Les fonds obligataires mondiaux sont devenus plus populaires auprès des investisseurs au fil des ans. Les fonds des marchés émergents ont également augmenté, bien qu'il y ait eu des périodes d'entrées et de sorties. Alors que la Réserve fédérale oriente la politique monétaire aux États-Unis vers des taux d'intérêt record depuis la crise financière de 2008, les investisseurs sont à la recherche de meilleurs rendements de loin. Ainsi, les entrées dans les fonds obligataires mondiaux ont augmenté. Plusieurs fonds de l'espace obligataire mondial offrent aux investisseurs des options solides.
Fonds Vanguard Total International Bond Index (VTIBX)
Le Vanguard Total International Bond Index Fund offre une large exposition aux obligations de qualité supérieure à l'extérieur des États-Unis. Le fonds suit la performance d'un indice qui comprend des titres de créance internationaux de gouvernements, d'agences et de sociétés de pays développés et émergents. Les obligations du fonds ont une maturité effective moyenne de 8, 9 ans et une durée moyenne de 7, 4 ans. La durée inférieure indique que le fonds est moins exposé au risque face à une augmentation des taux d'intérêt. Le fonds a un faible ratio de frais de 0, 23%, semblable à la plupart des fonds Vanguard.
Le fonds possède 62, 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et un rendement de 1, 46%. Le fonds n'a commencé à se négocier qu'en 2013. Il a pu accumuler des actifs rapidement car Vanguard y a dirigé une partie de ses fonds à date cible.
Fonds d'obligations mondiales Templeton (TPINX)
Le Templeton Global Bond Fund cherche à fournir un revenu courant ainsi qu'une plus-value et une croissance du capital en investissant au moins 80% de ses actifs dans des obligations gouvernementales et d'agences dans le monde entier. Les gestionnaires de portefeuille recherchent des opportunités d'investissement dans les devises et les taux d'intérêt pour des rendements raisonnables, ainsi qu'une diversification substantielle du portefeuille. Le fonds a 45, 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion avec un rendement attractif de 2, 93%. Le fonds affiche un ratio de frais légèrement supérieur de 0, 88%. Les fonds avec des ratios de dépenses plus élevés peuvent nuire à la performance au fil du temps. Cependant, tout ce qui est inférieur à 1, 0% convient généralement à la plupart des investisseurs.
Le fonds a une maturité moyenne pondérée faible de 2, 58 ans. Le portefeuille contient 241 avoirs. Le fonds détient 74, 18% de son actif investi dans des titres à revenu fixe internationaux, le solde étant détenu en espèces. Elle détient près de 33% de ses participations en Asie, suivie de 21% en Europe et en Afrique. La région Amériques arrive en quatrième position avec environ 19%. Les 10 principaux titres du fonds représentent 21, 6% de l'ensemble du portefeuille. Les trois principaux titres sont des obligations émises par le gouvernement mexicain. Le fonds a commencé ses activités en 1986.
Fonds d'obligations mondiales PIMCO non couvert (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged se concentre sur l'investissement dans des pays développés de haute qualité à travers le monde. Le fonds cherche à fournir une exposition à plusieurs économies, taux d'intérêt et courbes de rendement. Cela peut éventuellement compenser la volatilité d'un portefeuille d'actions et peut aider à atténuer le risque de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis. Comme indiqué au nom du fonds, il ne couvre pas l'exposition aux devises inhérente aux investissements obligataires internationaux.
Néanmoins, le fonds a enregistré une performance négative au cours des dernières années. Le fonds a enregistré des rendements de -5, 04% en 2013 et une baisse de -2, 44% jusqu'en octobre 2015. Le ratio de Sharpe à trois ans traînant est de -0, 46, ce qui indique que le fonds n'a pas eu de très bonnes performances sur une base ajustée au risque. Les investisseurs doivent tenir compte de cette performance avant d'acheter des actions du fonds.
Le fonds a un rendement d'environ 1, 88%. Le ratio de frais est raisonnable à 0, 55%. Les obligations du fonds ont une durée effective de 7, 75 ans avec une maturité effective de 11, 14 ans. Plus de 32% des obligations du fonds ont une maturité de 5 à 10 ans.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
Le Fonds mondial d'obligations AB investit dans des titres à revenu fixe des marchés développés et émergents. Le fonds recherche des opportunités dans plusieurs secteurs. Le fonds possède 870 titres et un rendement de 3, 5%. Le fonds compte environ 4, 44 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les titres à revenu fixe ont une durée effective de 5, 26 ans.
Plus de 41% des avoirs sont en obligations des gouvernements mondiaux, suivis par les sociétés investment grade avec 19, 5%. Le fonds détient un montant important de titres à revenu fixe des États-Unis à 56, 6%. Viennent ensuite le Royaume-Uni avec 6, 42% et le Japon avec 5, 46%. Le fonds peut ne pas avoir autant d'exposition internationale que d'autres fonds obligataires mondiaux.
Plus de 43% des titres du fonds sont notés AAA, suivis d'une notation BBB à 23, 1%. Le fonds détient 4, 8% de ses titres non notés. Il a un ratio de frais de 0, 90%.
Fonds mondial à revenu fixe 5 ans DFA (DFGBX)
Le Fonds mondial à revenu fixe 5 ans DFA cherche à fournir un taux de rendement du marché avec une faible volatilité pour les rendements. Comme le nom du fonds l'indique, il investit dans des titres de créance américains et étrangers ayant une échéance de cinq ans ou moins. Cette durée de vie plus courte signifie que le fonds a une volatilité plus faible. Si les obligations d'un fonds ont une échéance plus longue, le risque de taux d'intérêt est plus élevé. Le fonds a un écart-type très faible de 2, 18 avec un ratio de Sharpe raisonnable de 0, 74.
Le fonds compte 12, 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Les avoirs ont une faible maturité moyenne de 3, 9 ans et une durée de 3, 27 ans. Il a un faible ratio de dépenses de 0, 27%. Le fonds affiche un rendement de 1, 64% depuis 2012. Le fonds a un rendement annuel actuel d'environ 1, 54%.
Plus de 33% des avoirs de l'obligation ont une cote de crédit AAA. Les autres titres ont une cote de crédit AA. Parmi les 10 principaux titres du fonds figurent des titres à revenu fixe d'Apple, Cisco et Pfizer.
