Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des évaluations et des évaluations impartiales et complètes des produits et technologies financiers. Depuis 2009, lorsque les applications mobiles sont devenues courantes, les robots-conseillers sont devenus un élément important de l'écosystème des technologies financières et d'investissement et sont de plus en plus utilisés. Mais tous les robo-conseillers n'offrent pas les mêmes services ou ne s'adressent pas aux mêmes types de clients. Certains sont conçus pour les investisseurs actifs, tandis que d'autres ciblent les clients qui cherchent à gérer leurs finances, leurs économies et leurs budgets familiaux. Nous nous engageons à aider les utilisateurs à tous les niveaux à trouver le robot-conseiller adapté à leurs besoins. À cette fin, nous avons conçu une méthodologie de classement complète pour trouver les meilleurs robo-conseillers et les meilleurs robo-conseillers dans quatre catégories clés.
Notre équipe
Notre équipe d'examen est dirigée par Theresa W. Carey, qui a écrit le premier examen des courtiers en ligne en 1992, et est une autorité sur les plateformes de trading et d'investissement en ligne depuis plus de 27 ans. James Chen est notre directeur de l'éducation commerciale et d'investissement. Luke Conway est notre rédacteur en chef adjoint. Notre équipe d'examinateurs experts comprend des commerçants chevronnés, des experts des marchés financiers, des éducateurs en investissement et des chercheurs ayant des décennies d'expérience, qui sont tous habiles à utiliser et à examiner les technologies financières.
Le processus d'examen
Nous avons conçu un système qui évalue les robots-conseillers en fonction de neuf catégories clés et de 49 variables. Chaque catégorie couvre les éléments critiques dont les utilisateurs ont besoin pour évaluer en profondeur un robot-conseiller.
Pour collecter les données, nous avons envoyé des questionnaires contenant 80 requêtes aux robots-avis participants. Nous avons obtenu ou ouvert un compte réel pour chaque plate-forme et utilisé le compte pour effectuer des tests pratiques. Nous avons rigoureusement testé chaque plate-forme, en les abordant du point de vue des investisseurs débutants, intermédiaires et avancés. Plusieurs des sociétés que nous avons examinées nous ont donné des démonstrations en personne de leurs plateformes et services dans nos bureaux de New York.
À partir des questionnaires, des tests pratiques des plates-formes et des démonstrations de plates-formes, nous avons noté chaque catégorie, puis combiné les scores des catégories en une note globale pour chaque courtier.
Les catégories d'évaluation
Avec l'utilisateur individuel à l'esprit, nous avons jeté un regard critique sur les services et la technologie fournis par les robo-conseillers. Nous avons organisé notre analyse en neuf catégories, en notant chaque conseiller sur plusieurs variables pour évaluer la performance dans chaque catégorie applicable. Le score pour le prix global est une moyenne des catégories.
| CATÉGORIES D'ÉVALUATION | ||
|---|---|---|
| Catégorie d'examen | Pondération | Variables |
| Configuration du compte | 5% | 6 |
| Définition d'objectifs | 15% | sept |
| Services de compte | dix% | sept |
| Contenu du portfolio | 15% | sept |
| Gestion de portefeuille | 20% | 4 |
| Expérience utilisateur | 15% | 6 |
| Service Clients | 5% | 5 |
| Éducation et sécurité | 5% | 6 |
| Honoraires | dix% | 3 |
Chaque investisseur a des besoins différents. Les débutants ont besoin d'une plateforme robotique avec une interface facile à utiliser et des ressources pédagogiques, tandis que les utilisateurs plus avancés ont besoin d'outils d'analyse des risques, de plateformes de trading, de gestion de portefeuille et de plus d'options basées sur des objectifs.
Conseillers en placement vs courtiers-négociants
Nous avons appris au cours de notre processus d'examen qu'il existe deux types de sociétés offrant des portefeuilles automatisés. Pour des raisons réglementaires et juridiques, leurs services diffèrent considérablement. Les entreprises enregistrées en tant que conseillers en investissement sont autorisées à aider leurs clients à déterminer leurs objectifs et peuvent offrir des conseils spécifiques et dirigés. Les entreprises enregistrées en tant que courtiers en valeurs mobilières ne sont pas autorisées à offrir des conseils ciblés, mais elles disposent d'une plus grande flexibilité en termes de fonctionnalités telles que des choix d'investissement personnalisables et des prêts sur marge.
Une note sur la performance du portefeuille
Nous avons choisi d'exclure la performance du portefeuille de nos critères d'examen pour plusieurs raisons. La raison principale est que chaque client a des objectifs spécifiques et individualisés lorsqu'il s'agit d'investir via un robot-conseiller. Certains recherchent une approche plus conservatrice, tandis que d'autres recherchent une croissance agressive. De plus, tous les investisseurs ont des dates de début et de fin différentes. Étant donné que ces services sont conçus pour être utilisés sur une très longue période de temps, le classement de leurs performances par rapport à des références telles que le S&P 500 ou le MSCI All World Index sur une période de temps comme une seule année ou même sur trois ans manque la personnalisation que ces plateformes offre.
Une autre raison est que chacun des fournisseurs a, en moyenne, plus de 20 portefeuilles disponibles, et plusieurs fournisseurs ont des moyens de personnaliser les portefeuilles afin que les possibilités soient infinies. Il est impossible de comparer des pommes avec des pommes. Nous avons plutôt choisi de nous concentrer sur l'expérience globale de l'utilisation de l'un de ces fournisseurs. À ce titre, nous nous concentrons sur la façon dont vous pouvez planifier et fixer des objectifs, ainsi que sur la transparence de chaque service de robot-conseil lors de la présentation d'informations aux clients.
À qui s'adressent-ils le mieux?
Étant donné que les clients utilisent des robots-conseillers pour la planification financière, l'investissement et le suivi de leurs objectifs, nous avons également classé les différentes plates-formes pour leurs forces et leurs faiblesses dans les catégories suivantes:
- Idéal pour l'établissement d'objectifs - Pour les robo-conseillers qui sont plus axés sur le suivi des objectifs financiers personnels, nous avons attribué les plateformes qui ont fourni le plus d'aide à l'élaboration et à la définition d'objectifs, ainsi que l'expérience la plus conviviale. (SRI) - De nombreux robo-conseillers que nous avons examinés offrent des options SRI et les mettent en évidence dans leurs offres de produits. Compte tenu de l'intérêt accru pour l'ISR, l'ESG et l'investissement durable, nous avons attribué les plateformes qui offraient les meilleures options dans cette catégorie, y compris la sélection d'actifs, la recherche et le matériel pédagogique. Idéal pour les débutants - Nous avons recherché les plateformes qui offraient le plus de conseils en cours de route, y compris des outils pédagogiques pour aider les débutants à passer au niveau suivant. Un moyen simple de démarrer avec un flux de travail logique sont des considérations importantes dans cette catégorie.Meilleur pour les investisseurs avertis - Certains investisseurs souhaitent que des portions de leurs portefeuilles soient gérées, nous avons donc recherché des plateformes offrant des choix d'investissement flexibles et personnalisables et des équipements de recherche. Nous avons également recherché des services de compte avancés tels que la possibilité de contracter un emprunt adossé au solde du portefeuille de l'investisseur.
Configuration du compte
Cette catégorie évalue le niveau de simplicité dans le processus d'inscription ainsi que la transparence des offres et des frais de l'entreprise.
À l'ère moderne de l'investissement, une rampe d'accès simple et facile est nécessaire pour intéresser les nouveaux et les jeunes clients, en particulier pour les robots-conseillers, qui s'efforcent de sortir du statu quo et des normes existantes.
Dans cette optique, nous avons jugé important d'évaluer les aspects suivants des plateformes robo-advisor dans notre catégorie de configuration de compte:
- Configuration du compte en ligne Minimum du compte Capacité de voir le contenu du portefeuille avant le financement Personnalisation des portefeuilles Ajustement des portefeuilles en fonction des objectifs Facilité globale du processus d'inscription
Définition d'objectifs
La catégorie d'établissement d'objectifs évalue dans quelle mesure vous pouvez intégrer vos objectifs d'investissement.
Les robots-conseillers sont conçus pour répondre aux besoins de nombreux investisseurs différents. Alors que certains peuvent simplement vouloir battre le marché et potentiellement gagner de l'argent, d'autres cherchent à répondre à des besoins plus spécifiques. Les robots-conseillers qui offrent à leurs clients des fonctionnalités qui aident à définir, planifier et suivre les objectifs ont bien marqué dans cette catégorie.
Pour noter les robots-conseillers sur la base de ces fonctionnalités, nous avons pris en compte les fonctionnalités suivantes:
- Retraite: Existe-t-il des ressources pour aider les clients à calculer combien ils auront besoin pour prendre leur retraite confortablement? Achats importants (maison, véhicule, etc.): Existe-t-il des outils, tels que les prix de l'immobilier et des véhicules, pour aider les clients à fixer leurs objectifs? Économies collégiales: Existe-t-il des bases de données sur les coûts collégiaux que les clients peuvent consulter pour fixer leurs objectifs d'économies? Autres objectifs: le conseiller robot n'a-t-il que quelques options prédéfinies parmi lesquelles ses clients peuvent choisir ou les clients peuvent-ils créer leurs propres objectifs? Existe-t-il des calculatrices et des outils pour aider à atteindre ces objectifs?
Services de compte
Notre catégorie de services de compte évalue la quantité et la qualité des services offerts par chaque plateforme.
Il y a beaucoup de robo-conseillers dans l'industrie. Certains essaient de tout couvrir et d'autres tentent de couvrir des cas d'utilisation spécifiques. Dans cette catégorie, bien qu'il puisse être avantageux d'avoir beaucoup de fonctionnalités, cela n'a vraiment d'importance que si les fonctionnalités sont de haute qualité.
L'accès aux fonctionnalités suivantes est la façon dont nous avons basé les scores dans cette catégorie:
- Dépôts automatiques Offres de marge et frais facturés Intérêts payés sur les soldes de trésorerie Services bancaires Emprunt sur les comptes Facilité de retrait Placement de transactions pour les actions individuelles
Contenu du portfolio
Cette section de notre méthodologie détermine les types de classes d'actifs dans lesquels les clients peuvent investir. Étant donné que tous les robo-conseillers offrent des fonds négociés en bourse (FNB), nous avons examiné si les clients pouvaient également investir dans d'autres types d'actifs.
Un paysage en constante évolution des classes d'actifs financiers crée une pression pour les maisons de courtage et les robots-conseillers et les oblige à envisager d'offrir ces nouvelles options. Au fur et à mesure que ces nouvelles options entrent en jeu, telles que l'investissement socialement responsable ou les crypto-monnaies, les courtiers et les robo-conseillers doivent les évaluer et déterminer s'ils valent la peine pour leurs entreprises et des investissements viables pour leurs clients. Nous avons examiné les fonds communs de placement et les FNB offerts pour déterminer si chaque service de conseil robotique offrait un large éventail de fournisseurs de fonds, pénalisant ceux qui n'offrent que leurs propres fonds exclusifs.
Pour notre catégorie Contenu du portefeuille, nous avons cherché à savoir si les classes d'actifs suivantes étaient disponibles pour les clients:
- Actions individuellesFonds mutuelsRevenu fixeREITOptions socialement responsables ETF et OPC non exclusifsAutres (crypto-monnaie, forex, etc.).
Gestion de portefeuille
Cette section évalue la façon dont les portefeuilles sont gérés et les fonctionnalités disponibles pour que les clients puissent surveiller leurs portefeuilles. Le rééquilibrage et la gestion fiscale sont deux actions qui affectent la performance d'un portefeuille. Nous avons étudié ce qui déclenche un rééquilibrage de portefeuille et sa fréquence. Nous avons également vérifié si la collecte des pertes fiscales est disponible et quelle taille de compte est requise pour activer cette fonctionnalité.
Comprendre la performance du portefeuille et la progression vers les objectifs est l'un des services clés que les robo-conseillers peuvent fournir, nous avons donc examiné les rapports disponibles et les conseils donnés lorsque les progrès sont insuffisants. Les robots-conseillers qui fournissent des rapports d'analyse de portefeuille intégrés qui incluent les actifs détenus dans d'autres institutions financières aident leurs clients à comprendre leur valeur nette globale, ce qui fait partie de la compréhension de la performance globale.
Pour évaluer la gestion de portefeuille, nous avons examiné les fonctionnalités suivantes:
- Fréquence du rééquilibrage automatique Disponibilité de la collecte des pertes fiscales Rapports sur la progression des objectifs, y compris les moyens de consolider les portefeuilles qui peuvent être insuffisants Consolidation des comptes externes pour le reporting et l'analyse
Expérience utilisateur
L'une des caractéristiques les plus importantes des robots-conseillers est leur facilité d'utilisation. En effet, les robo-conseillers, pour la plupart, sont conçus comme une rampe d'entrée pour investir pour les moins expérimentés.
Les critères suivants ont été pris en compte lors de l'évaluation de l'expérience utilisateur:
- Disponibilité de l'application iOS et si elle offre toutes les fonctionnalités de la vue du bureau Disponibilité de l'application Android et si elle offre toutes les fonctionnalités de la vue du bureau Flux de travail du bureau et si elle suit un chemin logique Utilisation du bureau et facilité de trouver les fonctionnalités nécessaires quand elles sont nécessaires Flux de travail mobile et si elle suit un chemin logiqueUtilisation mobile et facilité de trouver les fonctionnalités nécessaires quand elles sont nécessaires
Service Clients
Cette catégorie évalue le processus qu'un client doit suivre en cas de problème ou lorsqu'un client a besoin d'une assistance supplémentaire. Notre associé de recherche a téléphoné à toutes les entreprises examinées à différents moments de la journée, enregistrant le temps qu'il a fallu pour qu'une personne vivante soit disponible et la qualité des réponses fournies.
Les meilleures notes de cette catégorie exigent que le robot-conseiller donne à leurs clients l'accès aux méthodes suivantes de recherche d'aide:
- Chat en ligne pour les clients potentielsChat en ligne pour les clients existantsDélai moyen d'attente en attentePossibilité de parler avec un véritable conseiller financierHeures de service client raisonnablement étendues
Éducation et sécurité
Cette catégorie évalue ce que les robo-conseillers offrent pour éduquer leurs clients afin de les familiariser avec l'investissement et les marchés dans leur ensemble. Ici, nous prenons également en compte les mesures de sécurité prises pour protéger les actifs et les informations de leurs clients.
Les meilleures notes de cette catégorie nécessitent:
- Vidéos de haute qualité aidant les clients à comprendre comment le service fonctionne et comment il peut aider à créer de la richesse Articles et articles de blog clairement écrits qui aident les clients à comprendre comment le service fonctionne et comment il peut aider à créer de la richesse Disponibilité et profondeur des questions fréquemment posées sur le site Niveau de cryptage de la plateforme Deux - Authentification factorielle pour l'accès mobile ou pour se connecter à un navigateur inconnu La disponibilité et le montant de l'assurance SIPC excédentaire
Commissions et frais
Cette catégorie évalue les coûts associés à l'utilisation des plateformes et des services de robo-conseillers.
Nous avons comparé les commissions pour les services offerts par chacun des robo-conseillers, donnant plus de points pour des coûts inférieurs. Nous avons échelonné les points attribués afin que les coûts les plus bas du groupe gagnent le nombre maximum de points, avec des fractions (et des zéros occasionnels) attribués aux robo-conseillers les plus chers.
Pour déterminer le score de cette catégorie, nous avons examiné les aspects suivants de chacun des robots-conseillers:
- Niveaux des frais de gestion Frais de terminaison Frais moyens sous-jacents pour les FNB et les MF
Comment nous mettons à jour les données
Notre classement robo-advisor est basé sur toutes les informations disponibles au moment où nous avons effectué nos évaluations. Nous avons conclu nos conclusions le sept 1, 2019. Nous nous rendons compte que les robots-conseillers apportent continuellement des ajustements à la plate-forme, des améliorations de produits et des changements de prix, et les données que nous incluons dans nos avis peuvent changer de temps à autre. Nous sommes fréquemment en contact avec toutes les entreprises que nous avons évaluées dans notre classement pour rester au courant de leurs changements afin de pouvoir mettre à jour nos avis.
Conclusion
Comme nous le disons tout au long de nos revues de robo-advisor, chaque investisseur est unique et a des besoins différents en fonction d'objectifs personnels. Nous pensons que notre processus d'examen complet couvre ces besoins aussi complètement que possible compte tenu des informations dont nous disposions à l'époque. Bien qu'il y aura toujours des valeurs aberrantes, nous sommes convaincus que nous avons appliqué la méthodologie la plus utile pour examiner et classer les robots-conseillers en fonction des cas d'utilisation les plus populaires parmi les utilisateurs de ces plateformes.
Nous vous remercions de votre confiance.
