Qu'est-ce qu'un conseiller?
Un conseiller est toute personne ou entreprise impliquée dans le conseil ou l'investissement de capital pour les investisseurs. Les conseillers en placement enregistrés (RIA) et les sociétés de conseil en investissement (IAC) sont deux entités principales que les investisseurs recherchent pour la gestion des investissements. Également connu généralement sous le nom de conseiller en placement ou conseiller financier.
Comprendre les conseillers
Les conseillers ont une expertise en gestion de placements. Les conseillers en placement enregistrés fournissent des conseils financiers et des services complets de gestion des placements personnels. Les sociétés de conseil en investissement gèrent des portefeuilles de fonds cotés en bourse pour les investisseurs individuels. Les deux types de conseillers fournissent des services financiers importants et sont tenus de suivre des règles spécifiques détaillées dans la législation du gouvernement américain.
Conseillers en placement enregistrés
Les conseillers en placement enregistrés répondent aux besoins des particuliers. Ils sont souvent classés en deux catégories en fonction de leurs services. La législation américaine de l'Investment Advisors Act de 1940 définit leurs obligations. Les conseillers financiers fournissant des services complets sont tenus de suivre la norme fiduciaire, tandis que les représentants des courtiers ne doivent se conformer qu'à la norme d'adéquation.
Une personne choisit généralement de travailler avec un conseiller financier à service complet ou un représentant de courtier en fonction de ses besoins individuels. Les conseillers financiers à service complet peuvent aider les clients dans la planification financière à long terme, la gestion globale des actifs, le négoce de titres individuels et plus encore. Ils facturent généralement des frais basés sur un pourcentage des actifs. Ils sont régis par la norme fiduciaire, qui exige une diligence raisonnable pour s'assurer que les investissements et les décisions d'investissement sont dans le meilleur intérêt du client.
Un représentant de courtier se concentrera sur l'exécution de transactions dirigées par le client et pourra avoir un accès plus large aux titres du marché qu'une plateforme de courtage à escompte standard. Les représentants des courtiers sont payés à commission. Ils doivent uniquement respecter la norme d'aptitude, ce qui les oblige à s'assurer que le titre négocié est un ajustement logique pour le client, mais ils ne sont pas soumis à une norme fiduciaire plus large.
Sociétés d'investissement
Les sociétés d'investissement de gestion peuvent être considérées comme des conseillers en investissement, car elles sont chargées de diriger les investissements des fonds qu'elles gèrent. Les sociétés d'investissement offrant des fonds cotés en bourse sont tenues d'adhérer aux règles et règlements de l'Investment Company Act de 1940.
Un conseiller en fonds a la responsabilité principale de la performance d'investissement d'un fonds. Les conseillers reçoivent des frais de gestion annuels, qui sont calculés en pourcentage de l'actif sous gestion d'un fonds. Les frais représentent une grande partie des frais d'exploitation d'un fonds. Pour les investisseurs de fonds, juger de la qualité de la gestion de portefeuille d'un fonds commun de placement est l'une des considérations les plus importantes pour investir dans un fonds.
