DÉFINITION des procédures de transfert
Les procédures de transfert sont les moyens par lesquels la propriété d'un titre (ou autre titre) passe d'une partie à une autre. Ce processus est effectué par un agent des transferts, qui suit une série détaillée et documentée d'étapes régies par la Securities and Exchange Commission (SEC) pour s'assurer qu'une transaction a été effectuée. Les procédures de transfert sont utilisées chaque fois qu'un acheteur et un vendeur effectuent des transactions entre eux (l'actif est transféré du dépositaire du vendeur à l'acheteur), ou lorsque le propriétaire d'un actif change de société de courtage ou transfère des actifs entre un ou plusieurs comptes de courtage qu'il ou elle contrôles.
De nombreux événements se produisent simultanément pendant la procédure de transfert de compte. Même avec la technologie moderne d'aujourd'hui, un transfert de compte réussi d'un compte client à un autre peut prendre jusqu'à une semaine, bien qu'il soit préférable de prévoir à l'avance tout retard potentiel. Aux États-Unis, les actions sont réglementées pour se liquider en T + 3 jours de bourse.
RÉPARTIR LES PROCÉDURES DE TRANSFERT
Les informations suivantes sur les procédures de transfert sont fournies par la FINRA, un régulateur financier aux États-Unis: La plupart des actifs détenus dans les comptes de courtage sont transférés de nos jours entre les courtiers via un processus électronique automatisé. La National Securities Clearing Corporation (NSCC) exploite le service automatisé de transfert de compte client (ACATS) pour faciliter le transfert d'un compte client d'un courtier à un autre. Les transferts impliquant les classes d'actifs les plus courantes, c'est-à-dire les espèces, les actions, les obligations de sociétés émises par des sociétés nationales et les options cotées, sont facilement transférables via l'ACATS.
L'ACATS sert d'agent des transferts, qui a un enregistrement des données personnelles du propriétaire d'une action. Lorsque la propriété d'une action change, l'agent des transferts annule le certificat d'actions (ou l'enregistrement électronique de celui-ci) du vendeur et établit un nouveau certificat d'actions pour l'acheteur. Bien qu'automatisé, le processus de transfert de compte est quelque peu compliqué et est influencé par certains facteurs et réglementations, dont les plus importants sont examinés ci-dessous.
Une fois que l'entreprise réceptrice obtient les informations commerciales, elle saisit certaines données client, y compris le nom sur le compte, le numéro de sécurité sociale et le numéro de compte de l'entreprise livrante dans ACATS. Peu de temps après la saisie des données, une fonction automatisée permet à l'entreprise livrante de voir qu'une demande de transfert de compte a été faite. Une fois que les informations de compte client sont correctement appariées et que l'entreprise destinataire décide d'accepter le compte, l'entreprise livrante prendra environ trois jours pour déplacer les actifs vers la nouvelle entreprise. C'est ce qu'on appelle le processus de livraison. Au total, le processus de validation et le processus de livraison prennent généralement environ six jours. En règle générale, les transferts lorsque l'entité livreuse n'est pas un courtier (par exemple une banque, un fonds commun de placement ou une caisse populaire) prendront plus de temps. En outre, les transferts de comptes nécessitant un dépositaire, comme un compte de retraite individuel (IRA) ou un compte de garde pour un enfant mineur, peuvent prendre plus de temps.
