Revue d'investissement Swell

Important

Swell Investing a fermé ses opérations le 30 août 2019, après que la revue suivante avait déjà été effectuée. La page d'accueil de la société a été remplacée par un message d'adieu qui déclarait, en partie, "Swell n'était pas en mesure d'atteindre l'échelle nécessaire pour maintenir des opérations indépendantes."

Créée en 2015 par le géant financier de la côte ouest du Pacifique, Swell Investing fournit des services de conseil algorithmique générique pour les fonds des clients détenus via des comptes de gestion d'actifs chez Folio Institutional, un courtier en Virginie. Le client transfère des fonds imposables ou des reports de retraite détenus dans d'autres institutions dans un compte Folio au moment de la création ou dépose des fonds directement dans le compte, avec une exigence d'ouverture minimale de 50 $. Les clients encourent tous les coûts générés par les transferts de compte.

Les nouveaux clients répartissent le capital entre sept portefeuilles prédéfinis socialement conscients créés par les analystes de Swell pour correspondre à l'apparence des fonds communs de placement. Cependant, des parts fractionnaires des allocations de portefeuille sont achetées pour des comptes clients, plutôt que la propriété de fonds communs, permettant aux clients Swell de participer en tant qu'actionnaires réguliers. Tous les choix de portefeuille sont définis par l'utilisateur en fonction de préférences personnelles plutôt que d'un questionnaire destiné à identifier les objectifs financiers, la tolérance au risque et l'horizon d'investissement. Le robot-conseiller définit tous les portefeuilles comme «modérément agressifs» en raison du risque inhérent aux composantes du portefeuille socialement conscientes.

Les ressources des clients sont décevantes, ni le robot-conseiller ni le courtier ne proposant d'applications mobiles, de didacticiels ou d'outils de planification d'objectifs sur leurs sites Web. Le service client de Swell est bien en dessous de la moyenne, avec une simple page de saisie de formulaire et une adresse e-mail comme les deux seuls formulaires de contact approuvés. Aucune heure de service n'est répertoriée, il n'y a pas de chat en direct pour les clients potentiels ou actuels, et les petits caractères indiquent aux titulaires de compte qu'ils doivent utiliser le courrier électronique pour «planifier» un appel téléphonique.

L'interface de gestion des comptes présente des mesures de performances standard, avec un lien pratique vers la connexion au compte institutionnel Folio, ce qui entraîne des ruptures mensuelles supplémentaires. Les divulgations publiques manquent de documents clés, y compris un accord de service client qui se cache derrière un mur de paiement de compte, mais Swell fait un travail supérieur détaillant les portefeuilles et leurs performances relatives ventilées par délais.

Avantages

Investissement socialement responsable
Soutenu par une institution financière de premier plan
S'engage dans la récolte de pertes fiscales
Possibilité de modifier l'allocation du portefeuille en quelques clics
Frais annuels et pas de frais cachés

Les inconvénients

Pas d'outils pédagogiques
Choix de portefeuille limités
Service client médiocre
Pas de planification d'objectif
Contrat de service client caché

Configuration du compte

4.5

Les nouveaux clients entrent une adresse e-mail et un mot de passe pour accéder à la page de configuration du compte, qui ne propose aucune liste de contrôle financier, planification d'objectif ou questionnaire. Les clients sont invités à choisir une combinaison de portefeuilles, ce qui conduit à une entrée de formulaire avec trois catégories présélectionnées - l'Environmentalist, The Tech Optimist et The Generalist - avec une description d'une phrase pour chaque catégorie. Une quatrième catégorie permet au client de générer un mix personnalisé à partir de sept portefeuilles prédéfinis, avec des allocations en pourcentage qui doivent totaliser jusqu'à 100%. Quelques questions personnelles plus tard dans le processus de configuration portent sur la tolérance au risque et l'emploi, mais uniquement pour déterminer l'adéquation en vertu de la réglementation FINRA.

Les clients peuvent retirer jusqu'à trois actions de la combinaison d'investissement pré-choisie, mais l'édition est effectuée par contact par e-mail plutôt que par l'interface de gestion de compte. Le rééquilibrage n'a lieu que deux fois par an, mais le client peut modifier les allocations à tout moment. Les comptes sont gérés passivement entre les rééquilibrages tandis que les analystes Swell optimisent et gèrent les portefeuilles préemballés. Le robot-conseiller prend en charge les comptes individuels imposables et de retraite, mais les clients ne peuvent pas ouvrir de comptes conjoints ou domestiques, ce qui constitue une omission majeure. Les comptes imposables ne peuvent pas utiliser de marge ou emprunter sur le compte.

Définition d'objectifs

2.1

Les titulaires de compte peuvent consulter les transactions mensuelles et les statistiques de performances relatives sur la page de gestion de compte et via une connexion au compte Folio. L'interface offre peu d'informations sur les niveaux de financement ou la composition du portefeuille, laissant la prise de décision entre les mains du client. Ni Swell Investing ni Folio Institutional ne fournissent d'outils de planification financière, obligeant les clients à rechercher ces informations auprès de tiers non affiliés.

Ce manque de données risque de dérouter les investisseurs plus jeunes et moins expérimentés. Les documents du site Web ne révèlent pas si le titulaire du compte peut parler directement avec un analyste ou un conseiller de l'entreprise.

Services de compte

2.9

Les dépôts nécessitent une connexion à la page de gestion de compte et une demande envoyée à un compte bancaire lié. Les utilisateurs peuvent automatiser le processus en configurant des dépôts récurrents. Les retraits sont demandés via l'interface du compte, mais la réception du fonds prend jusqu'à huit jours ouvrables si les positions doivent être fermées pour lever des fonds. Il n'y a pas d'utilisation de marge sur les comptes de courtage standard, mais tous les comptes génèrent des intérêts par des balayages du jour au lendemain dans des instruments approuvés par la FDIC. Ni Swell ni Folio Institutional n'offrent de services bancaires.

Contenu du portfolio

Selon les documents marketing de Swell Investing, les analystes des entreprises effectuent des recherches descendantes et ascendantes sur des milliers d'entreprises pour créer des «portefeuilles diversifiés et axés sur les solutions» correspondant aux objectifs de développement durable des Nations Unies, à savoir pas de pauvreté, zéro faim, bonne santé, éducation de qualité, action pour le climat et égalité des sexes.

Ces conditions sociales forment la base de six portefeuilles étroitement ciblés et d'un large portefeuille de jusqu'à 400 entreprises ciblées appelées «Impact 400». Les six autres portefeuilles contiennent entre 36 et 59 entreprises et sont actuellement classés comme zéro déchet, maladie Éradication, modes de vie sains, eau propre, technologies vertes et énergies renouvelables.

Gestion de portefeuille

3.1

Swell et Folio se livrent à la récolte de pertes fiscales. Les algorithmes ne rééquilibrent que deux fois par an en réponse aux modifications sous-jacentes apportées aux sept portefeuilles, mais les clients peuvent modifier les allocations à tout moment. Les clients sont autorisés à retirer trois actions de la liste au moment de la configuration initiale du compte, mais les documents marketing ne précisent pas si c'est trois de chaque portefeuille ou trois dans tous les portefeuilles. Les analystes de l'entreprise n'apportent aucune modification ni recommandation en réponse aux conditions financières des clients, car ces données ne sont pas incluses dans la configuration du compte. Il n'y a pas de facilité de gestion pour les comptes secondaires dans d'autres maisons de courtage.

Expérience utilisateur

3.1

Expérience mobile

Les sites Web Swell Investing et Folio sont prêts pour les mobiles et faciles à naviguer. Swell a publié une application mobile iOS complète, mais ne prend pas en charge le système d'exploitation Android. Cela marque une omission majeure pour un créneau du secteur financier destiné aux investisseurs de la génération Y.

Expérience de bureau

Le site Web contient juste une poignée de liens qui mettent en évidence les principales fonctionnalités du compte, expliquent les services et divulguent les exigences juridiques. Les clients potentiels peuvent se connecter aux premières pages de l'interface de gestion de compte et entrer dans différents portefeuilles, mais il n'y a pas ou peu de conseils, et les résultats ne changent pas en réaction aux entrées de données personnelles, contrairement à d'autres robo-conseillers populaires. Presque tous les travaux algorithmiques se concentrent uniquement sur les sept portefeuilles, plutôt que sur les exigences des comptes individuels. Les particuliers qui recherchent un courtier trouveront des outils de gestion et de performance mensuels difficiles à évaluer, sans FAQ et avec une seule capture d'écran sur la page d'accueil.

Service Clients

1, 5

Le lien vers le service client s'ouvre sur un simple formulaire d'inscription, sans numéro de téléphone, adresse e-mail, chat en direct ou heures de service. D'autres pages affichent des liens de contact avec une adresse e-mail, tandis que quelques pages contiennent un numéro de téléphone. Cependant, l'interface de gestion de compte indique: «Vous voulez planifier un appel? Envoyez-nous un e-mail pour commencer. »Il est difficile de déchiffrer la réactivité avec ce message cryptique ou pourquoi les clients ne peuvent pas simplement décrocher le téléphone. Les FAQ sont utiles mais omettent des informations vitales sur les installations de gestion de compte et l'accord de service client.

Éducation et sécurité

1.2

Le conseiller-robot et le courtier utilisent le cryptage SSL 256 bits et fournissent des politiques de confidentialité clairement énoncées. Folio Institutional détient tous les fonds des clients, donnant accès à l'assurance SIPC et à l'assurance excédentaire. Les ressources Folio sont limitées à un blog et à une section d'études de marché, tandis qu'aucune des deux opérations n'offre de matériel pédagogique de base ou avancé.

Commissions et frais

3, 6

Swell Investing facture annuellement 0, 75% des frais d'actifs gérés pour les services de conseil, payés en 12 versements. Il n'y a pas de frais de FNB ou de fonds commun de placement car toutes les positions sont prises par le biais d'actions fractionnaires. Il n'y a aucun frais de négociation, de retrait ou de résiliation.

Swell vous convient-il?

Swell Investing offre un bon choix pour les individus qui recherchent des investissements avec des entreprises qui soutiennent l'environnement, le changement technologique vert et la justice sociale. Cependant, il y a peu ou pas de prise en main ou de prise en compte des circonstances financières individuelles, ce qui oblige le client à obtenir ces informations ailleurs. Les indicateurs de performance suggèrent que les rendements vont souffrir avec ces portefeuilles, mais le conseiller fait du bon travail en réfutant les arguments populaires contre l'investissement socialement conscient. L'absence d'un compte conjoint marque une omission majeure, privant les couples et autres partenariats de la capacité d'investir en tant que groupe. Cela peut également entraîner des problèmes juridiques en cours de route si les bénéficiaires ne sont pas correctement déclarés.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.

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