DÉFINITION de l'annexe TO
L'annexe TO est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) exigé d'une partie qui fait une offre publique d'achat en vertu de la Securities Exchange Act de 1934 qui entraînerait la propriété de plus de 5% d'une catégorie de titres de la société. L'énoncé d'offre est régi par l'article 14 (d) (1) ou 13 (e) (1) de la Loi sur l'échange.
DÉPARTEMENT Planifier pour
Une offre publique d'achat est une offre publique d'achat d'une partie ou de la totalité des actions d'une société aux actionnaires existants, faite soit par la société elle-même, soit par une tierce partie intéressée. Ces offres sont normalement faites à une prime par rapport au prix actuel du stock et ont un délai spécifié. Toute entité qui acquerrait de façon prospective plus de 5% des titres d'une société publique inscrite doit soumettre l'annexe TO à la SEC.
Il y a 13 éléments qui doivent être traités par le déclarant sur le relevé d'offre. Elles sont:
- Sommaire des conditions générales Informations sur la société soumise Identité et antécédents de la personne qui dépose Conditions de transaction Anciens contacts, transactions, négociations et accords Objectifs de la transaction et des plans ou propositions Sources et montant des fonds ou autres considérations Intérêt sur les titres de la société concernée Personnes / actifs détenus, employés, rémunérés ou utilisés États financiers Supplémentaires InformationExhibitsInformation requise par l'annexe 13E-3
Exemple de planification TO
Le 1er mai 2018, AbbVie Inc. a lancé une offre d'achat visant à acheter au comptant jusqu'à 7, 5 milliards de dollars de ses actions ordinaires à un prix par action entre 99 $ et 114 $. À cette date, la société a déposé l'annexe TO avec les éléments énumérés ci-dessus. AbbVie a structuré l'offre publique d'achat comme une vente aux enchères néerlandaise, selon laquelle le prix le plus bas dans la fourchette qui a permis à l'entreprise d'acheter jusqu'à 7, 5 milliards de dollars serait le prix final. La durée de l'offre a été fixée à environ un mois. L'annexe TO contenait toutes les informations nécessaires aux actionnaires pour décider de revendre ou non des actions à AbbVie.
