Obligations d'épargne des États-Unis, série EE et série I: un aperçu
Le programme d'obligations d'épargne du Trésor américain a été introduit en 1935 pour encourager les Américains à économiser de l'argent et à investir dans le gouvernement américain. Cependant, le Trésor s'est adapté à l'époque et, à de rares exceptions près, les bons d'épargne ne sont plus imprimés sur papier. Le gouvernement vend des obligations d'épargne et d'autres titres via le site Web "TreasuryDirect.gov".
Les obligations d'épargne existent désormais en deux versions, la série EE et la série I.
Les obligations de série EE comportent un taux fixe et sont des investissements dont la valeur est garantie de doubler sur 20 ans. Les nouvelles obligations de série I ont à la fois un taux fixe et un taux variable pour suivre l'inflation.
Obligations d'épargne américaines de la série EE
L'obligation de série EE, mieux connue, est une descendante directe de l'obligation d'épargne de série E. La série E originale était connue sous le nom de War Bond et a aidé à financer la participation américaine à la Seconde Guerre mondiale.
Les obligations de série EE peuvent être achetées avec une valeur nominale de 25 $ seulement. Les valeurs faciales sont également disponibles par incréments de penny au-dessus des 25 $ de base. Vous pouvez donc acheter une obligation de 25, 32 $ si vous le souhaitez. Le montant maximum qu'un acheteur peut acheter en un an est de 10000 $. Les obligations sont émises à un seul propriétaire et ne peuvent pas être vendues sur le marché secondaire.
Garantie et remboursement à double valeur
Les obligations EE sont assorties d'une garantie du gouvernement américain d'au moins le double de leur valeur sur la durée de l'obligation, qui est généralement de 20 ans. À l'échéance, le propriétaire de l'obligation peut racheter le capital ou choisir de le laisser percevoir des intérêts supplémentaires pendant 10 ans au-delà de la date d'échéance. Les porteurs ne peuvent pas racheter l'obligation avant de la détenir pendant un an. Après cet anniversaire, ils peuvent racheter à tout moment et renonceront à gagner des intérêts supplémentaires. En cas de remboursement dans les cinq ans suivant l'achat, une pénalité d'intérêt de trois mois est imposée. De plus, le montant de rachat minimum est de 25, 12 $.
Taux d'intérêt de la série EE
Le taux d'intérêt est fixe pour 20 ans au moment de son émission. Le gouvernement peut ajuster le taux après la 20e année. Les taux payés sur les obligations de série EE sont fixés deux fois par an, en mai et en novembre, et restent les mêmes pour toutes les obligations émises au cours du semestre suivant. Par exemple, pour le semestre se terminant le 30 avril 2019, le taux d'intérêt sur les obligations de série EE était de 0, 10%.
L'acheteur d'une obligation électronique de série EE paie la valeur nominale totale de l'obligation à l'avance. Si l'intérêt composé ne double pas sa valeur en 20 ans, le Trésor américain s'engage à combler la différence.
Les revenus d'intérêts des obligations EE sont exonérés des taxes nationales et locales mais pas des taxes fédérales. Le propriétaire peut bénéficier d'un allégement fiscal si les fonds servent à financer des études supérieures qualifiées.
Les obligations de série EE émises avant juin 2003 ont été achetées à la moitié de leur valeur nominale, avec la promesse qu'elles doubleraient pour atteindre leur valeur nominale sur 20 ans. L'intérêt pour ces obligations plus anciennes est calculé sur le montant du paiement et non sur la valeur nominale.
Obligations d'épargne américaines de série I
Les obligations d'épargne de série I sont un nouveau venu, ayant été introduites en 1998.
Contrairement aux obligations EE, les obligations de série I ne sont pas assorties d'une garantie de doubler de valeur sur 20 ans. Au lieu de cela, les obligations de série I sont émises pour une période de 30 ans et ont un taux de rendement qui est fixe pour la durée de vie de l'obligation plus un taux d'intérêt ajusté en fonction de l'inflation. Le taux ajustable est révisé semestriellement, en mai et novembre, et est basé sur l'indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains (IPC-U). Ce chiffre de l'IPC prend en considération les produits achetés par près de 90% de la population américaine et est considéré comme un meilleur indicateur des dépenses de consommation.
Les obligations de série I achetées au cours du semestre se terminant le 30 avril 2019 portent intérêt à 2, 83%. Ce chiffre était en hausse par rapport à 2, 52% pour le semestre précédent.
Achat d'obligations de série I
Les obligations de série I peuvent être achetées directement auprès du Trésor américain sur son site Web, «www.treasurydirect.gov». Ils peuvent également être achetés via une déclaration de revenus, en utilisant des dollars de remboursement d'impôt. Lorsque vous utilisez une déclaration de revenus pour acheter des obligations de série I, il est rare que l'acheteur reçoive un certificat papier.
Il existe également plusieurs similitudes avec les obligations de série EE. Les obligations de série I ne peuvent pas être vendues mais peuvent être remboursées par anticipation avec une pénalité de trois mois d'intérêt si elle est inférieure à cinq ans à compter de la date d'émission.
Différences dans les obligations de série I
Un bonus potentiel est que les obligations de série I, si elles sont utilisées pour payer les coûts de l'enseignement supérieur, peuvent être exonérées des taxes fédérales ainsi que des taxes nationales et locales - l'obligation doit être remboursée et le produit utilisé au cours de la même année civile pour être éligible.
La principale différence entre les deux types d'obligations d'épargne est ce taux ajustable. Les obligations de série I n'offrent pas la même garantie de doublement de la valeur sur 20 ans, mais elles ont un ajustement intégré de l'inflation.
Quel est le pire qui pourrait arriver? Le propriétaire d'une obligation de série I pourrait être frappé par des années de faible inflation, voire de déflation, et ne parviendrait pas à doubler sa valeur au fil du temps.
Points clés à retenir
- Les obligations d'épargne de série EE ont un taux d'intérêt fixe. Le gouvernement américain s'engage à ce que l'obligation double sa valeur nominale d'ici 20 ans. Les obligations d'épargne de série I n'ont aucune garantie de valeur à l'échéance. taux fixe plus un taux d'intérêt ajustable en fonction de l'inflation.
