Moral Hazard vs. Morale Hazard: un aperçu
Aléa moral et aléa moral sont des termes très similaires, et même s'ils ont un sens proche, la différence subtile entre eux est importante. Alors que les deux termes décrivent un changement de comportement lié au risque, l'un implique une certaine malveillance, tandis que l'autre décrit une évolution plus bénigne.
Risque moral
L'aléa moral décrit les changements de comportement qui pourraient augmenter le risque de perte pris parce que l'acteur ne sera pas responsable en cas de problème. Les gens du secteur de l'assurance utilisent le terme pour désigner la possibilité qu'après avoir reçu une couverture, une personne puisse agir de manière risquée pour un gain personnel, car la compagnie d'assurance devra couvrir toutes les pertes. L'aléa moral est l'idée que l'assurance favorise la prise de risques à des fins personnelles.
Un type d'aléa moral est ex ante. Le danger ex ante définit le changement de comportement d'un preneur d'assurance avant qu'un événement ne se produise. Par exemple, supposons que Milton, un plongeur de falaise professionnel, n'a pas d'assurance maladie. Il passe sa carrière sans faire les plongées dangereuses qui pourraient l'envoyer à l'hôpital. Milton sait que s'il se blesse et doit aller à l'hôpital, il devra payer les frais médicaux de sa poche. Milton décide de souscrire une assurance maladie et une fois sa police d'assurance entrée en vigueur, il commence à faire des plongées dangereuses. Milton, consciemment, adopte un comportement plus risqué qu'il ne l'avait fait avant d'obtenir une assurance, car il a réduit sa responsabilité.
L'aléa moral ex post fait référence au comportement d'une partie après qu'un événement se soit produit. Par exemple, supposons qu'une personne contracte un prêt auprès d'une banque pour démarrer une entreprise. Après avoir reçu le crédit, il peut dire que son entreprise n'a pas réussi, même si c'était rentable, à obtenir un renflouement ou une annulation fiscale. Ce comportement délibéré est connu comme un aléa moral ex post.
L'aléa moral décrit un changement de comportement conscient pour essayer de profiter d'un événement qui se produit. À l'inverse, l'aléa moral décrit un changement inconscient du comportement d'une personne lorsqu'elle est assurée.
Risque moral
Le risque moral est un terme d'assurance utilisé pour décrire l'attitude d'une personne assurée à l'égard de ses biens. Il représente la montée de l'indifférence à la perte car les articles sont couverts. Par exemple, supposons qu'une personne paie une assurance pour son nouveau téléphone. Le danger moral survient lorsque le modèle de son téléphone devient obsolète et qu'il ne s'en soucie plus. Il est indifférent à ce que son téléphone soit endommagé parce que son assurance lui permettrait d'en obtenir un nouveau. Son attitude indifférente envers son téléphone entraîne un changement de comportement inconscient.
La différence critique entre l'aléa moral et l'aléa moral est l'intention. L'aléa moral décrit la recherche intentionnelle d'un risque de gain personnel parce que vous ne supportez pas le coût de l'échec. Le danger moral décrit l'indifférence au risque non intentionnel.
Points clés à retenir:
- L'aléa moral décrit les changements de comportement qui pourraient augmenter le risque de perte pris parce que l'acteur n'assumera aucune responsabilité À chaque fois qu'une partie à un accord n'a pas à subir les conséquences potentielles d'un risque, la probabilité d'un aléa moral augmente. Le danger moral décrit un changement de comportement inconscient, car l'assurance couvrirait la perte de biens. La différence critique entre l'aléa moral et l'aléa moral est l'intention.
