L'assurance est quelque chose dont toutes les entreprises ont besoin pour se protéger contre le risque de perte. Avec l'assurance captive, une entreprise peut créer sa propre couverture pour atteindre deux objectifs: la protection des entreprises et des avantages financiers pour leurs propriétaires. L'assurance captive est aussi parfois promue principalement comme un abri fiscal, mais son utilisation de cette manière présente des risques. (Plus à ce sujet plus tard.)
Comment fonctionne l'assurance captive
L'assurance captive est une compagnie d'assurance détenue par les personnes qu'elle assure. Contrairement aux sociétés mutuelles d'assurance, qui appartiennent également aux titulaires de polices, les sociétés captives d'assurance sont détenues et contrôlées par les titulaires de polices. En bref, l'assurance captive est une forme d'auto-assurance. Cependant, la compagnie d'assurance captive est soumise aux réglementations nationales sur les assureurs, tout comme les autres compagnies d'assurance.
Bien que les titulaires de police détiennent l'assureur captif, la propriété du titulaire de police n'est pas un investissement au vrai sens du terme. Aucun capital ni aucun bien n'est apporté à la société, à l'exception des paiements de primes. Et la propriété cesse lorsque l'assurance prend fin, par exemple lorsque le propriétaire n'a plus besoin de couverture et cesse de la payer. Le preneur d'assurance ne peut rien vendre, offrir ou léguer quoi que ce soit.
Les compagnies d'assurance captives peuvent être créées de différentes manières. Les «captifs purs» n'assurent que leurs propriétaires. Les «captives monoparentales» ont un seul propriétaire (comme une entreprise Fortune 500); Les «captifs de groupe» ont plusieurs propriétaires. Par exemple, les entreprises d'un même secteur peuvent former une compagnie d'assurance captive (une captive de groupe) pour répondre à leurs besoins particuliers en matière de risques.
Des assureurs captifs peuvent être formés aux États-Unis ou dans de nombreuses juridictions dans le monde. Chaque pays a ses propres limites de capitalisation et combien d'excédent doit être conservé. Selon la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), il existe plus de 6 000 assureurs captifs dans le monde.
Protection pour l'entreprise
Les produits d'assurance traditionnels peuvent ne pas répondre aux besoins d'une entreprise, du moins pas à un prix abordable. L'assurance captive peut offrir une couverture plus large que celle offerte par les produits existants. Cette couverture peut être adaptée pour protéger contre les risques difficiles. Les entreprises de services professionnels et les entreprises de construction, par exemple, peuvent trouver l'assurance captive attrayante. Les associations professionnelles peuvent également offrir une assurance captive aux membres. La Coin Laundry Association, par exemple, a utilisé l'assurance captive pendant de nombreuses années parce que ses membres ne pouvaient pas obtenir une couverture traditionnelle pour leurs entreprises ouvertes 24h / 24.
Mais l'étendue de ce type spécial de couverture est assez limitée. Selon l'Institut international de gestion des risques (IRMI) , la limite d'assurance captive typique est de 250 000 $ par événement. Les pertes supérieures à cette limite ne sont pas protégées par l'assurance captive. Ceux qui ont une assurance captive recourent à la réassurance pour les pertes dépassant la limite.
Les entreprises contrôlent également mieux leur coût de protection. Parce que l'assurance captive est de portée limitée, elle peut mieux gérer les risques et éviter les hausses de prix inhérentes au marché de l'assurance commerciale.
Avantages financiers pour les propriétaires
Alors que la principale raison de l'assurance captive est la gestion des risques, un avantage accessoire pour les entreprises qui utilisent une assurance captive est qu'elles profitent si les souscriptions de l'entreprise sont solides. Les assureurs captifs distribuent généralement des dividendes aux propriétaires.
Une façon d'augmenter ces retours est de réduire les réclamations. Cela peut être fait par de meilleures pratiques commerciales visant à la sécurité afin que les réclamations soient minimisées ou évitées. Une autre façon consiste à avoir un meilleur examen des réclamations grâce à une meilleure compréhension des événements que les assureurs traditionnels.
Une autre façon pour les assureurs captifs de générer des bénéfices est de contrôler les dépenses. Selon Captive.com, les allocations de primes sur le marché commercial vers les frais administratifs sont d'environ 40%, mais seulement 30% pour l'assurance captive.
Abri fiscal?
L'assurance captive est une structure fiscale légitime pour les propriétaires de petites entreprises. Les primes versées à un assureur captif peuvent être déductibles d'impôt si l'accord répond à certaines normes de répartition des risques. Ainsi, l'entreprise est radiée de l'année en cours même si des pertes ne se produisent jamais. L'IRS , dans Rev. Rul. 2002-89 et Rev. Rul. 2002-90, a établi les règles en vertu desquelles l’assurance captive constitue une assurance aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu afin que les primes soient déductibles. Il existe deux ports sûrs en vertu desquels l'assurance captive est considérée comme une assurance réelle (c'est-à-dire que les primes sont déductibles):
- 50% assurance de tiers. Si la compagnie d'assurance captive obtient au moins 50% de ses primes auprès de tiers assurés indépendants, la répartition des risques est suffisante. 12 port sûr assuré. Si la compagnie d'assurance captive compte au moins 12 assurés, chacun représentant entre 5% et 15% du risque total, la répartition des risques est également suffisante.
Cependant, l'IRS peut toujours contester les déductions de primes lorsqu'il estime qu'il existe des points d'arrêt qui entravent la répartition des risques, tels que la réassurance ou les accords de type abri fiscal. En fait, l'assurance captive était l'un des «abris fiscaux abusifs» sur la liste des «sales douzaines» de l'IRS de 2015. Le problème se pose, selon l'IRS, lorsque les promoteurs de petites compagnies d'assurance captives «aident à créer et à« vendre »à des classeurs et des polices d'assurance souvent mal rédigés pour couvrir les risques commerciaux ordinaires ou les risques ésotériques et invraisemblables de« primes »exorbitantes. tout en maintenant leur couverture commerciale économique auprès des assureurs traditionnels. »Le montant total des primes annuelles dans ces soi-disant micro captives« équivaut souvent au montant des déductions dont les entreprises ont besoin pour réduire leurs revenus pour l'année; ou, pour une entité riche, les primes totales s'élèvent à 1, 2 million de dollars par an pour profiter pleinement de la disposition du Code fiscal. »Ces captifs sont ciblés par l'IRS pour vérification.
The Bottom Line
L'assurance captive peut répondre aux besoins de gestion des risques d'une petite entreprise tout en lui offrant des récompenses financières, mais ce type d'assurance n'est pas pour tout le monde. En règle générale, les primes initiales peuvent atteindre des centaines de milliers de dollars ou des millions. Et il y a des coûts considérables - plus d'un quart de million de dollars - pour créer une compagnie d'assurance captive et couvrir les honoraires des actuaires, des avocats et d'un expert en assurance (consultant ou courtier).
