QU'EST-CE QUE Acheter le marché hypothécaire
Le marché hypothécaire d'achat est la partie du marché hypothécaire primaire consacrée aux prêts pour l'achat de maisons neuves. Le reste du marché primaire est composé d'opérations de refinancement.
RÉPARTITION Acheter le marché hypothécaire
Le marché hypothécaire d'achat se réfère au secteur du marché hypothécaire primaire composé de prêts utilisés pour financer l'achat d'une maison. La deuxième composante du marché hypothécaire primaire est le marché hypothécaire de refinancement. Le marché primaire est le lieu d'origine des hypothèques et trois groupes participent au processus. Le premier est l'emprunteur, qui peut avoir l'intention d'occuper la propriété ou de la traiter comme un investissement. Le deuxième est le prêteur, qui est probablement une banque ou une caisse populaire. Enfin, le courtier hypothécaire réunit les deux autres parties.
Il est utile de faire la distinction entre une hypothèque d'achat, qui est achetée et vendue sur le marché des hypothèques d'achat, et une hypothèque en argent d'achat. Dans ce dernier cas, le vendeur d'un bien propose une hypothèque directement à l'acheteur afin de faciliter une transaction.
Une fois que les prêts hypothécaires à l'achat ont été créés avec succès, les prêteurs les regroupent souvent avec des prêts similaires et les vendent sur le marché secondaire. Les acheteurs sur le marché secondaire sont souvent des entreprises parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Ils titrisent les prêts groupés et les vendent en tant que titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Dans certains cas, ils pourraient être associés à des prêts refinancés.
Fluctuation du marché hypothécaire d'achat
Au fil du temps, la taille relative du marché hypothécaire d'achat et du marché hypothécaire de refinancement fluctue principalement en raison des fluctuations des taux d'intérêt en vigueur. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les emprunteurs sont moins susceptibles de se refinancer et le marché des hypothèques d'achat représentera probablement une plus grande partie du marché primaire. Lorsque les taux baissent, le refinancement peut devenir plus attrayant pour l'emprunteur et le marché hypothécaire d'achat se contractera par rapport au refinancement.
Les facteurs secondaires de la fluctuation du marché des prêts hypothécaires à l'achat comprennent les stocks disponibles, qui peuvent être déterminés par les taux de construction de maisons neuves et les prix des maisons. La hausse des prix des maisons peut entraîner une baisse des nouveaux prêts hypothécaires, car les maisons échappent au pouvoir d'achat de nombreux acheteurs potentiels. Les niveaux d'emploi et le coût du pétrole peuvent également avoir une incidence sur les origines globales des hypothèques.
Un propriétaire face au choix d'une nouvelle hypothèque d'achat ou de refinancement de son hypothèque existante devrait considérer les avantages et les inconvénients des deux. En général, les prêteurs offriront des taux d'intérêt plus bas pour les achats en raison du risque de retombées associé aux refinancements. Un avantage important d'un refinancement est qu'il permet à l'emprunteur de rester dans la propriété et d'éviter les frais de déménagement.
