Aucun modèle de graphique n'est plus courant dans le trading que le double fond ou le double haut. En fait, ce modèle apparaît si souvent qu'il peut à lui seul prouver que l'action sur les prix n'est pas aussi aléatoire que le prétendent de nombreux universitaires. Les graphiques de prix expriment simplement le sentiment des commerçants et les doubles sommets et les doubles fonds représentent un nouveau test des extrêmes temporaires. Si les prix étaient vraiment aléatoires, pourquoi s'arrêtent-ils si souvent juste à ces points? Pour les commerçants, la réponse est que de nombreux participants prennent position à ces niveaux clairement délimités.
Si ces niveaux subissent et repoussent les attaques, ils insufflent encore plus de confiance aux commerçants qui ont défendu la barrière et, à ce titre, sont susceptibles de générer de solides contre-mouvements rentables. Ici, nous examinons la tâche difficile de repérer les importants double-fond et double-dessus, et nous montrons comment Bollinger Bands® peut vous aider à définir des arrêts appropriés lorsque vous échangez ces modèles.
Réagir ou anticiper?
Une grande critique du trading de modèles techniques est que les configurations semblent toujours évidentes avec le recul mais que l'exécution en temps réel est en fait très difficile. Les hauts et les bas doubles ne font pas exception. Bien que ces modèles apparaissent presque tous les jours, identifier et échanger avec succès les modèles n'est pas une tâche facile.
VOIR: Guide du commerçant sur l'utilisation des fractales
Il existe deux approches à ce problème et toutes deux ont leurs avantages et leurs inconvénients. En bref, les traders peuvent soit anticiper ces formations, soit attendre la confirmation et y réagir. L'approche que vous avez choisie dépend davantage de votre personnalité que du mérite relatif. Ceux qui ont une mentalité de fader - qui aiment combattre la bande, vendre de la force et acheter de la faiblesse - essaieront d'anticiper le modèle en marchant devant le mouvement des prix.
Les commerçants réactifs, qui veulent voir la confirmation du modèle avant d'entrer, ont l'avantage de savoir que le modèle existe mais il y a un compromis: ils doivent payer des prix plus bas et subir des pertes plus importantes en cas d'échec du modèle.
Ce qui est évident n'est pas souvent juste
La plupart des commerçants sont enclins à placer un arrêt juste au bas d'un double fond ou en haut du double haut. La sagesse conventionnelle dit qu'une fois le modèle rompu, le commerçant devrait sortir. Mais la sagesse conventionnelle est souvent fausse.
Quitter le commerce plus tôt peut sembler prudent et logique, mais les marchés sont rarement aussi simples. De nombreux commerçants de détail jouent à double sommet / bas et, sachant cela, les concessionnaires et les commerçants institutionnels aiment exploiter le comportement des commerçants de détail de sortir tôt, forçant les mains faibles à quitter le commerce avant que le prix ne change de direction. L'effet net est une série d'arrêts frustrants sur des positions qui se seraient souvent avérées être des transactions réussies.
VOIR: Introduction à l'investissement institutionnel
À quoi servent les arrêts?
La plupart des commerçants font l'erreur d'utiliser des arrêts pour contrôler les risques. Mais le contrôle des risques dans le trading doit être réalisé par une taille de position appropriée, et non par des arrêts. La règle générale est de ne jamais risquer plus de 2% du capital par transaction. Pour les petits commerçants, cela peut parfois signifier des métiers ridiculement petits.
Heureusement dans FX où de nombreux concessionnaires autorisent des tailles de lot flexibles, jusqu'à une unité par lot - la règle de base de 2% est facilement possible. Néanmoins, de nombreux traders insistent pour utiliser des stops serrés sur des positions fortement endettées. En fait, il est assez fréquent qu'un trader génère 10 transactions perdantes consécutives avec des méthodes d'arrêt aussi strictes. Donc, on pourrait dire qu'en FX, au lieu de contrôler le risque, des arrêts inefficaces pourraient même l'augmenter. Leur fonction est alors de déterminer la probabilité la plus élevée d'un point de défaillance. Un arrêt efficace pose peu de doute au trader quant à savoir s'il a tort.
Implémentation de la vraie fonction des arrêts
Une technique utilisant des bandes de Bollinger peut aider les commerçants à définir ces arrêts appropriés. Parce que les Bollinger Bands® intègrent la volatilité en utilisant des écarts-types dans leurs calculs, ils peuvent projeter avec précision les niveaux de prix auxquels les traders devraient abandonner leurs transactions.
La méthode d'utilisation des butées Bollinger-Bands pour les doubles sommets et les doubles fonds est assez simple:
- Isolez le point du premier haut ou du bas et superposez les bandes de Bollinger avec quatre paramètres d'écart-type. Tracez une ligne du premier haut ou du bas à la bande de Bollinger. Le point d'intersection devient votre arrêt.
À première vue, quatre écarts-types peuvent sembler un choix extrême. Après tout, deux écarts types couvrent 95% des scénarios possibles dans une distribution normale d'un ensemble de données. Cependant, tous ceux qui ont échangé des marchés financiers savent que l'action des prix est tout sauf normale - si c'était le cas, le type d'accidents qui se produisent sur les marchés financiers tous les cinq ou dix ans ne se produirait qu'une fois tous les 6000 ans. Les hypothèses statistiques classiques ne sont pas très utiles pour les traders. Il est donc indispensable de définir un paramètre d'écart type plus large.
VOIR: Utilisation des «bandes» de Bollinger Band® pour évaluer les tendances
Les quatre écarts-types couvrent plus de 99% de toutes les probabilités et semblent donc offrir un seuil raisonnable. Plus important encore, ils fonctionnent bien dans les tests réels, fournissant des butées qui ne sont pas trop serrées, mais pas assez larges pour devenir d'un coût prohibitif. Notez à quel point ils fonctionnent sur l'exemple GBP / USD suivant.
Plus important encore, jetez un œil à l'exemple suivant. Un véritable signe d'un bon arrêt est une capacité à protéger le trader contre les pertes incontrôlables. Dans le graphique suivant, la transaction est clairement erronée mais est interrompue bien avant que le mouvement à sens unique n'endommage considérablement le compte du trader.
The Bottom Line
Le génie des bandes de Bollinger est leur adaptabilité. En intégrant constamment la volatilité, ils s'adaptent rapidement au rythme du marché. Les utiliser pour définir des arrêts appropriés lors de la négociation de doubles fonds et de doubles sommets - les modèles de prix les plus fréquents dans FX - rend ces transactions courantes beaucoup plus efficaces.
