Composante Dow The Boeing Company (BA) a fait état d'une éruption au quatrième trimestre mercredi matin, dépassant les estimations du BPA de près de 2, 00 $, tandis que les revenus ont dépassé les attentes de plus de 500 millions de dollars. La société a également augmenté largement ses prévisions pour l'exercice 2018, les revenus attendus approchant les 100 milliards de dollars. Les nouvelles haussières ont déclenché un fort intérêt d'achat, élevant le stock à un niveau record au-dessus de 350 $.
Le leader du marché était déjà au prix de la perfection avant la nouvelle et pourrait avoir du mal à se maintenir à la hausse dans les prochaines semaines, malgré les résultats très haussiers. Boeing détient déjà la première place dans la force relative de la composante Dow, augmentant les chances que peu ou pas de capital marginal soit disponible pour soutenir des prix encore plus élevés. La nouvelle pourrait même déclencher un point culminant de la tendance, avant une correction de plusieurs mois qui secoue les actionnaires faibles.
Graphique à long terme BA (1990-2018)
Une forte tendance à la hausse s'est terminée à 30, 94 $ ajustés en fonction de la division en 1990, ce qui a donné une large action de base au milieu de la décennie, lorsque le titre a atteint un nouveau sommet. Cette impulsion d'achat a atteint 60, 40 $ en 1997, laissant la place à une baisse importante qui a trouvé un soutien un an plus tard à 29 $. Il a rebondi le long de ce niveau dans le nouveau millénaire et s'est fortement accru en même temps que les grandes valeurs technologiques entraient dans leur déclin historique. Des vendeurs agressifs sont apparus dès que le rallye a atteint le sommet de 1997, déclenchant un renversement et une cassure ratée.
Le titre est revenu à un support de trois ans dans les 20 $ supérieurs en 2001 et a cassé ce niveau de prix en 2003, tombant à un creux de huit ans à 24, 73 $. Cette impression a marqué le creux le plus bas des 15 dernières années, avant une puissante progression de tendance qui a atteint son sommet à trois chiffres en juillet 2007. Un léger recul s'est accéléré lors de l'effondrement économique de 2008, mais le titre s'est maintenu au-dessus du creux de 2003, rebondissant à fin des années 1990, une fois de plus.
Le rebond qui a suivi a mis plus de quatre ans pour atteindre le plus haut précédent, générant une cassure en 2013 qui s'est rapidement arrêtée au-dessus de 140 $. Trois années d'actions latérales sur un nouveau support ont entraîné une tendance à la hausse majeure après les élections de novembre 2016, doublant le cours de l'action au quatrième trimestre de 2017. Il a ajouté des gains dans le plus haut de la mi-janvier à 352, 23 $ et s'est installé dans un modèle de détention avant cette rapport de la semaine. L'oscillateur stochastique mensuel est collé au niveau de surachat depuis les élections, soulignant l'ascension historique vers la position de leader du marché. (Pour plus d'informations, voir: Comment Boeing fait son argent .)
Graphique BA à court terme (2015-2018)
Le titre a atteint un nouveau sommet au premier trimestre de 2015, mais a échoué en août, rentrant dans une fourchette de négociation persistante. Les vendeurs agressifs ont ensuite pris le contrôle, générant une répartition des fourchettes qui a atteint un plus bas de deux ans à 102, 10 $ en février 2016. Cela a marqué une opportunité d'achat, le prix remontant rapidement la fourchette cassée et s'installant dans une consolidation étroite, avant la cassure du quatrième trimestre et avance de tendance.
L'action haussière des prix n'a pas touché la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours depuis mai 2017 ou l'EMA à 200 jours depuis octobre 2016. Cela marque une condition technique extrêmement surachetée et non durable, augmentant les chances d'une correction intermédiaire de plusieurs mois pendant exposant le stock à une baisse qui pourrait atteindre 250 $. La stochastique mensuelle devrait fournir des informations temporelles utiles sur ce ralentissement, s'il se produit, en entrant dans un cycle de vente via un croisement baissier.
Une ventilation par le soutien à court terme à 333 $ générerait un signal de vente, exposant à la baisse l'EMA à 50 jours, passant actuellement de 305 $. Une baisse à plus grande échelle pourrait se produire si ce niveau se cassait, comblant finalement l'écart de juillet 2017 entre 214 $ et 224 $. À l'inverse, le stock pourrait travailler sur les lectures techniques surachetées au fil du temps plutôt que sur le prix dans un scénario qui ressemble au modèle de 2013 à 2015, avec une action latérale qui dure pendant plusieurs mois.
The Bottom Line
Boeing a publié des résultats impressionnants au quatrième trimestre, portant le stock à un niveau record. Cependant, les relevés techniques extrêmement surachetés pourraient démarrer à tout moment, déclenchant une inversion qui se traduit par une baisse de plusieurs mois. (Pour plus de détails, consultez: Pourquoi Boeing est-il prêt à monter en flèche ?)
