La moyenne mobile à 50 jours marque une ligne dans le sable pour les traders qui détiennent des positions à travers des baisses inévitables. La stratégie que nous utilisons lorsque le prix s'approche de ce point d'inflexion décide souvent si nous repartons avec un profit bien gagné ou une perte frustrante. Compte tenu des conséquences, il est logique d'améliorer notre compréhension de ce niveau de prix, ainsi que de trouver de nouvelles façons de gérer les risques lorsqu'ils entrent en jeu.
La formule la plus courante prend les 50 dernières barres de prix et divise par le total. Cela donne la moyenne mobile simple (SMA) sur 50 jours utilisée par les techniciens pendant de nombreuses décennies. Le calcul a été modifié de nombreuses façons au fil des ans, les acteurs du marché essayant de construire une meilleure souricière. (Pour plus d'informations, voir: Construire une meilleure souricière avec les ETF Smart Beta ). La moyenne mobile exponentielle de 50 jours (EMA) offre la variation la plus populaire, répondant au mouvement des prix plus rapidement que son cousin simple d'esprit. Cette vitesse supplémentaire dans la production de signaux définit un net avantage sur la version plus lente, ce qui en fait un choix supérieur. (Pour en savoir plus, voir: Moyennes mobiles vs exponentielles simples ).
L'EMA de 50 jours donne aux techniciens un siège sur la ligne des 50 mètres, l'endroit idéal pour regarder l'ensemble du terrain de jeu pour les opportunités à moyen terme et les contre-ailes naturelles après les tendances actives, supérieures ou inférieures. C'est également un terrain neutre lorsque l'action des prix est souvent mal interprétée par la majorité. Et comme notre marché contraire le prouve à maintes reprises, les signaux les plus fiables ont tendance à éclater lorsque la majorité est assise du mauvais côté de l'action.
Il existe des dizaines de façons d'utiliser l'EMA à 50 jours dans les stratégies de marché. Cela fonctionne comme un test de réalité lorsqu'une position atteint la ligne magique après un rallye ou une liquidation. Il présente des avantages égaux dans des délais inférieurs et supérieurs, en appliquant l'indicateur aux graphiques intrajournaliers ou en suivant les tendances à long terme avec la version à 50 semaines ou à 50 mois. Ou jouez à un jeu de flipper en échangeant des oscillations entre l'EMA à 50 jours et l'EMA à plus long terme à 200 jours. Il fonctionne même dans le monde arcanique du vaudou du marché, avec des croisements de 50/200 jours signalant des croix d'or haussières ou des croix de mort baissières.
Pullbacks
L'EMA de 50 jours entre en jeu le plus souvent lorsque vous êtes positionné dans une tendance qui se retourne contre vous dans un contre-courant naturel, ou en réaction à une impulsion qui entraîne des milliers d'instruments financiers tout au long du trajet. Il est logique de placer un stop juste en face de la moyenne mobile car il représente un support intermédiaire (résistance dans une tendance baissière) qui devrait se maintenir dans des conditions de bande normales. Le problème avec ce raisonnement est qu'il ne fonctionne pas comme prévu dans nos marchés modernes volatils. (Pour plus d'informations, voir: Bases du support et de la résistance ).
Les EMA de 50 et 200 jours sont passés de lignes étroites à de larges zones au cours des deux dernières décennies en raison de l'arrêt agressif de la chasse. (Pour une lecture connexe, voir: Arrêtez de chasser avec les grands joueurs de Forex ). Vous devez considérer la profondeur de ces violations avant de placer un arrêt ou de chronométrer une entrée à ou près de la moyenne mobile. La patience est essentielle dans ces circonstances, car les tests à l'EMA de 50 jours se résolvent généralement en trois à quatre barres de prix. L'astuce consiste à rester à l'écart jusqu'à ce que a) le renversement se déclenche ou b) que le niveau tombe, ce qui donne une poussée de prix contre votre position.
Le risque de se tromper endommagera votre portefeuille, alors combien de temps devriez-vous rester lorsque le prix teste l'EMA à 50 jours? Bien qu'il n'y ait aucun moyen parfait d'éviter les scies fouets, l'examen d'autres techniques permet souvent de déterminer l'extension exacte d'une inversion. Par exemple, Intel (INTC) est revenu au plus haut de janvier en avril et s'est vendu à l'EMA de 50 jours. Il a cassé le support, a chuté au retracement de rallye de Fibonacci.386 et a rebondi à la moyenne mobile lors de la prochaine session. (Pour une lecture connexe, voir: Top 4 des erreurs de retracement de Fibonacci à éviter ). Le stock a retrouvé son soutien le troisième jour et est entré dans une reprise, complétant un modèle de cassure de la tasse et de la poignée.
Fractales de 50 jours
La moyenne mobile fonctionne tout aussi bien dans des délais inférieurs et supérieurs. En conséquence, les day traders trouveront un avantage à placer des EMA à 50 bars sur des graphiques de 15 et 60 minutes car ils définissent des points de fin naturels pour les oscillations intrajournalières. Gardez à l'esprit que le bruit augmente à mesure que le délai diminue, réduisant sa valeur sur les graphiques de 5 et 1 minute. D'un autre côté, l'indicateur montre une excellente fiabilité sur les graphiques hebdomadaires et mensuels, repérant souvent des tournants exacts dans les corrections et les tendances à long terme.
Cela est logique lorsque l'on considère que l'EMA à 50 semaines définit une réversion moyenne sur une année entière tandis que l'EMA à 50 mois suit plus de quatre ans d'activité du marché, s'approchant de la durée moyenne d'un cycle économique typique. Les chronométreurs peuvent utiliser ces moyennes mobiles à long terme pour établir des positions rentables qui durent des mois ou des années tandis que les violations offrent des niveaux parfaits pour prendre les bénéfices et réaffecter le capital dans d'autres instruments à long terme.
Apple (AAPL) a mis en place d'excellentes opportunités d'achat à l'EMA de 50 mois en 2009 et 2013. Il a cassé le support moyen mobile en septembre 2008 et a passé 5 mois à moudre latéralement avant de remonter à ce niveau en avril 2009, émettant un «échec d'un échec » acheter un signal qui a rapporté plus de 80 points sur trois ans. Il a testé la moyenne mobile une deuxième fois en 2013, passant quatre mois à construire un double fond qui a déclenché un rallye à 100% en 2014. Notez comment les bas correspondent parfaitement au support, offrant une entrée à faible risque incroyable pour les acteurs du marché des patients. (Pour une lecture connexe, voir: Analyse des modèles de graphique: double haut et double bas ).
Flipper 50-200 jours
Les tendances rapides dans les deux sens tendent à augmenter la séparation entre les EMA de 50 et 200 jours. Une fois qu'une contre-tendance casse l'une de ces moyennes, elle se retrouve souvent dans l'autre moyenne, mettant en place quelques tours de la stratégie 50-200 «flipper». Les commerçants swing sont les bénéficiaires naturels de cette technique bilatérale, allant long puis court jusqu'à ce qu'un côté de la boîte cède la place à une impulsion de tendance plus active.
Biogen (BIIB) a atteint un nouveau sommet en mars après une longue tendance haussière et est entré dans une correction abrupte qui a cassé l'EMA à 50 jours quelques jours plus tard. L'action des prix est ensuite entrée dans un jeu de flipper 50-200 sur deux mois, traversant plus de 75 points entre une nouvelle résistance à l'EMA de 50 jours et un support à long terme à l'EMA de 200 jours. Les inversions de swing ont eu lieu près des nombres cibles, permettant une entrée facile et des arrêts relativement serrés pour un stock à trois chiffres.
Croisements haussiers et baissiers
Le croisement vers le bas de l'EMA de 50 jours à travers l'EMA de 200 jours signale une croix de mort qui, selon de nombreux techniciens, marque la fin d'une tendance à la hausse. Un croisement vers le haut ou une croix dorée aurait des propriétés magiques similaires pour établir une nouvelle tendance à la hausse. En réalité, de nombreux entrecroisements peuvent imprimer dans le cycle de vie d'une tendance à la hausse ou à la baisse et ces signaux classiques sont peu fiables.
C'est une autre histoire avec les EMA de 50 et 200 semaines. SPDR S&P Trust (SPY) montre quatre signaux croisés valides remontant à 15 ans, deux dans chaque direction. Plus important encore, il n'y a eu aucun faux signal pendant cette période, qui comprenait trois marchés haussiers et deux marchés baissiers. (Pour plus d'informations, voir: Comment les commerçants expérimentés identifient-ils les faux signaux sur le marché? ). En regardant les données historiques de Dow Industrial, le dernier croisement invalide s'est produit il y a plus de 30 ans, en 1982. (Pour plus de détails, voir: Comprendre et jouer la moyenne industrielle de Dow Jones ). Cela nous dit que les croix d'or et de mort méritent une place respectée dans l'analyse du marché.
The Bottom Line
L'EMA de 50 jours identifie un niveau de réversion moyen naturel pour la période intermédiaire. Il a de nombreuses applications dans la prévision des prix, le choix de position et l'élaboration de stratégies. Les traders, market timers et investisseurs bénéficient tous d'une étude EMA de 50 jours, ce qui en fait un ingrédient indispensable dans votre analyse technique du marché.
