposés au moment de transaction mais prélevés sur une base annuelle en pourcentage des actifs ou des avoirs.
Comprendre Impose
Les frais sont inévitables, que vous soyez un petit investisseur de détail ou une banque d'investissement multinationale (IB). Presque tous les services financiers impliquent un paiement à la partie qui facilite la transaction.
La plupart des frais doivent être portés à la connaissance des investisseurs avant d'acheter un nouveau titre ou de déplacer des fonds d'une manière qui entraînera des frais de quelque nature que ce soit. De nombreux frais ne sont pas imposés au moment de la transaction, mais plutôt prélevés sur une base annuelle en pourcentage des actifs ou des avoirs.
Types de frais imposés aux investisseurs
Les investisseurs peuvent investir leur argent de différentes manières. Certains préfèrent laisser quelqu'un d'autre, comme un conseiller en placement, prendre le contrôle total de leur capital. D'autres pourraient avoir une idée de la classe d'actifs dans laquelle ils souhaitent investir et, à partir de là, choisir de confier à un gestionnaire de fonds le choix des titres concernés en leur nom. Alternativement, il y a ceux qui optent pour une approche entièrement à faire soi-même (bricolage), en se chargeant de sélectionner des titres individuels dans lesquels investir seuls via un compte de courtage.
Naturellement, plus les investisseurs externalisent leurs décisions, plus ils devront généralement payer. L'expertise externe a un coût, mais cela ne veut pas dire que le solo est toujours une entreprise beaucoup moins coûteuse.
Conseiller en placement
Les investisseurs qui souhaitent que quelqu'un d'autre administre leur capital se voient généralement facturer un pourcentage du total des actifs gérés. Ces frais, qui varient généralement en fonction de la taille du compte et du portefeuille, peuvent parfois être partiellement financés par des dollars déductibles d'impôt.
Habituellement, les frais sont débités des comptes chaque trimestre. Cela signifie que si un conseiller en placement facture 1, 5% pour chaque tranche de 100 000 $ investis, un client avec cette somme sous gestion paiera 375 $ tous les trois mois.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement, des véhicules d'investissement gérés par des professionnels qui regroupent l'argent de nombreux investisseurs pour acheter un portefeuille de titres, coûte de l'argent à courir. Les investisseurs qui s'engagent dans cette voie devraient contribuer à couvrir ces dépenses d'exploitation, consistant principalement en frais de gestion et administratifs , en payer ce qu'on appelle un ratio de dépenses (ER).
Le RE, qui est calculé en divisant les frais d'exploitation d'un fonds commun de placement par la valeur totale moyenne en dollars pour tous les actifs du fonds, n'est pas présenté comme une facture à payer immédiatement et est plutôt déduit du rendement que l'investisseur reçoit. Certains fonds communs de placement ajoutent également des frais et des pénalités pour les retraits anticipés ainsi qu'une commission lors de leur achat ou de leur vente.
Les frais varient en fonction du type de classe d'actifs dans laquelle le fonds est investi et du niveau de gestion requis pour gérer le portefeuille. Par exemple, les fonds qui investissent dans des petites capitalisations imposent souvent des frais plus élevés que ceux qui se spécialisent dans les grandes entreprises. Naturellement, les véhicules gérés activement imposent également des frais plus élevés que les véhicules passifs, tels que les fonds indiciels.
Frais de transaction du courtier
Les comptes de courtage imposent des frais de transaction aux investisseurs chaque fois qu'ils achètent ou vendent un titre. Ces frais, variant généralement de 5 $ à 50 $, encouragent les investisseurs à effectuer des transactions plus importantes et tendent à les faire réfléchir à deux fois avant de peaufiner régulièrement leurs portefeuilles, même si des remises sont parfois offertes pour une activité régulière.
Considérations particulières
Les consommateurs sont également imposés avec plusieurs frais pour la simple gestion de l'argent dans leurs comptes bancaires.
Frais imposés par les banques
Depuis la crise financière de 2008, de plus en plus de banques ont imposé des frais sur les comptes et les transactions des clients. La loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010 a mis en œuvre un certain nombre de nouvelles réglementations et règles pour le secteur financier, ce qui s'est traduit par des frais supplémentaires pour les clients bancaires.
L'amendement de Durbin à la loi Dodd-Frank a plafonné les frais que les banques peuvent facturer aux commerçants pour le traitement des cartes de débit achats, ce qui entraîne des dépenses encore plus élevées pour les titulaires de comptes. Les banques imposent également des frais aux guichets automatiques (GAB), car les frais ATM rendent ces options bancaires hors établissement plus rentables. Souvent, la banque propriétaire du GAB impose des frais, et la banque qui a émis la carte de débit du client, s'il s'agit d'une banque différente, impose ses propres frais. Cela peut entraîner des frais ATM totaux de 11 $ ou plus dans certains endroits.
D'autres types de frais que les banques pourraient imposer comprennent:
- Frais de solde minimumFrais de dépôt retournésFrais de découvertFrais d'entretien annuels ou mensuelsFrais de clôture de compte anticipéFrais de relevé de compteFrais de carte de débit perdueFrais de retour de courrierFrais pour le rachat de points de récompenseFrais pour l'utilisation d'un caissier humain
Selon la Réserve fédérale (Fed), les banques ne peuvent facturer des frais de découvert aux clients sur les transactions par carte de débit que si le client y consent.
Les grandes banques, celles qui ont des actifs de 50 milliards de dollars ou plus, facturent le plus de frais parce qu'elles sont moins efficaces que les petites banques, et elles doivent payer plus pour maintenir des comptes communs de dépôt à vue. De plus en plus, les clients choisissent d'éviter d'imposer la plupart des frais en effectuant des opérations bancaires auprès de petites banques communautaires ou coopératives de crédit.
