Qu'est-ce qu'un retraitement?
Un retraitement est un acte de révision d'un ou plusieurs des états financiers antérieurs d'une entreprise afin de corriger une erreur. Des retraitements sont nécessaires lorsqu'il est déterminé qu'une déclaration précédente contenait une inexactitude "matérielle". Cela peut résulter d'erreurs comptables, du non-respect des principes comptables généralement reconnus (PCGR), de fraudes, de fausses déclarations ou d'une simple erreur d'écriture.
Points clés à retenir
- Un retraitement est une révision d'un ou de plusieurs états financiers antérieurs d'une entreprise pour corriger une erreur. Les comptables sont responsables de décider si une erreur passée est suffisamment «significative» pour justifier un retraitement. Une erreur peut être considérée comme importante si les informations incorrectes amener ceux qui reçoivent les déclarations à tirer des conclusions inexactes.
Comprendre les retraitements
La direction de l'entreprise et les auditeurs indépendants sont chargés de veiller à ce que les états financiers trimestriels et annuels reflètent fidèlement la situation financière d'une entreprise. Parfois, les déclarations précédentes doivent être modifiées. Parfois, ces erreurs seront repérées par les auditeurs internes. À d'autres occasions, ce peut être un tiers, comme la Securities and Exchange Commission (SEC), qui les repère.
Le Financial Accounting Standards Board (FASB) exige des entreprises qu'elles émettent un retraitement pour corriger les erreurs précédentes. Les comptables sont responsables de décider si une erreur passée est suffisamment «importante» pour justifier un retraitement.
La matière est un terme vague qui n'est pas accompagné de directives de pourcentage spécifiques, etc. En règle générale, une erreur peut être considérée comme importante si les informations incorrectes conduisent ceux qui reçoivent les déclarations à tirer des conclusions inexactes dans le cadre d'une analyse standard.
Si un problème ou une erreur est détecté qui affecte une partie d'un document financier ou le document dans son ensemble, il est probable qu'un retraitement sera nécessaire. De plus, si certains renseignements clés se rapportant au relevé d'origine sont reçus après la publication du premier relevé, un retraitement peut être émis pour ajuster les données financières en fonction des nouvelles découvertes.
De nombreuses reformulations sont le résultat d’erreurs innocentes et d’interprétations fondamentales. Cependant, certains peuvent soulever des drapeaux rouges, mettant en évidence une fraude ou une incompétence potentielles. La sur-déclaration des gains d'une entreprise peut être très trompeuse. Cela peut amener les investisseurs à croire que l'entreprise est dans une situation financière plus solide que ce n'est le cas actuellement. Sur la base des informations inexactes, les investisseurs peuvent effectuer, en ce qui concerne les investissements précédemment effectués, des actions qui n'auraient pas été effectuées autrement.
Des retraitements négatifs sont régulièrement désapprouvés, ébranlant la confiance des investisseurs et entraînant une baisse du cours des actions. Ils peuvent également entraîner des amendes: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) a été condamné à payer une amende civile de 16 millions de dollars après les vérificateurs internes ont découvert des erreurs dans plusieurs de ses états financiers précédents. En 2015, la société de location de voitures a révélé que les retraitements allaient peser sur les bénéfices pour 2011, 2012 et 2013.
Exemple réel de retraitement
En février 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) a révélé qu'elle retraiterait ses états financiers pour les exercices 2016 et 2017 après que les auditeurs aient découvert des erreurs comptables en matière d'impôts sur les bénéfices liés aux passifs d'impôt différé. (DTL).
Dans un dossier avec les régulateurs, le fabricant de bière a blâmé les erreurs sur son acquisition d'une participation restante de 58% dans MillerCoors en 2016. Comprendre le passif d'impôt différé (DTL) et la charge d'impôt sur le revenu a fait grimper les bénéfices nets de près de 400 millions de dollars en 2016. Dans l'ensemble, la société a déclaré sous-estimé la valeur des impôts dus mais non encore payés sur son bilan de 248 millions de dollars et surévalué son total capitaux propres du même montant.
La conclusion n'a pas inspiré beaucoup de confiance dans les pratiques comptables de Molson Coors Brewing, comme en témoigne la forte baisse subséquente du cours de l'action de la société.
Exigences de retraitement
Lorsqu'une société cotée en bourse détermine qu'elle doit modifier ses états financiers, elle doit déposer le formulaire SEC 8-K dans un délai de quatre jours pour informer les investisseurs de la non-dépendance à l'égard des états financiers précédemment publiés. Il doit également déposer des formulaires 10-Q modifiés pour les trimestres concernés et éventuellement des 10-K modifiés, selon le nombre de périodes comptables affectées par les données erronées.
Les entreprises doivent également fournir une ventilation de la façon dont les erreurs passées se sont produites, comment elles ont été corrigées et s'il y aura probablement des ramifications futures dans leurs derniers états financiers. Ces commentaires apparaissent généralement dans les notes de bas de page.
Considérations particulières
Lorsque les entreprises émettent des retraitements, il est conseillé aux investisseurs de vérifier au mieux de leurs capacités la gravité de l'erreur signalée. Quel impact est-il susceptible d'avoir et, plus important encore, était-ce une erreur innocente, ou quelque chose qui semble être plus sinistre? Recherchez des indications de la direction sur la façon dont elle prévoit d'empêcher que des erreurs similaires ne se reproduisent à l'avenir.
Il convient également de rappeler que des modifications de certaines estimations financières ne sont pas nécessaires, car elles sont basées sur des événements anticipés et non sur ceux qui se sont déjà produits. Ces changements ne doivent être déclarés dans le prochain état financier qu'une fois le changement effectué et ne sont pas appliqués rétroactivement.
