Mardi, le PDG de Tesla Inc. (TSLA), Elon Musk, a annoncé de façon spectaculaire qu'il envisageait de prendre Tesla en privé pour 420 $ par action sur Twitter. Dans un e-mail envoyé aux employés de Tesla publié sur le blog officiel de la société, Musk a expliqué qu'il réfléchissait à la prise privée de l'entreprise pour la protéger des vendeurs à découvert et des fluctuations sauvages des cours des actions. Cependant, l'e-mail n'a fourni aucun détail concernant le financement.
Des responsables du bureau de San Francisco de la Securities and Exchange Commission auraient tenté de savoir si Musk était véridique. Selon des sources s'entretenant avec The Wall Street Journal, l'agence cherche à savoir si l'affirmation du PDG selon laquelle le financement de la transaction a été obtenu et que seul un vote des actionnaires serait nécessaire pour lancer le plus grand rachat d'entreprise jamais fondé avait une base factuelle. Le New York Times a rapporté que la SEC avait contacté les responsables de Tesla mercredi, et en plus de sonder le contenu des tweets, ils avaient également demandé pourquoi la société n'avait pas fait d'annonce via un dossier réglementaire.
Bien que la SEC et Tesla n'aient pas commenté la question, les experts ont déclaré qu'il y avait une possibilité que les régulateurs puissent trouver Musk coupable de manipulation du marché ou de fraude sur les valeurs mobilières.
Je vais vous le dire en travaillant dans un hedge fund qui était à court de stock. Chaque fonds spéculatif à court de $ TSLA #Tesla appellera chaque fonctionnaire du gouvernement, membre de la SEC et avocat pour voir si #ElonMusk a violé des lois avec son tweet.- Will Meade (@realwillmeade) 7 août 2018
"Je vois certaines choses qui posent problème", a déclaré l'ancien président de la SEC, Harvey Pitt, dans une interview accordée à CNBC mardi après-midi.
Pitt a clairement indiqué que Musk utilisant les médias sociaux pour informer les investisseurs de son intention ne contrevient pas aux règles de la SEC tant que les investisseurs ont été informés où chercher. Cela ne peut pas être un problème ici parce que, comme l'a souligné MarketWatch, dans un dossier 8K de novembre 2013, Tesla avait demandé aux investisseurs de rechercher des informations supplémentaires pour suivre les comptes Twitter de Musk et Tesla. Musk compte également 22, 3 millions de followers sur Twitter, et chacun de ses tweets sur le sujet a reçu une immense couverture médiatique.
Cependant, Pitt a ajouté que la SEC, plutôt que de se concentrer sur le médium, examinerait très probablement les faits et l'intention de Musk derrière les tweets pour déterminer s'il était coupable de manipulation du marché ou de fraude. Selon lui, l'enquête commencerait par un examen de toutes les communications internes entre Musk et d'autres administrateurs, cadres supérieurs, prêteurs et la source du financement pour vérifier si ses tweets étaient véridiques.
Selon Pitt, prouver la manipulation nécessite de montrer l'intention, ce qui est difficile, mais si l'un des faits révélés par Musk au sujet de la source de financement et du montant était faux, cela constituerait une fraude, surtout s'il y a une indication qu'il «ne faisait que flotter cela» d'avoir une influence sur le prix du marché."
"S'il n'a pas de financement en place, mais l'accord se produit de toute façon, alors cela peut être, pas de mal, pas de faute", a déclaré Ira Matetsky, partenaire de Ganfer Shore Leeds & Zauderer, à MarketWatch. "Si c'était un rêve de pipe qui ne menait nulle part, il y aurait un cas."
"L'utilisation d'un prix spécifique pour une potentielle transaction privée est vraiment sans précédent et soulève donc des questions importantes sur son intention", a ajouté Pitt.
Alors que le titre a gagné 11% mardi avant la fermeture des marchés, il a chuté de 2, 45% mercredi alors que la poussière commençait à se dissiper et les investisseurs se sont interrogés sur la viabilité des plans du milliardaire. Les actions se négociaient de 1% plus bas jeudi matin lors de la négociation avant commercialisation.
