Qu'est-ce qu'une dépense d'intérêt?
Une charge d'intérêt est le coût engagé par une entité pour les fonds empruntés. Les intérêts débiteurs sont des charges non opérationnelles présentées au compte de résultat. Il représente les intérêts payables sur tout emprunt - obligations, prêts, dette convertible ou lignes de crédit. Il est essentiellement calculé comme le taux d'intérêt multiplié par le montant du principal impayé de la dette. Les intérêts débiteurs sur le compte de résultat représentent les intérêts courus au cours de la période couverte par les états financiers et non le montant des intérêts payés sur cette période. Bien que les intérêts débiteurs soient déductibles d'impôt pour les entreprises, dans le cas d'un individu, cela dépend de sa juridiction et également de l'objet du prêt.
Pour la plupart des gens, les intérêts hypothécaires sont la catégorie de charges d'intérêts la plus importante au cours de leur vie, car les intérêts peuvent totaliser des dizaines de milliers de dollars pendant la durée d'une hypothèque, comme l'illustre le calculateur ci-dessous.
Charges d'intérêts
Fonctionnement des frais d'intérêt
Les intérêts débiteurs apparaissent souvent comme un élément du bilan d'une entreprise, car il existe généralement des différences de calendrier entre les intérêts courus et les intérêts payés. Si des intérêts ont été accumulés mais n'ont pas encore été payés, ils apparaîtront dans la section «Passifs courants» du bilan. À l'inverse, si des intérêts ont été payés à l'avance, ils apparaîtront dans la section «Actifs courants» comme un élément prépayé.
Bien que les intérêts hypothécaires soient déductibles d'impôt aux États-Unis, ils ne le sont pas au Canada. L'objectif du prêt est également essentiel pour déterminer la déductibilité fiscale des intérêts débiteurs. Par exemple, si un prêt est utilisé à des fins d'investissement de bonne foi , la plupart des juridictions permettraient que les intérêts débiteurs de ce prêt soient déduits des impôts. Cependant, il existe même des restrictions sur cette déductibilité fiscale. Au Canada, par exemple, si le prêt est souscrit pour un placement détenu dans un compte enregistré - comme un régime enregistré d'épargne-retraite (REER), un régime enregistré d'épargne-études (REEE) ou un compte d'épargne libre d'impôt - frais d'intérêts n'est pas autorisé à être déductible d'impôt.
Le montant des intérêts débiteurs pour les entreprises endettées dépend du niveau général des taux d'intérêt dans l'économie. Les intérêts débiteurs seront plus élevés pendant les périodes d'inflation galopante, car la plupart des entreprises auront contracté des dettes assorties d'un taux d'intérêt plus élevé. En revanche, pendant les périodes d'inflation modérée, les intérêts débiteurs seront inférieurs.
Le montant des intérêts débiteurs a une incidence directe sur la rentabilité, en particulier pour les entreprises lourdement endettées. Les entreprises lourdement endettées peuvent avoir du mal à rembourser leur endettement en période de ralentissement économique. À ce moment, les investisseurs et les analystes accordent une attention particulière aux ratios de solvabilité tels que la dette par rapport aux fonds propres et à la couverture des intérêts.
Points clés à retenir
- Une charge d'intérêt est un élément comptable qui est engagé en raison du service de la dette.Les charges d'intérêt bénéficient souvent d'un traitement fiscal favorable.Pour les entreprises, plus les charges d'intérêt sont élevées, plus l'impact potentiel sur la rentabilité est important. Les taux de couverture peuvent être utilisés pour creuser plus profondément.
Intérêt ratio de couverture
Le ratio de couverture des intérêts est défini comme le rapport entre le bénéfice d'exploitation d'une entreprise (ou EBIT - bénéfice avant intérêts ou impôts) et ses intérêts débiteurs. Le ratio mesure la capacité d'une entreprise à faire face aux intérêts débiteurs sur sa dette avec son bénéfice d'exploitation. Un ratio plus élevé indique qu'une entreprise a une meilleure capacité de couvrir ses intérêts débiteurs.
Par exemple, une entreprise dont la dette est de 100 millions de dollars à 8% a des intérêts débiteurs annuels de 8 millions de dollars. Si le BAII annuel est de 16 millions de dollars, son ratio de couverture des intérêts est de 2. Inversement, si le BAII tombe en dessous de 8 millions de dollars, le ratio de couverture des intérêts de moins de 1 indique que la société peut avoir du mal à rester solvable.
