Qu'est-ce que l'amortissement négatif?
L'amortissement négatif est un terme financier se référant à une augmentation du solde du principal d'un prêt causée par une incapacité à couvrir les intérêts dus sur ce prêt. Par exemple, si le paiement des intérêts sur un prêt est de 500 $ et que l'emprunteur ne paie que 400 $, la différence de 100 $ serait ajoutée au solde du capital du prêt.
Points clés à retenir
- Un prêt à amortissement négatif est un prêt dans lequel des intérêts impayés sont ajoutés au solde du capital impayé.Les amortissements négatifs sont courants parmi certains types de produits hypothécaires.Bien que l'amortissement négatif puisse aider à offrir plus de flexibilité aux emprunteurs, il peut également augmenter leur exposition au taux d'intérêt. risque.
Comprendre l'amortissement négatif
Dans un prêt type, le solde du capital est progressivement réduit à mesure que l'emprunteur effectue les paiements. Un prêt à amortissement négatif est essentiellement le phénomène inverse, où le solde du capital augmente lorsque l'emprunteur ne fait pas ses paiements.
Des amortissements négatifs figurent dans certains types de prêts hypothécaires, tels que les prêts hypothécaires à taux variable (ARM), qui permettent aux emprunteurs de déterminer la part d'intérêt de chaque versement mensuel qu'ils choisissent de payer. Toute portion d'intérêt qu'ils choisissent de ne pas payer est ensuite ajoutée au solde principal de l'hypothèque.
Un autre type d'hypothèque qui incorpore des amortissements négatifs est l'hypothèque dite de paiement progressif (GPM). Avec ce modèle, le tableau d'amortissement est structuré de sorte que les premiers paiements ne comprennent qu'une partie des intérêts qui seront ensuite facturés. Pendant que ces paiements partiels sont effectués, la portion d'intérêt manquante sera ajoutée au solde principal du prêt. Dans les périodes de paiement ultérieures, les paiements mensuels incluront la totalité des intérêts, ce qui entraînera une baisse plus rapide du solde du capital.
Bien que les amortissements négatifs offrent une flexibilité aux emprunteurs, ils peuvent finalement s'avérer coûteux. Par exemple, dans le cas d'un ARM, un emprunteur peut choisir de retarder le paiement des intérêts pendant de nombreuses années. Bien que cela puisse aider à alléger le fardeau des paiements mensuels à court terme, il peut exposer les emprunteurs à un grave choc de paiement futur dans le cas où les taux d'intérêt augmenteraient plus tard. En ce sens, le montant total des intérêts payés par les emprunteurs peut finalement être beaucoup plus élevé que s'ils n'avaient pas eu recours à des amortissements négatifs, pour commencer.
Exemple d'amortissement négatif dans le monde réel
Prenons l'exemple hypothétique suivant: Mike, un acheteur d'une première maison, souhaite maintenir ses versements hypothécaires mensuels aussi bas que possible. Pour ce faire, il opte pour un ARM, choisissant de ne payer qu'une petite partie des intérêts sur ses mensualités.
Supposons que Mike ait obtenu son hypothèque alors que les taux d'intérêt étaient historiquement bas. Malgré cela, ses versements hypothécaires mensuels engloutissent un pourcentage important de son revenu mensuel, même lorsqu'il profite de l'amortissement négatif offert par l'ARM.
Bien que le plan de paiement de Mike puisse l'aider à gérer ses dépenses à court terme, il l'expose également à un plus grand risque de taux d'intérêt à long terme, car si les taux d'intérêt futurs augmentent, il pourrait ne pas être en mesure de payer ses paiements mensuels ajustés. De plus, étant donné que la stratégie de paiement à faible taux d'intérêt de Mike fait baisser le solde de son prêt plus lentement qu'il ne le ferait autrement, il aura plus de capital et d'intérêts à rembourser à l'avenir que s'il avait simplement payé l'intégralité des intérêts et du capital qu'il devait chacun mois.
L'amortissement négatif est également appelé «NegAm» ou «intérêt différé».
