Qu'est-ce que l'article 988?
L'article 988 est un règlement fiscal régissant les pertes ou gains en capital sur les placements détenus dans une devise étrangère. Une transaction au titre de l'article 988 se rapporte à l'article 988 (c) (1) de l'Internal Revenue Code, qui est entré en vigueur après le 31 décembre 1986.
Fonctionnement de l'article 988
Conformément aux règles de l'Internal Revenue Code (IRC), les gains ou les pertes doivent être comptabilisés au moment de la vente ou de la cession d'une immobilisation en devises étrangères. De plus, la plupart des gains provenant d'opérations en devises doivent être traités comme un revenu ordinaire, qu'ils soient gagnés par un particulier ou une société. Les gains et les pertes qui ne sont pas nécessairement liés à la fluctuation des taux de change découlant de ces transactions sont généralement considérés en dehors de tout gain ou perte dû aux variations du taux de change entre le dollar américain et la devise étrangère.
Les transactions en vertu de l'article 988 sont des transactions en devises non fonctionnelles qui donnent généralement lieu à un gain ou à une perte en devises fonctionnelles. (Notez que la monnaie fonctionnelle d'un contribuable est le dollar américain, sauf indication contraire dans le code et les règlements). L'article 988 du règlement prévoit que l'élément en devises d'une transaction doit être calculé et pris en compte séparément du gain ou de la perte sur la transaction sous-jacente. Le gain ou la perte attribué à la devise étrangère est traité comme un revenu ordinaire. Par exemple, un détenteur de dette peut avoir un gain ou une perte sur sa position sous-jacente si les taux d'intérêt ou la cote de crédit de l'émetteur de l'instrument d'emprunt changent. Les transactions au titre de l'article 988 comprennent l'acquisition d'obligations étrangères (dont les intérêts et le capital sont libellés dans une devise nationale "non fonctionnelle"), les charges à payer ou les encaissements dans une devise étrangère, les options, les contrats à terme, les contrats à terme ou les instruments similaires libellés dans une devise non fonctionnelle. S'il y a un gain ou une perte sur la transaction sous-jacente, ainsi qu'une compensation de la perte ou du gain de change, les deux doivent être compensés; seul l'excédent de perte ou de gain de change, le cas échéant, doit être déclaré séparément en vertu de l'article 988 (a) (1) (A).
Par exemple, si une banque américaine émet une obligation libellée en euros, elle est considérée comme une transaction 988. Le gain ou la perte de change sur une opération 988 est traité comme un revenu ou une perte ordinaire, sauf si un choix est fait pour le traiter comme un gain ou une perte en capital. Par exemple, si un investisseur fait un choix avant la conclusion de la transaction, il peut être en mesure de classer le gain ou la perte sur un investissement spécifique comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire. Cela s'applique le plus souvent aux transactions à terme, aux options et aux contrats à terme.
