Qu'est-ce qu'un prêteur de portefeuille?
Un prêteur de portefeuille est une banque ou une autre institution qui émet des prêts hypothécaires et conserve la dette dans un portefeuille de prêts. Les prêts ne sont pas vendus sur le marché secondaire. Les prêts conventionnels sont émis par un prêteur, puis vendus à un autre prêteur qui assure le service du prêt.
Un prêteur de portefeuille génère des commissions sur les hypothèques d'origine et profite également de l'écart net (différence) entre les actifs productifs d'intérêts et les intérêts payés sur les dépôts de leur portefeuille hypothécaire.
Points clés à retenir
- Un prêteur de portefeuille crée et maintient un portefeuille de prêts hypothécaires plutôt que de vendre les prêts sur le marché secondaire.Un prêteur de portefeuille assume plus de risques qu'un prêteur traditionnel en conservant les prêts.Un prêteur de portefeuille génère des commissions à écart de taux d'intérêt net entre les actifs productifs d'intérêts et les intérêts payés sur les dépôts de leur portefeuille hypothécaire.
Comment fonctionnent les prêteurs de portefeuille
Les prêteurs hypothécaires traditionnels évitent les risques liés à la détention d'hypothèques; ils profitent des frais de montage et vendent ensuite les hypothèques à d'autres institutions financières. Les deux méthodes présentent des avantages et des inconvénients. Les entreprises qui profitent des prêts hypothécaires d'origine connaissent moins de risques et un flux de bénéfices plus cohérent. Les prêteurs de portefeuille, en revanche, connaissent une hausse de leur portefeuille, mais aussi plus de risques.
Avantages des prêts aux prêteurs de portefeuille
- Approbations de prêt: Les acheteurs potentiels peuvent trouver plus facile de se qualifier pour un prêt hypothécaire d'un prêteur de portefeuille qu'un prêteur traditionnel. En effet, les prêteurs de portefeuille n'ont pas à respecter les directives de souscription spécifiées par les acheteurs du marché secondaire tels que Fannie Mae ou d'autres agences. Par exemple, un prêteur traditionnel peut être limité aux prêts d'origine qui satisfont aux exigences de revenu minimum fixées par l'acheteur secondaire. Étant donné qu'un prêteur de portefeuille conserve les prêts dans son bilan au lieu de les vendre, il dispose d'une plus grande flexibilité pour définir ses critères d'approbation. Plus grande flexibilité: les prêteurs de portefeuille sont souvent de petites banques communautaires privées qui ont plus de flexibilité que les grandes institutions financières. Par exemple, lorsqu'un prêteur de portefeuille émet une hypothèque, il peut modifier plusieurs conditions du prêt en fonction de la situation financière du client. Ils peuvent permettre au client d'effectuer deux remboursements mensuels au lieu d'un seul paiement mensuel, ou nécessiter un acompte moins élevé. Convivial pour les investisseurs: les prêts hypothécaires offerts par les prêteurs de portefeuille sont généralement plus favorables aux investisseurs immobiliers. Habituellement, ils ne limitent pas le nombre de propriétés qu'un investisseur peut acheter. Ils n'exigent pas non plus qu'une propriété soit dans une condition particulière pour offrir du financement. Ceci est avantageux pour les investisseurs qui souhaitent acheter une ancienne maison à rénover. Un prêteur traditionnel, en revanche, ne peut pas financer plus de cinq immeubles de placement ou peut seulement approuver des hypothèques sur des maisons qui sont structurellement saines.
Inconvénients des prêts aux prêteurs de portefeuille
- Frais de remboursement anticipé: les prêteurs de portefeuille peuvent facturer des frais de remboursement anticipé aux emprunteurs. Bien que la loi fédérale limite les montants que les prêteurs peuvent facturer, il peut s'agir d'une dépense imprévue qui augmente le coût global du prêt. Avant qu'un client n'émette un prêt auprès d'un prêteur de portefeuille, il doit négocier des frais de remboursement anticipé qui lui permettent de se refinancer facilement. Taux d' intérêt plus élevés : Un prêteur de portefeuille peut exiger des taux d'intérêt plus élevés pour compenser le risque supplémentaire qu'il prend pour le service du prêt. Si la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, un prêteur de portefeuille peut augmenter ses taux variables plus rapidement pour maintenir ses marges bénéficiaires.
