Les actions de Johnson and Johnson (JNJ) sont sur une lancée fulgurante depuis fin mai avec des actions en hausse de près de 16%. Les traders d'options et l'analyse technique suggèrent que le stock pourrait continuer à augmenter au cours des prochains mois jusqu'à 7%. Si cela se produisait, cela équivaudrait à une augmentation des actions de près de 24% depuis les creux de mai.
Une partie de la raison pour laquelle les investisseurs sont de plus en plus optimistes sur l'action est sa valorisation attrayante et ses prévisions de croissance solides en 2018. (Voir: Johnson & Johnson's Breakout May Boost Stock 11% .)
Données JNJ par YCharts
Tendance supérieure
Le graphique technique suggère que le stock peut grimper aux alentours de 148 $. C'est de retour aux sommets fin janvier. Le stock se situe maintenant au-dessus d'une tendance à la hausse à 137 $ tout en se négociant au-dessus d'un niveau de support technique autour de ce même prix. Si le titre continue à augmenter le long de sa tendance haussière, il devrait avoir un chemin clair pour continuer à grimper à 148, 50 $, soit une augmentation d'environ 7, 3% par rapport à son prix actuel d'environ 138, 50 $.
L'indice de force relative a affiché une tendance à la hausse au cours des derniers mois. Cela suggère que l'élan haussier continue de se déplacer dans le stock.
Paris haussiers
Les traders d'options parient que l'action augmentera d'environ 4% à la mi-janvier. Le nombre de paris sur les actions augmente l'emporte sur les paris que les actions chuteront de plus de 2 pour 1. Il y a environ 6 600 appels ouverts au prix d'exercice de 140 $, et un acheteur de ces appels aurait besoin que le stock monte à au moins 144 $ pour gagner un bénéfice si vous maintenez les appels jusqu'à leur expiration.
Ralentissement de la croissance
Données du graphique fondamental par YCharts
L'une des raisons de l'optimisme de l'action est que les analystes voient les bénéfices augmenter de plus de 11% en 2018 tandis que les revenus devraient augmenter de plus de 6%.
La mauvaise nouvelle est que les analystes prévoient un ralentissement de la croissance des bénéfices en 2019 à seulement 6% sur une croissance des revenus inférieure à 3%. Il laisse le marché boursier avec un ratio PE 2019 d'environ 16, soit près de trois fois le taux de croissance des bénéfices 2019, ce qui lui donne un ratio PEG de 2, 7. Cependant, l'action a évolué avec un ratio PE à un an entre 14 et 18 depuis le début de 2015, plaçant sa valorisation actuelle au milieu de cette fourchette. (Voir: Pourquoi le stock déchu de J&J est encore trop cher .)
Les perspectives à court terme suggèrent que le titre peut continuer à augmenter compte tenu d'une valorisation attrayante et d'une forte croissance en 2018. Mais le ralentissement de la croissance en 2019 pose un problème à plus long terme.
