Les actions de Tesla, Inc. (TSLA) ont chuté de près de 40 points en deux sessions après que le PDG Elon Musk a informé que le constructeur automobile controversé ne serait pas rentable au premier trimestre. Il a également couvert sa prédiction sur les bénéfices du deuxième trimestre, déclarant qu'un bénéfice semblait "probable" tout en annonçant que les ventes mondiales seraient déplacées en ligne. Le PDG a justifié l'action, insistant sur le fait que les économies de coûts de la transition entraîneront une baisse du prix de la vignette de 35 000 $ pour le marché de masse en difficulté modèle 3.
Le milliardaire controversé n'a rien dit sur le paiement de la dette convertible de 940 millions de dollars dû le 1er mars, mais le commentaire sur la rentabilité semble viser cette obligation, qui a été satisfaite en espèces selon le Wall Street Journal. Le journal a également signalé que les coffres de Tesla ont diminué d'au moins 25% en raison des dépenses, qui étaient nécessaires parce que le cours des actions n'a pas atteint ou dépassé les 360 $ requis par le contrat de dette.
Le comportement de Musk est également de retour dans les nouvelles, ajoutant à l'anxiété des actionnaires, la Securities and Exchange Commission (SEC) demandant à un juge de tenir le PDG d'outrage au mépris pour avoir violé les termes de son accord de septembre. Musk a attaqué ses accusateurs après le dépôt du dossier, mais cette agence de surveillance ne risque pas d'être influencée par des menaces. Compte tenu du conflit, le drame juridique pourrait se poursuivre bien au deuxième trimestre, intensifié par le départ de l'avocat général de la société après seulement deux mois.
Les experts juridiques estiment que de sévir contre Musk affectera négativement les actionnaires, car Tesla est étroitement identifié à son leader controversé, et l'interdire de la vie de l'entreprise pourrait faire chuter l'action. Cependant, les actionnaires institutionnels ont déjà abandonné l'entreprise, ramenant les lectures d'accumulation-distribution à des niveaux atteints en 2013. Pire encore, le cours de l'action n'a pas gagné un sou depuis près de deux ans.
Graphique à long terme TSLA (2013-2019)
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Le titre a éclaté au-dessus de la résistance de deux ans au milieu des années 30 en 2013, entamant une progression alimentée par un élan qui a stoppé au-dessus de 280 $ en 2014. Il s'est échoué latéralement pendant encore deux ans et demi, pour finalement éjecter plus haut au premier trimestre de 2017. Cette impulsion d'achat a atteint un sommet sans précédent à 386, 99 $ deux mois plus tard, laissant la place à une fourchette de négociation volatile qui a testé le support de fourchette à trois reprises lors de la cassure de 2017 et la résistance de fourchette au sommet de 2017 à quatre reprises.
L'oscillateur stochastique mensuel a sculpté des vagues ordonnées entre 2014 et 2017, passant à un cycle d'achat en janvier 2018. Il s'est ensuite adouci sur un plan latéral peu profond, reflétant le conflit mortel de ce stock entre les taureaux et les ours. L'indicateur s'est élevé au-dessus du point médian du panneau et a reconduit pour la troisième fois en décembre 2018, reflétant un danger croissant à la moyenne mobile exponentielle à 50 mois (EMA), qui est testée pour la troisième fois depuis mars 2018.
Graphique à court terme TSLA (2017-2019)
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L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a dépassé le plus haut d'octobre 2017 en juin 2018 et a fortement baissé, chutant près du plus bas de 2016 (ligne rouge) en octobre. Il a rebondi aux niveaux d'août en décembre et a de nouveau baissé, ne montrant aucun signe d'accumulation au premier trimestre de 2019. Cette perte de parrainage soulève toutes sortes de drapeaux rouges, avertissant que le stock pourrait être proche de la rupture de la fourchette de deux ans soutien près de 250 $.
Une ventilation par le bas de janvier à 279, 28 $ lancerait le troisième test à ce niveau depuis mars 2017. Le titre de Tesla se négocie à 285 $ avant la cloche d'ouverture de mardi après avoir rebondi à 283 $ le lundi 4 mars. L'action des prix pourrait osciller autour de ce niveau jusqu'à ce que le Audience du 11 mars, mais une pression d'achat soutenue est peu probable jusqu'à ce que la dernière action de la SEC soit jugée. Cela pourrait prendre du temps, compte tenu de l'embauche récente par l'avocat de l'avocat qui a poursuivi Enron Corporation en 2001.
The Bottom Line
Elon Musk a déclenché une nouvelle série de nuits blanches pour les actionnaires de Tesla qui souffrent depuis longtemps, avertissant que la société ne réalisera pas de bénéfices au premier trimestre tout en retournant devant les tribunaux sur une accusation d'outrage à la SEC.
