Le stock de Tesla Inc. (TSLA) a déjà fait des montagnes russes au cours de la dernière année. Les investisseurs feraient mieux de boucler leurs ceintures de sécurité et de se préparer à une volatilité encore plus déchirante. Le marché des options suggère que Tesla pourrait augmenter ou diminuer de 17% au cours des deux prochains mois tout en plaçant l'action dans une fourchette de négociation massive. (Pour plus d'informations, voir également: Tesla Stock débute 2018 sur le territoire du marché baissier .)
Le stock du constructeur automobile électrique s'est déjà échangé dans une large gamme en 2018 entre 252 $ et 370 $ d'avril à juin. La volatilité découle d'une multitude de préoccupations, à commencer par la production de sa nouvelle voiture, la berline 4 portes modèle 3. Les investisseurs se sont concentrés sur la capacité de l'entreprise à atteindre les niveaux de production de masse du véhicule. De plus, les inquiétudes concernant la consommation massive de liquidités de la société et sa nécessité de mobiliser davantage de capitaux pour le financement des opérations futures sont également un problème. Toutes ces inquiétudes ont pesé lourdement sur le stock.
Données TSLA par YCharts
Chevauchée sauvage
La stratégie d'options à long terme pour expiration le 18 septembre suggère que l'action pourrait augmenter ou baisser d'environ 17% par rapport au prix d'exercice de 320 $. Il place les actions de Tesla dans une fourchette de négociation massive au cours des 65 prochains jours entre 265 $ et 375 $, à 110 $ d'intervalle. Le coût d'achat d'un appel et d'un put est d'environ 55 $, et un acheteur du cavalier aurait besoin que le stock augmente ou baisse de 55 $ pour que la stratégie soit rentable.
La volatilité implicite est également extrêmement élevée pour les options de septembre de Tesla, à environ 50%. C'est presque cinq fois plus que la volatilité implicite du S&P 500 de seulement 10%. Amazon.com est un autre titre avec de grandes fluctuations de prix parfois, et sa volatilité implicite est près de la moitié de celle de Tesla, à seulement 27%, également pour une expiration en septembre.
Ajustements de revenus
Une grande partie de l'incertitude se reflète dans les estimations des analystes. Les analystes ont réduit les estimations de revenus pour le deuxième trimestre d'environ 2%. Mais, dans le même temps, les analystes ont augmenté leurs perspectives de revenus pour 2019 de près de 2%.
Estimations des revenus TSLA pour les données du trimestre en cours par YCharts
Rajustements des gains
Il en va de même pour les bénéfices, les analystes laissant les estimations de bénéfices du trimestre en cours inchangées, tandis que les pertes augmentent de 2% sur l'ensemble de l'année. (Pour plus d'informations, voir également: Elon Musk aggrave-t-il les choses pour Tesla? )
TSLA EPS Estimations pour les données de l'exercice en cours par YCharts
Il semble évident qu'il y a encore beaucoup de questions concernant Tesla et son stock à l'avenir. Les résultats des bénéfices qui arriveront dans quelques semaines seront probablement essentiels pour déterminer si le stock monte ou descend et si les fortes fluctuations des prix devraient se poursuivre ou non.
