DÉFINITION des dividendes non imposables
Les dividendes non imposables sont des dividendes d'un fonds commun de placement ou d'une autre société d'investissement réglementée qui ne sont pas soumis à l'impôt. Ces fonds ne sont souvent pas imposés car ils investissent dans des titres municipaux ou d'autres titres exonérés d'impôt.
RÉPARTITION DES Dividendes non imposables
Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement composé d'un pool d'argent collecté auprès de nombreux investisseurs. Les OPC investissent dans des titres sous forme d'actions, d'obligations, d'instruments du marché monétaire et d'autres actifs. Les investisseurs reçoivent deux types de revenus des parts de fonds communs de placement: les dividendes et les intérêts des titres détenus dans le portefeuille de fonds, ou les revenus de placement, et les gains en capital qui résultent de la vente à but lucratif des titres du portefeuille.
Les revenus de placement peuvent être réinvestis dans le fonds ou payés en espèces à l'investisseur. Dans les deux cas, il est imposable en tant que revenu ordinaire, selon la tranche d'imposition marginale de l'investisseur.
Dividendes non imposables
Cependant, tous les dividendes ne sont pas imposables. Un type courant de revenu exonéré d'impôt est l'intérêt gagné sur les obligations municipales, qui sont des obligations émises par les États et les villes pour lever des fonds pour des opérations générales ou un projet spécifique. Lorsqu'un contribuable réalise des revenus d'intérêts sur des obligations municipales émises dans son État de résidence, le bénéfice est exonéré des impôts fédéraux et des États.
Un OPC doit investir plus de 50% de son capital dans des placements exonérés d'impôt pour que ses dividendes soient classés comme non imposables.
Les obligations municipales
Les obligations municipales (ou «munis» en abrégé) sont des titres de créance émis par des États, des villes, des comtés et d'autres entités gouvernementales pour financer des obligations quotidiennes et pour financer des projets d'immobilisations tels que la construction d'écoles, d'autoroutes ou de réseaux d'égouts. En achetant des obligations municipales, vous prêtez en fait de l’argent à l’émetteur de l’obligation en échange d’une promesse de paiement régulier des intérêts, généralement semestriellement, et du retour de l’investissement initial, ou «principal». La date d’échéance d’une obligation municipale (la date à laquelle l'émetteur de l'obligation rembourse le capital) peut avoir des années à venir. Les obligations à court terme arrivent à échéance dans un à trois ans, tandis que les obligations à long terme ne mûriront pas avant plus d'une décennie.
Généralement, les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. L'intérêt peut également être exonéré des taxes nationales et locales si vous résidez dans l'État où la caution est émise. Les investisseurs obligataires recherchent généralement un flux régulier de revenus et, par rapport aux investisseurs en actions, peuvent être plus réticents au risque et plus axés sur la préservation plutôt que sur l'augmentation de la richesse. Compte tenu des avantages fiscaux, le taux d'intérêt des obligations municipales est généralement inférieur à celui des titres à revenu fixe imposables tels que les obligations de sociétés.
