Le marché immobilier de New York comprend certaines des propriétés les plus prestigieuses du monde. Il est également l'un des plus coûteux à investir (et pourquoi tant de résidents sont locataires). Si vous ne pouvez pas vous permettre d'investir directement sur le marché immobilier de New York, il existe plusieurs fiducies de placement immobilier (FPI) cotées en bourse qui peuvent vous offrir une exposition.
Les FPI sont essentiellement des sociétés immobilières qui investissent directement dans l'immobilier par le biais de propriétés ou d'hypothèques. L'Internal Revenue Service exige que les FPI versent la majorité des bénéfices imposables sous forme de dividendes aux actionnaires. Les sociétés ayant le statut de FPI ne paient pas d'impôt sur le revenu des sociétés.
Vous pouvez acheter et vendre des actions de FPI. Comme les actions, ils se négocient en bourse. Il existe trois FPI cotées en bourse qui se concentrent principalement sur l'immobilier à New York. (Pour en savoir plus, voir: 3 types de FPI pour votre portefeuille .)
SL Green
SL Green Realty Corp. (SLG) soutient qu'il s'agit du plus grand propriétaire de bureaux de New York. Il se concentre principalement sur l'acquisition, le développement et la gestion de propriétés commerciales à Manhattan. Son portefeuille détient des participations dans 96 immeubles à Manhattan. SL Green détient également des participations dans 35 immeubles à Brooklyn, Long Island, Westchester County, Connecticut et New Jersey. (Pour plus d'informations, voir: Avec SL Green Realty, l'accent n'est clairement pas un problème.)
L'une de ses propriétés de trophée comprend le 220 East 42nd Street, connu sous le nom de The News Building. Son hall abrite le globe rotatif emblématique présenté dans la série télévisée Superman des années 1950.
La société de services financiers Citigroup Inc. (C), quant à elle, est l'un des locataires de haut niveau de SL Green. Ses divisions Global Wealth Management et Global Trading ont leur siège social dans un campus de deux bâtiments situé au 388-90 Greenwich Street à Tribeca.
Actions de SL Green sur le NYSE. Son cours de bourse a varié entre 89, 05 $ et 113, 08 $ au cours de la dernière année.
Empire State Realty Trust
Le bien nommé Empire State Realty Trust Inc. (ESRT) possède l'Empire State Building parmi les propriétés de son portefeuille. Au total, son portefeuille comprend 14 immeubles de bureaux et six immeubles commerciaux à Manhattan et dans la grande région métropolitaine de New York. (Pour une lecture connexe, voir: Enfin quelques nouvelles haussières pour l'immobilier commercial.)
Neuf des immeubles de bureaux, dont l'Empire State Building, se trouvent à Midtown Manhattan. Le reste se trouve dans le comté de Westchester, New York et le comté de Fairfield, Connecticut. Les six immeubles commerciaux sont situés à Manhattan et Westport, Conn.
Les emplacements des bureaux et des commerces de détail de l'Empire State Realty Trust à Manhattan comprennent Union Square, Grand Central, Columbus Circle et plusieurs propriétés le long de Broadway.
Les actions d'Empire State Realty Trust se négocient également sur le NYSE. Son cours de bourse a varié entre 13, 20 $ et 17, 34 $ au cours de la dernière année.
FPI de New York
New York REIT Inc. (NYRT) d'American Realty Capital est devenu le dernier entrant dans l'univers REIT de New York City lors de ses débuts sur le NYSE en avril de cette année. Elle acquiert des immeubles commerciaux générateurs de revenus et détient des participations dans 22 immeubles, principalement des bureaux et des commerces. (Pour plus d'informations, voir: Comment analyser les FPI .)
Les propriétés de son portefeuille comprennent Worldwide Plaza à Midtown et le Twitter Building, situé dans la Silicon Alley de Manhattan.
Restez à l'écoute alors que l'avenir de cette FPI se dévoile. En octobre 2014, American Realty Capital a annoncé qu'elle avait engagé Barclays Capital et RCS Capital en tant que conseillers financiers pour évaluer les options stratégiques pour augmenter la valeur actionnariale. Selon des rapports, l'Empire State Realty Trust a manifesté son intérêt pour l'acquisition de New York REIT.
"Il n'est pas surprenant que la direction et le conseil d'administration soient déçus et pensent que le marché sous-évalue nos actions", a déclaré Michael Happel, président du FPI de New York, dans l'annonce. "À la lumière des demandes de renseignements que nous avons reçues concernant des opportunités stratégiques potentielles, notre conseil d'administration était fermement convaincu que nous devrions engager des conseillers financiers pour fournir des conseils objectifs et pleinement informés afin d'aider la direction à évaluer toutes nos options", a-t-il ajouté.
Les actions ont varié entre 9, 51 $ et 12, 32 $ depuis que le FPI a commencé à négocier.
Risques et récompenses
Étant donné que les trois FPI décrites ci-dessus sont cotées en bourse, il s'agit de placements très liquides. N'oubliez pas que vous pouvez acheter et vendre leurs actions comme des actions. Ils offrent également une diversification, une appréciation potentielle du capital et un moyen abordable pour les investisseurs d'accéder au marché de l'immobilier commercial de New York.
Un autre avantage à investir dans des FPI est qu'elles génèrent des revenus de dividendes pour les investisseurs. Ils sont tenus de distribuer au moins 90% du revenu imposable chaque année aux actionnaires sous forme de dividendes.
Comme tout investissement, il y a des risques à investir dans des FPI. Les retours ne sont pas garantis.
Les FPI sont également uniques, car la hausse des taux d'intérêt peut affecter leurs rendements. Pour réaliser des acquisitions, les FPI dépendent de dettes ou d'emprunts. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût d'emprunt augmente également, ce qui réduit les bénéfices.
The Bottom Line
La ville de New York compte trois FPI cotées en bourse axées sur son marché immobilier commercial. Ils offrent de la liquidité, de la diversification et un moyen abordable pour les investisseurs de s'exposer à l'un des marchés immobiliers les plus dynamiques au monde. Ils versent également des dividendes aux actionnaires et offrent une appréciation potentielle du capital aux investisseurs de moyen à long terme. (Pour en savoir plus, voir: FPI résidentielles, de soins de santé et de bureaux .)
