DÉFINITION de l'inflation protégée
La protection contre l'inflation fait référence aux investissements qui offrent une couverture contre la hausse des prix des biens et services au fil du temps. Un portefeuille protégé contre l'inflation, par exemple, aura des actifs qui fonctionnent bien en période d'inflation plus élevée. Un investissement protégé contre l'inflation contiendra un certain type de mécanisme d'ajustement qui accroît périodiquement les versements de haut en bas en fonction du taux d'inflation.
RÉPARTITION Inflation protégée
Les investissements et les portefeuilles protégés contre l'inflation sont destinés à protéger la valeur réelle d'un portefeuille en termes de pouvoir d'achat. L'inflation protégée est similaire à l'inflation couverte, avec un accent légèrement plus fort sur la fiabilité de l'actif ou des actifs en période de forte inflation.
Investissements protégés contre l'inflation
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont conçus pour être protégés contre l'inflation. Alors que le taux d'intérêt de ces titres reste fixe, la valeur nominale du titre augmente avec l'inflation de l'indice des prix à la consommation. Les TIPS et autres titres protégés contre l'inflation (IPS) - en particulier ceux émis par d'autres gouvernements souverains - présentent un risque relativement faible, ce qui signifie malheureusement que le taux d'intérêt réel est inférieur à celui des autres options obligataires. Découvrez 9 actifs de protection contre l'inflation.
Cependant, en période d'inflation élevée, les TIPS augmentent en termes de valeur réelle et fournissent un équilibre aux autres parties d'un portefeuille qui peuvent avoir des difficultés dans ces conditions économiques. En raison de la façon dont ils sont construits, les TIPS et autres IPS ont des antécédents de performance en période d'inflation beaucoup plus solides que tout autre actif associé à une protection contre l'inflation. Les TIP et autres IPS sont également accessibles via des ETF obligataires qui comportent un panier de TIPS ou d'autres émissions.
Bien sûr, si l'inflation n'est pas significative pendant la durée de vie de l'IPS, un investisseur se retrouve avec un investissement inférieur à la moyenne pour cette durée. Les CONSEILS s'accompagnent également de certains problèmes fiscaux, car le taux du coupon et tout ajustement en fonction de l'inflation déclenchent des impôts sur le revenu fédéraux dans l'année en cours, même si l'ajustement du principal n'est pas réalisé tant que l'investissement n'est pas arrivé à échéance ou n'est pas vendu.
Protection contre l'inflation grâce aux produits de base
Les matières premières et les métaux précieux sont souvent présentés comme une protection contre l'inflation avec un potentiel de hausse plus élevé que les TIPS avec leurs taux d'intérêt minimaux. En effet, les matières premières ont tendance à s'apprécier en période de forte inflation. C'est généralement vrai, mais la fiabilité des matières premières n'est pas aussi élevée que celle des investissements structurés protégés contre l'inflation, car ils sont également sujets à des risques régionaux et de production. En fait, même la sensibilité de certains des produits les plus fréquemment utilisés pour la protection contre l'inflation peut changer avec le temps. Certains investisseurs ont opté pour une protection contre l'inflation en détenant des actions de producteurs de matières premières plutôt que de se lancer directement dans les matières premières.
Le but de toute protection contre l'inflation n'est pas de couvrir 100% du risque, mais plutôt de diversifier suffisamment pour que la morsure de l'inflation, bien que toujours douloureuse, ne soit pas fatale à la valeur du portefeuille. Un portefeuille d'obligations et d'actions traditionnel, par exemple, peut être rapidement rongé en période d'inflation élevée sans CONSEILS ni investissements liés aux matières premières pour atténuer les dommages.
