Qu'est-ce qu'un Tracker Fund?
Un fonds tracker est un fonds indiciel qui suit un large indice de marché ou un segment de celui-ci. Les fonds Tracker sont également connus sous le nom de fonds indiciels, conçus pour offrir aux investisseurs une exposition à un indice entier à faible coût. Ces fonds visent à reproduire les avoirs et la performance d'un indice désigné, conçu comme des FNB ou des placements alternatifs pour atteindre l'objectif de suivi du fonds.
Points clés à retenir
- Les fonds indiciels sont des fonds indiciels utilisés pour suivre un large indice de marché ou un segment de celui-ci; Ils sont également connus sous le nom de fonds indiciels.La gestion des fonds indiciels est guidée par des fonctions de suivi, et les fonds de suivi cherchent à reproduire la performance de l'indice de marché.Les fonds de suivi gérés de manière passive peuvent inclure des indices personnalisés pour les secteurs, segments et thèmes du marché. Aujourd'hui, l'innovation du marché a permis de créer des fonds de suivi personnalisés qui permettent des investissements plus ciblés. Les fonds de suivi personnalisés sont relativement peu coûteux pour les investisseurs et maintiennent des dépenses globales plus faibles en utilisant une stratégie de réplication d'indice.
Comment fonctionne un Tracker Fund
Le terme «fonds de suivi» a évolué à partir de la fonction de suivi qui anime la gestion des fonds indiciels. Les fonds Tracker cherchent à reproduire la performance d'un indice de marché. L'innovation de marché a considérablement élargi le nombre de fonds de suivi disponibles sur le marché investissable.
Investir dans un fonds indiciel est une forme d'investissement passif. Initialement, des fonds indiciels ont été introduits pour fournir aux investisseurs un véhicule d'investissement à faible coût qui permet une exposition aux nombreux titres inclus dans un indice de marché. Le principal avantage d'une telle stratégie est la baisse du ratio des frais d'un fonds indiciel.
Les indices populaires d'exposition aux marchés américains comprennent le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite. Les investisseurs choisissent souvent les fonds traditionnels de suivi, car la majorité des gestionnaires de fonds d'investissement ne parviennent pas à battre les grands indices du marché sur une base cohérente.
La majorité des fonds de suivi sont des unités de revenu ou d'accumulation. Les revenus sont versés aux détenteurs de fonds en espèces, dans les premiers et dans les seconds, les revenus sont conservés dans le fonds pour être réinvestis.
Considérations particulières
Les marchés ayant évolué au fil du temps, les sociétés d'investissement ont cherché à répondre à une demande globale en développant des fonds et des indices nouveaux et innovants pour satisfaire les investisseurs. En conséquence, de nombreuses sociétés d'investissement travaillent désormais avec des fournisseurs d'indices spécialisés ou créent leurs propres indices personnalisés à utiliser dans des fonds gérés passivement. Avec cette évolution du marché, les fonds tracker englobent désormais une définition beaucoup plus large.
Les fonds tracker à gestion passive incluent désormais des indices personnalisés pour les segments de marché, les secteurs et les thèmes. Les stratégies des fonds Tracker se sont également étendues au-delà des stratégies traditionnelles de croissance et d'indice de valeur pour inclure des indices sélectionnés pour un large éventail de caractéristiques et de fondamentaux.
Les fonds de suivi personnalisés cherchent toujours à suivre un indice de marché prédéfini, mais ils offrent un investissement beaucoup plus ciblé. Offrant des coûts relativement bas aux investisseurs, ils sont en mesure de maintenir les dépenses globales du fonds à un niveau inférieur en continuant à utiliser une stratégie de réplication d'indices tout en bénéficiant de nombreux avantages d'une gestion active des fonds grâce à des indices sélectionnés.
Ces fonds n'ont besoin d'effectuer des transactions de fonds importantes que lorsqu'un indice personnalisé se reconstitue, généralement une fois par an. Les fonds de suivi personnalisés offrent aux investisseurs un éventail plus large d'options tout en atténuant bon nombre des défis importants pour les gestionnaires de fonds à battre le marché.
Exemples de fonds Tracker
Les investisseurs trouveront des fonds trackers disponibles pour presque tous les indices de marché dans le monde. L'un des fonds de suivi les plus populaires est le SPDR S&P 500 ETF (SPY). Le Fonds a 270 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Son ratio de dépenses est de 0, 0945%.
Au 23 octobre 2019, il avait un volume quotidien moyen de 58, 8 millions d'actions. Le rendement depuis le début de l'année pour le SPY jusqu'au 23 octobre 2019 correspond étroitement au rendement du S&P 500 à 21, 7%.
Alternativement, de nombreuses sociétés développent leurs propres indices avec des critères spécifiés pour les fonds tracker. Le Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) en est un exemple. Le fonds suit un indice personnalisé créé par Fidelity appelé Fidelity US Quality Factor Index. Le FNB Fidelity Quality Factor cherche à reproduire les avoirs et la performance de l'indice Fidelity US Quality Factor. L'indice utilise une méthodologie de sélection pour identifier les actions de grande et moyenne capitalisation de grande qualité.
Les investisseurs sont exposés à des actions américaines de grande et moyenne capitalisation de haute qualité tandis que le fonds nécessite des coûts inférieurs en raison de sa construction de réplication d'indices. Au 23 octobre 2019, le FNB Fidelity Quality Factor a affiché un rendement de 18, 8% depuis le début de l'année, suivant de près le retour de son indice de référence à 19, 4%. Parallèlement, le fonds surperforme le vaste univers américain des grandes et moyennes capitalisations représenté par le Russell 1000, qui affiche un rendement de 21, 2% depuis le début de l'année.
