Quelle est la valeur marchande des actions?
La valeur marchande des capitaux propres est la valeur totale en dollars des capitaux propres d'une entreprise et est également connue sous le nom de capitalisation boursière. Cette mesure de la valeur d'une entreprise est calculée en multipliant le cours actuel des actions par le nombre total d'actions en circulation. La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise évolue donc toujours à mesure que ces deux variables d'entrée changent. Il est utilisé pour mesurer la taille d'une entreprise et aide les investisseurs à diversifier leurs investissements entre des sociétés de tailles et de niveaux de risque différents.
Les investisseurs qui cherchent à calculer la valeur de marché des capitaux propres peuvent trouver le nombre total d'actions en circulation en consultant la section des capitaux propres du bilan d'une entreprise.
Valeur marchande des capitaux propres
Comprendre la valeur marchande des actions
La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise peut être considérée comme la valeur totale de l'entreprise décidée par les investisseurs. La valeur marchande des actions peut changer considérablement tout au long d'une journée de négociation, surtout s'il y a des nouvelles importantes comme les bénéfices. Les grandes entreprises ont tendance à être plus stables en termes de valeur de marché des actions en raison du nombre et de la diversité des investisseurs qu'elles ont. Les petites sociétés peu négociées peuvent facilement voir des variations à deux chiffres de la valeur marchande des actions en raison d'un nombre relativement faible de transactions poussant le titre à la hausse ou à la baisse. C'est aussi pourquoi les petites entreprises peuvent être la cible de manipulations de marché.
Points clés à retenir
- La valeur marchande des capitaux propres représente combien les investisseurs pensent qu'une entreprise vaut aujourd'hui.La valeur marchande des capitaux propres est la même que la capitalisation boursière et les deux sont calculés en multipliant le total des actions en circulation par le prix actuel par action.La valeur marchande des capitaux propres change tout au long de la négociation jour que le cours des actions fluctue.
Calcul de la valeur marchande des capitaux propres
La valeur de marché des capitaux propres est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation par le cours actuel de l'action. Par exemple, le 28 mars 2019, l'action Apple se négociait à 188, 72 $ par action. À compter de cette date, le programme de rachat d'actions de la société a réduit les actions en circulation de plus de 6 milliards à 4 715 280 000. L'équité boursière de capitalisation est donc calculée comme suit:
Cours de l'action (188, 72 $) x Actions en circulation (4 715 280 000) = 889 867 641 600
Pour simplifier, les gens citent généralement la valeur marchande des capitaux propres ci-dessus à 889, 9 milliards de dollars.
La différence entre la valeur marchande des capitaux propres, la valeur d'entreprise et la valeur comptable
La valeur marchande des capitaux propres peut être comparée à d'autres évaluations comme la valeur comptable et la valeur d'entreprise. La valeur d'entreprise d'une entreprise incorpore sa valeur marchande des capitaux propres dans l'équation ainsi que la dette totale moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie pour donner une idée approximative de l'évaluation de la prise de contrôle d'une entreprise.
La valeur de marché des capitaux propres est également distincte de la valeur comptable des capitaux propres. La valeur comptable des capitaux propres est basée sur les capitaux propres, qui sont un poste du bilan de l'entreprise. La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise diffère de sa valeur comptable des capitaux propres parce que la valeur comptable des capitaux propres se concentre sur les actifs détenus et les passifs dus. On estime généralement que la valeur marchande des capitaux propres tient compte d'une partie du potentiel de croissance de l'entreprise au-delà de son bilan actuel. Cependant, si la valeur comptable est supérieure à la valeur de marché des capitaux propres, cela peut être dû à une surveillance du marché. Cela signifie que l'entreprise est un achat potentiel de valeur.
Valeur marchande des actions et profil du marché
En général, il existe trois niveaux différents de capitalisation boursière, et chaque niveau a son propre profil. Les sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars sont considérées comme des petites capitalisations ou des petites capitalisations. Les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars sont considérées comme des actions à capitalisation moyenne, également appelées valeurs moyennes. Les sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars sont considérées comme des grandes capitalisations ou des grandes capitalisations.
Chaque niveau a un profil qui peut aider les investisseurs à mieux comprendre le comportement de l'entreprise. Les petites capitalisations sont généralement de jeunes entreprises en phase de développement. Ils sont risqués, mais ont un potentiel de croissance plus élevé. Les grandes capitalisations sont des sociétés matures; ils peuvent ne pas offrir le même potentiel de croissance, mais ils peuvent offrir de la stabilité. Les mid-caps offrent un hybride des deux. En détenant des actions dans chaque catégorie, les investisseurs assurent une certaine diversification des actifs, des ventes, de l'échéance, de la gestion, du taux de croissance, des perspectives de croissance et de la profondeur du marché.
