Dollar Tree, Inc. (DLTR) a signalé un énorme manque à gagner lorsqu'il a publié ses résultats trimestriels avant l'ouverture le 26 novembre. Le titre a clôturé à 112, 39 $ le 25 novembre, puis a baissé à l'ouverture du 26 novembre à 95 76 $ pour un écart de prix de près de 15%. Le titre a testé son niveau de risque trimestriel à 113, 14 $ le 25 novembre avant les bénéfices, puis a été inférieur à son niveau de valeur semestriel à 102, 34 $.
Les investisseurs qui suivent les graphiques ont pu vendre les actions avant le crash des actions. Le graphique hebdomadaire a également fourni un avertissement avec un profil négatif. Le titre s'est échangé en dessous de sa «réversion vers la moyenne» ou moyenne mobile simple sur 200 semaines à 90, 58 $, puis s'est terminé la semaine dernière au-dessus de ce niveau clé.
Dollar Tree a manqué d'un dollar les estimations du bénéfice par action (BPA) et ses prévisions ont été décevantes. Les investisseurs qui cherchaient à attraper ce couteau en baisse auraient pu le faire lors de son «retour à la moyenne» à 90, 58 $. Le titre a clôturé la semaine dernière à 92, 24 $, en hausse de 2, 1% depuis le début de l'année et en hausse de 12, 9% par rapport au creux de 81, 71 $ affiché le 10 décembre 2018. Les actions ont établi un sommet intrajournalier de 119, 71 $ le 22 octobre et se sont terminées la semaine dernière en territoire baissier de 22, 9%. Ce n'est pas une surprise, car le titre a montré une formation de "bulle parabolique gonflante" sur son graphique hebdomadaire au plus haut.
Le graphique journalier pour Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Dollar Tree montre un titre avec une volatilité extrême en 2019. Le titre a clôturé 2018 à 90, 32 $, ce qui était un élément clé de mes analyses exclusives. Le niveau annuel risqué à 116, 69 $ n'a été testé que le 16 octobre et était un niveau auquel enregistrer les bénéfices. La clôture de 107, 39 $ le 28 juin a constitué un autre apport important. Le pivot semestriel du deuxième semestre 2019 a été un aimant entre le 30 juillet et le 4 septembre, puis l'écart de prix est tombé en dessous après le rapport sur les résultats du 26 novembre.
La clôture de 114, 16 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses, et le quatrième pivot trimestriel de Dollar Tree est de 113, 14 $. Ce niveau était un aimant entre le 1er octobre et le 25 novembre, alors qu'il était un niveau risqué avant les bénéfices. La clôture de 91, 46 $ le 29 novembre était une autre entrée qui a entraîné des niveaux de risque mensuels et hebdomadaires à 101, 85 $ et 99, 75 $.
Le graphique hebdomadaire pour Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Dollar Tree est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 103, 95 $. Le titre s'est échangé en dessous de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 90, 58 $ la semaine dernière, puis a terminé la semaine au-dessus. La lecture stochastique lente hebdomadaire de 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière en baisse à 45, 51, en baisse par rapport à 58, 30 le 29 novembre. déclin.
Stratégie de négociation: acheter des actions Dollar Tree en faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 90, 58 $ et réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque mensuel, semestriel, trimestriel et annuel à 101, 25 $, 102, 34 $, 113, 14 $ et 116, 69 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 29 novembre a établi le niveau mensuel de décembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique est comprise entre 00, 00 et 100, 00 avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
