L'or reste parmi les favoris des investisseurs en raison de plusieurs de ses vertus - il offre une couverture contre l'inflation, a peu de corrélation avec le marché boursier et offre un potentiel de croissance même dans des conditions économiques incertaines. Au-delà des actions, des obligations, de l'immobilier et des devises, les investissements liés à l'or agissent comme un actif alternatif pour diversifier un portefeuille d'investissement. (Voir aussi, Top 5 des FNB Gold pour 2018. )
Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur l'or, les billets négociés en bourse (ETN) et les actions de fonds en fiducie offrent un moyen pratique de prendre des positions de négociation à court terme ou de faire des investissements à long terme dans le précieux métal jaune. Ils fonctionnent tous sur un principe similaire: détenir de l'or physique ou des instruments financiers liés à l'or et émettre des actions à des investisseurs ordinaires dont la valeur varie en fonction de la valorisation des avoirs. En raison de leur liquidité élevée, de leurs faibles dépenses et de leur facilité de négociation, ces produits à base d'or ont gagné en popularité avec de nombreuses grandes sociétés de fonds et sociétés de gestion d'actifs (AMC) lançant différentes versions des produits.
Cependant, chaque produit aurifère distinct a son propre coût qui varie de 0, 18% à 1, 35%. Une attention particulière doit être accordée au ratio des dépenses, car il a un impact sur le rendement net qu'un investisseur peut réaliser. Le ratio des frais correspond aux frais annuels que tous les fonds ou FNB facturent à leurs actionnaires et comprennent les frais de gestion, les frais administratifs, les frais d'exploitation et tous les autres frais liés aux actifs engagés par le fonds. (Voir aussi, Fee War fait son chemin vers les ETF Gold .)
Vous trouverez ci-dessous la liste des FNB à base d'or qui se classent parmi les plus bas en termes de ratio de frais facturé aux investisseurs.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Émis par State Street SPDR, le GLDM gold ETF offre aux investisseurs l'un des ratios de dépenses les plus bas disponibles pour un ETF coté aux États-Unis physiquement soutenu par l'or. Il est classé comme ETF Long-Short, ce qui signifie que le fonds peut parfois prendre des positions longues et courtes sur l'actif sous-jacent (or). Lancé récemment en juin 2018, le FNB présente un faible ratio de frais de 0, 18%. Au moment de la rédaction de cet article, il avait des actifs sous gestion (AUM) d'environ 135 millions de dollars et détenait environ 3, 5 tonnes d'or en sa confiance.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Lancé par la société GraniteShares ETF de New York, BAR a été lancé en août 2017 et affiche un ratio de dépenses de 0, 20%. L'ETF est adossé à de l'or physique qui est détenu en toute sécurité dans le coffre-fort basé à Londres exploité par le dépositaire ICBC Standard Bank PLC. BAR représente un intérêt fractionnaire dans les lingots d'or physiques stockés dans les chambres fortes. Il possède environ 283 millions de dollars d'actifs sous gestion et détient environ 7, 36 tonnes d'or physique.
iShares Gold Trust (IAU)
L'une des plus anciennes fiducies basées sur l'or qui a débuté en 2005, les actions de l'AIU représentent une fraction (1/100 e) d'une once d'or. Avec un ratio de dépenses de 0, 25%, l'IAU Gold Trust détient une part de marché importante parmi les fonds et les ETF adossés à l'or. Il a un actif net dépassant 10, 25 milliards de dollars en septembre 2018 et détient plus de 266 tonnes d'or physique en sa confiance.
FNB iShares Gold Strategy (IAUF)
Autre offre d'iShares, le FNB relativement nouveau lancé en juin 2018 a un ratio de frais net de 0, 25%. Il a un actif géré d'un peu plus de 4, 6 millions de dollars et cherche à fournir une exposition, sur une base de rendement total, à la performance des prix de l'or. Il tente de le faire en investissant dans une combinaison de (i) contrats à terme sur or négociés en bourse et d'autres dérivés négociés en bourse ou de gré à gré (OTC) comme les contrats à terme, les contrats à terme, les options et les swaps qui sont en corrélation avec les rendements des investissements. d'or physique, et (ii) des produits négociés en bourse (ETP) adossés ou liés à de l'or physique, qui peuvent inclure l'iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Émis par UBS, l'UBG ETN a été lancé en avril 2008 et affiche un ratio de frais de 0, 30%. Il est conçu pour suivre la performance de l'indice UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return, qui mesure les rendements garantis d'un panier de contrats à terme sur l'or jusqu'à cinq échéances constantes allant de trois mois à trois ans. Il a environ 3, 3 millions de dollars d'actifs sous gestion.
Actions physiques suisses d'or ETFS (SGOL)
Lancé par Aberdeen Standard Investments en septembre 2009, SGOL tente de refléter la performance du prix des lingots d'or. Avec un actif géré de plus de 781 millions de dollars, ses actions sont physiquement soutenues avec du métal alloué dans le coffre-fort de Zurich, en Suisse. Les parts de produit sont évaluées par rapport aux spécifications de la London Bullion Market Association pour une bonne livraison, qui est une référence internationalement reconnue et transparente pour la fixation du prix de l'or physique. Il présente un ratio de charges nettes de 0, 39%.
Performance des FNB d'or à faible coût au cours des 12 derniers mois
