Lorsqu'une entreprise émet un dividende à ses actionnaires, le dividende peut être payé en espèces ou en émettant des actions supplémentaires. Les deux types de dividendes affectent le bilan d'une entreprise de différentes manières.
Quels sont les dividendes?
Un dividende est une méthode de redistribution des bénéfices d'une entreprise aux actionnaires en récompense de leur investissement. Les sociétés ne sont pas tenues d’émettre des dividendes sur les actions ordinaires, bien que nombre d’entre elles soient fières de verser des dividendes constants ou en augmentation constante chaque année.
Lorsque la plupart des gens pensent aux dividendes, ils pensent aux dividendes en espèces. Cependant, les entreprises peuvent également émettre des dividendes en actions. Lorsqu'une entreprise émet un dividende en actions, elle distribue des quantités supplémentaires d'actions aux actionnaires existants en fonction du nombre d'actions qu'ils possèdent déjà.
Quels sont les bénéfices non répartis?
Les dividendes ont une incidence sur la section des capitaux propres du bilan de l'entreprise - les bénéfices non répartis, en particulier. Les bénéfices non répartis sont le montant d'argent qu'une entreprise a laissé après que toutes ses obligations ont été payées. Les bénéfices non répartis sont généralement utilisés pour réinvestir dans l'entreprise, verser des dividendes ou rembourser une dette. Alors que le bénéfice net est le montant du revenu qui reste après avoir comptabilisé le coût de faire des affaires au cours d'une période donnée, les bénéfices non répartis sont le montant des revenus accumulés au cours des années qui n'ont pas été réinvestis dans l'entreprise ou distribués aux actionnaires.
Dividendes en espèces
Le dividende en espèces affecte deux domaines du bilan: la trésorerie et les comptes de capitaux propres. Les investisseurs ne trouveront pas de compte de bilan distinct pour les dividendes qui ont été versés. Cependant, après la déclaration de dividende et avant le paiement effectif, la société enregistre un passif envers ses actionnaires dans le compte de dividende à payer.
Après le paiement des dividendes, le dividende à payer est contrepassé et n'est plus présent au passif du bilan. Lorsque les dividendes sont versés, l'effet sur le bilan est une diminution des bénéfices non répartis de la société et de son solde de trésorerie. En d'autres termes, les bénéfices non répartis et la trésorerie sont réduits de la valeur totale du dividende.
Au moment de la publication des états financiers d'une entreprise, le dividende aurait déjà été payé et la diminution des bénéfices non répartis et de la trésorerie déjà enregistrée. En d'autres termes, les investisseurs ne verront pas les écritures du compte de passif dans le compte de dividendes à payer.
Par exemple, supposons qu'une entreprise ait un million de dollars de bénéfices non répartis et émette un dividende de 50 cents sur les 500 000 actions en circulation. La valeur totale du dividende est de 0, 50 $ x 500 000 $ ou 250 000 $, à verser aux actionnaires. Par conséquent, la trésorerie et les bénéfices non répartis sont réduits de 250 000 $, ce qui laisse 750 000 $ dans les bénéfices non répartis.
L'effet ultime des dividendes en espèces sur le bilan de la société est la réduction des liquidités de 250 000 $ à l'actif et la réduction des bénéfices non répartis de 250 000 $ aux capitaux propres.
Dividendes en actions
Alors que les dividendes en espèces ont un effet direct sur le bilan, l'émission de dividendes en actions est légèrement plus compliquée. La direction générale d'une entreprise peut souhaiter émettre des dividendes en actions à ses actionnaires si la société n'a pas d'excédent de trésorerie en main ou s'ils veulent diminuer la valeur des actions existantes, ce qui fait baisser le ratio cours / bénéfice (ratio P / E) et d'autres paramètres financiers. Les dividendes en actions sont parfois appelés actions gratuites ou émission gratuite.
Les dividendes en actions n'ont pas d'incidence sur la situation de trésorerie d'une entreprise et n'ont d'incidence que sur la section capitaux propres du bilan. Si le nombre d'actions en circulation est augmenté de moins de 20% à 25%, le dividende en actions est considéré comme faible. Un dividende important se produit lorsque le dividende en actions a un impact significatif sur le cours de l'action et correspond généralement à une augmentation des actions en circulation de plus de 20% à 25%. Un dividende important peut souvent être considéré comme un fractionnement d'actions.
Lorsqu'un dividende en actions est déclaré, le montant total à débiter des bénéfices non répartis est calculé en multipliant le prix de marché actuel par action par le pourcentage de dividende et par le nombre d'actions en circulation. Si une entreprise verse des dividendes en actions, les dividendes réduisent les bénéfices non répartis de l'entreprise et augmentent le compte d'actions ordinaires. Les dividendes en actions n'entraînent pas de modification de l'actif du bilan, mais affectent plutôt uniquement les capitaux propres en réaffectant une partie des bénéfices non répartis au compte d'actions ordinaires.
Par exemple, supposons qu'une entreprise possède 100 000 actions en circulation et souhaite émettre un dividende de 10% sous forme d'actions. Si chaque action vaut actuellement 20 $ sur le marché, la valeur totale du dividende serait de 200 000 $. Les deux entrées comprendraient un débit de 200 000 $ sur les bénéfices non répartis et un crédit de 200 000 $ sur le compte d'actions ordinaires. Le bilan serait équilibré après les écritures.
