Table des matières
- Le marché du platine
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- The Bottom Line
Le platine est le troisième produit le plus échangé au monde, après l'or et l'argent. Le platine est difficile à acheter et à conserver physiquement. Cependant, les investisseurs peuvent acheter des fonds négociés en bourse (FNB) spécialisés dans le produit. En plus d'être un métal précieux rare, il y a une grande demande car il est utilisé dans les pièces automobiles et les circuits électriques et a même des utilisations médicales. Bien sûr, les bijoux en platine sont également populaires.
Points clés à retenir
- Le platine est le troisième produit de base le plus échangé au monde, derrière l'or et l'argent.Les opportunités pour le platine dépendent fortement des tendances du marché et de la demande de métal des secteurs industriel et commercial.L'achat de platine est également considéré comme spéculatif, comme le peuvent les métaux précieux. être un atout sûr et une couverture contre l'inflation.Les ETF et les ETN sont un excellent moyen d'avoir accès au platine pour les investisseurs ordinaires.
Le marché du platine
Le platine a connu une baisse des prix ces dernières années et devrait rester sous pression au cours des prochains mois, début 2019. Pourtant, plusieurs événements pourraient augmenter la valeur du métal. La production de mines de platine a été inférieure à la fermeture des mines et à la baisse des investissements, ce qui a limité l'offre. Si la demande continue d'être forte, le déséquilibre entre l'offre sur le marché et la demande pourrait entraîner une hausse du prix du métal précieux. Les analystes s'attendent à surveiller de près le platine car il rivalise pour être utilisé avec le palladium dans les automobiles et les voitures électriques. L'Inde et la Chine augmenteraient également la demande de bijoux en platine. Pendant ce temps, les secteurs industriels tels que le pétrole et le verre prévoient une utilisation accrue.
Cependant, la plupart des FNB de platine ont été sous pression en 2018, après avoir stagné pendant la majeure partie de 2017. Cette lenteur avait persisté jusqu'au début de 2019, mais à mi-chemin de 2019, le prix du métal a repris.
Malgré la récente hausse, deux fonds que nous avons précédemment couverts ont été fermés en 2018: l'iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) en avril et l'ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) en mai. L'iPath ETN de Bloomberg a été fermé dans le cadre d'une suppression progressive de 50 iPath ETN, tout en avril. En prévision de cela, iPath a lancé en janvier 15 ETN de matières premières de «série B» qui étaient similaires aux 50 fermés, mais moins chers pour les investisseurs. Nous incluons l'un de ces ETN de «série B», l'ETN de rendement total Bloomberg Platinum Subindex (PGMB) iPath de série B parmi nos listes.
En plus de PGMG, nous avons sélectionné les deux meilleurs FNB de platine pour les investisseurs, si les tendances de l'industrie s'améliorent. Les trois ont été choisis en fonction de leur résilience au milieu de la baisse du prix du platine et des perspectives pour 2019-2020. Des changements de demande supplémentaires pourraient générer des gains plus importants, en particulier pour les investisseurs qui observent les tendances du marché.
Remarque: les données sur les fonds sont au 1er octobre 2019.
1. Actions ETFS Physical Platinum (PPLT)
- Moy. volume: 88 015 Actif net: 721 millions de dollars Rendement du dividende: N / AYTD rendement: + 15, 56% Ratio de dépenses: 0, 60% Prix: 82, 50 $
Le PPLT est le choix le plus solide pour obtenir une exposition au prix du platine physique. L'achat d'actions de ce FNB donne à l'investisseur presque le même rendement que le platine réel, moins les frais du fonds. A noter que le ratio de frais est de 0, 60%.
Les investisseurs ont tendance à utiliser le PPLT pour éviter l'exposition au marché à terme tout en obtenant une exposition au platine. Le fonds achète et détient des barres de platine et les stocke dans des chambres fortes. Il ne verse pas de dividende car il ne détient que des lingots de platine.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Moy. volume: 4488 Actif net: 6 millions $ Rendement du dividende: N / AYTD rendement: + 16% Ratio de dépenses: 0, 50% Prix: 8, 70 $
GraniteShares Platinum Trust, qui a fait ses débuts le 22 janvier 2018, n'est que le deuxième FNB à être soutenu par du platine physique, après les actions de platine physique ETFS. Ce fonds à faible coût n'existe que depuis huit mois et comble un vide pour ceux qui cherchent à investir dans des FNB de platine, au milieu des récentes fermetures de fonds. Le platine sous-jacent au fonds sera stocké dans un coffre-fort sécurisé à Londres. GraniteShares introduit récemment des ETFS de matières premières, ayant également soutenu le GraniteShares Gold Trust (BAR) l'année dernière.
Jusqu'à présent, depuis sa mise en place fin janvier 2018, GraniteShares Platinum Trust est en hausse d'environ 13% depuis sa création.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)
- Moy. volume: 163 Actif net: 4, 2 millions $ Rendement du dividende: N / AYTD rendement: + 16, 25% Ratio de dépenses: 0, 45% Prix: 41, 50 $
PGM propose une approche différente du marché à terme du platine. Il suit un indice d'un contrat à terme sur platine à la fois, à partir de trois mois à partir de l'échéance et détenu jusqu'à juste avant son expiration, selon un calendrier défini. En conséquence, la performance est différente de celle des prix au comptant. Cela rend la note moins chère et différente d'un concurrent tel que PPLT, qui suit de plus près les prix au comptant. Parce que c'est un ETN, les taxes sont moins élevées. Cependant, il est peu négocié et il peut être difficile et coûteux de sortir de la note.
Le fonds a été lancé le 17 janvier 2018 et progresse actuellement d'environ 14% depuis lors.
The Bottom Line
PGMB ne crée pas de nouveaux partages, principalement parce qu'il s'agit d'un ETN. Cela peut conduire à une surévaluation de cette entité. La création de nouvelles actions tend à réduire le prix d'un ETF, mais comme les ETN émettent rarement de nouvelles actions, il n'y a pas de nouvelles émissions pour contrer la hausse du cours des actions. Cependant, les investisseurs intéressés par le platine peuvent acheter des actions existantes de cet ETN. PPLT et PLTM sont de véritables ETF avec de nombreuses actions disponibles.
Dans l'ensemble, les opportunités pour le platine dépendent fortement des tendances du marché. Sur le plan commercial et en tant que refuge sûr, il a le potentiel d'augmenter en valeur grâce à une demande accrue des consommateurs. Les utilisations industrielles sont également un facteur très sensible, d'autant plus que la fabrication dans l'industrie automobile progresse et que de nouveaux développements se produisent avec les véhicules électriques. L'achat de platine est spéculatif, les investisseurs doivent donc allouer en conséquence et s'attendre à surveiller le marché de manière cohérente pour tirer parti des gains potentiels.
