Le détaillant de vêtements décontractés et accessoires Abercrombie & Fitch Co. (ANF) a publié ses résultats trimestriels avant la cloche d'ouverture du jeudi 29 août. L'action a baissé à l'ouverture malgré le fait que le détaillant ait prolongé sa victoire en battant le bénéfice par action (EPS) des analystes. estimations à neuf trimestres consécutifs.
Le titre a terminé le mois d'août à 14, 82 $, en baisse de 27, 1% depuis le début de l'année et en territoire de marché baissier en baisse de 52, 3% par rapport à son sommet du 30 mai de 30, 63 $. Le titre a établi son plus bas niveau de 2019 à 14, 19 $ le 29 août. À plus long terme, le titre a établi son plus haut historique de 85, 77 $ en octobre 2007 et a chuté de 89% à son plus bas de 8, 81 $ au cours de la semaine du 14 juillet 2017..
Les actions d'Abercrombie ont chuté après les bénéfices, car elles prévoyaient que les tarifs nuiraient à la société pour le reste de 2019. La société prévoit de fermer trois de ses magasins phares à SoHo à New York; Fukuoka, Japon; et Milan, Italie. Le détaillant réduit également ses relations avec la Chine afin de réduire les effets négatifs de la hausse des tarifs.
Le graphique journalier pour Abercrombie
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier d'Abercrombie montre des écarts de prix plus élevés en raison des réactions positives aux bénéfices des 29 novembre et 6 mars, ce qui a poussé l'action à son plus haut du 3 mai de 30, 63 $. Puis sont venus les bénéfices le 29 mai et le 29 août, lorsque des écarts de prix plus faibles se sont produits. Cette baisse a conduit à la formation d'une "croix de la mort" le 8 juillet, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. La ligne horizontale est le pivot semestriel à 14, 78 $, qui a été un aimant après les gains des 29 et 30 août.
Le graphique hebdomadaire pour Abercrombie
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Abercrombie est négatif mais survendu, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 16, 80 $ et inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 19, 56 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 19, 50, ce qui est inférieur au seuil de survente de 20, 00. Lorsque l'action était à son plus haut du 3 mai, cette lecture était de 92, 65, bien au-dessus de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante", et cette bulle a éclaté de plus de 50%.
Stratégie de négociation: Achetez les actions d'Abercrombie en raison de leur faiblesse au plus bas de juillet 2017 de 8, 81 $ et réduisez les avoirs en vigueur jusqu'à la «réversion vers la moyenne» à 19, 56 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
