Qu'est-ce que l'inscription?
L'enregistrement est le processus par lequel une société dépose les documents requis auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), détaillant les détails d'un appel public à l'épargne proposé. Une société émettant des actions doit révéler des faits essentiels et des informations détaillées sur son activité au cours du processus d'enregistrement, y compris une description de son activité et de ses actifs, une description du titre offert et les détails de l'offre, une description et le nom de la société. la direction et les états financiers de la société, certifiés par un comptable indépendant de la société.
L'enregistrement est également un processus par lequel les courtiers ou les courtiers en valeurs mobilières deviennent légalement autorisés à vendre des titres. Pour avoir le pouvoir de vendre des titres, un courtier ou un courtier doit déposer des formulaires, comme le formulaire BD. Ce formulaire nécessite la divulgation d'informations de base, y compris les politiques de gestion, les noms des dirigeants et des commandités, des informations sur les successeurs de la société et toute procédure judiciaire en cours et / ou violation de valeurs mobilières antérieure. Le formulaire BD est couvert par l'article 15 de la Securities Exchange Act de 1934.
Un courtier ou un courtier doit déjà être membre ou doit devenir membre d'un organisme d'autoréglementation (OAR) tel que la National Association of Securities Dealers (NASD). Ils doivent également s'inscrire auprès de l'État ou des États dans lesquels ils ont l'intention de vendre des titres (si de telles lois d'État l'exigent). Enfin, le courtier et / ou le courtier potentiel doit devenir membre de la Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Inscription expliquée
Les entreprises doivent désormais déposer toutes les informations requises par voie électronique, afin qu'elles soient accessibles au public plus rapidement. Les entreprises doivent également déposer un prospectus, qui fournit un résumé de l'offre d'actions de l'entreprise, y compris la taille, à quoi les fonds levés seront utilisés et les coordonnées de l'entreprise. Un prospectus provisoire est le premier document d'offre qu'un émetteur de titres doit émettre. Le prospectus final contient des informations finalisées, y compris le nombre exact d'actions / certificats émis et le prix d'offre précis, qui sont imprimés après la conclusion de l'opération.
Certains titres sont exemptés du processus d'enregistrement de la SEC. Il s'agit notamment des offres limitées et privées ainsi que des offres de sécurité municipales, étatiques et fédérales.
Toutes les personnes travaillant pour un courtier ou un courtier en valeurs mobilières ou une banque d'investissement ne doivent pas être enregistrées pour exercer leurs activités, mais les exigences sont très strictes, par nécessité. Si vous envisagez de vendre des titres ou de travailler pour une banque d'investissement en tant que carrière, il est préférable de vérifier auprès des autorités compétentes de votre juridiction pour vous assurer que vous avez pleinement respecté toutes les lois applicables régissant la vente de titres.
