Chronique de Wealthsimple

Lancé en septembre 2014, Canada Wealthsimple propose des programmes algorithmiques d'investissement et d'épargne dans ses bureaux de New York, Toronto et Londres. Le géant financier canadien, la Financière Power, a investi au moins 74 millions de dollars dans le conseil à croissance rapide. Les nouveaux clients peuvent transférer des comptes imposables et de retraite ou déposer des fonds dans de nouveaux comptes. Le minimum du compte est de 0 $, ce qui facilite le démarrage des nouveaux investisseurs. Un petit groupe d'ETF à faible coût est utilisé pour remplir des portefeuilles relativement génériques qui sont davantage personnalisés par les informations que vous mettez dans la plate-forme (cela se fait avec des fonds communs de placement au Royaume-Uni). Cette revue est principalement rédigée du point de vue d'un investisseur basé aux États-Unis, mais nous avons également essayé d'intégrer des informations pertinentes des plateformes britannique et canadienne.

Avantages

Comptes canadiens, américains et britanniques
Excellentes ressources pédagogiques
Compte d'épargne à intérêt concurrentiel
Récolte de pertes fiscales
0 $ pour ouvrir un compte

Les inconvénients

Doit divulguer des données personnelles pour voir la configuration
Les algorithmes suivent une stratégie générique d'achat et de conservation
Choix limités dans la création de portefeuille

Configuration du compte

4.2

Pour créer un compte Wealthsimple, vous devez remettre vos informations personnelles à l'avance. Cela signifie que vous ne pouvez pas consulter le questionnaire ou revoir les allocations de portefeuille avant de donner des informations personnelles détaillées. Le questionnaire vous pose une série de questions types sur les objectifs financiers, l'horizon temporel, la tolérance au risque, l'expérience d'investissement passée et le niveau de connaissances en investissement.

Vos réponses sont utilisées pour générer un portefeuille et une liste ETF personnalisés en réponse au profil complété. Vous pouvez modifier les allocations proposées, mais le système peut demander des raisons si les modifications entrent en conflit avec les réponses précédentes. Les comptes sont financés via des liens vers des comptes bancaires et peuvent être effectués avec un paiement unique ou des dépôts récurrents.

Aux États-Unis, Wealthsimple prend en charge les comptes imposables individuels et conjoints, les comptes en fiducie et la gamme standard de comptes de retraite.

Au Canada, Wealthsimple offre une gamme complète de comptes, y compris des comptes d'épargne libre d'impôt (CELI), des comptes d'entreprise, des comptes conjoints, des régimes d'épargne-retraite (RER), des comptes de retraite immobilisés (CRI), des fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), les régimes enregistrés d'épargne-études (REEE) et les comptes imposables.

Au Royaume-Uni, Wealthsimple propose des comptes de retraite, des comptes d'épargne individuels (ISA), des comptes d'épargne individuels juniors (JISA) et des comptes personnels imposables.

En plus d'un programme d'investissement régulier, Wealthsimple propose un compte d'épargne intelligent qui paie des intérêts plus élevés que les comptes d'épargne traditionnels en utilisant des ETF à faible risque. Le compte est imposable et entraîne des frais de 0, 25% au lieu de 0, 50%, ce qui réduit les intérêts nets. Le compte d'épargne intelligent est assuré par le biais de l'assurance Securities Investor Protection Corporation (SIPC) plutôt que par la FDIC.

Définition d'objectifs

3.4

Wealthsimple vous offre des sessions de planification financière illimitées et une session unique pour les non-clients qui soumettent des relevés de compte à l'avance. Vous pouvez également parler avec un conseiller humain sur demande. Au cours du processus de configuration, les nouveaux titulaires de compte sont invités à choisir parmi une liste de planification d'objectifs qui comprend l'accession à la propriété, la retraite, l'éducation, la croissance à long terme et le revenu. Plusieurs objectifs peuvent être créés sous un même compte, offrant plus de sophistication et de diversité si nécessaire. Vous pouvez consulter les transactions et les statistiques de performances relatives, subdivisées par objectifs, sur les pages de gestion des comptes une fois le financement terminé.

Services de compte

3.3

Le financement de votre compte Wealthsimple nécessite simplement de vous connecter à l'interface de gestion de compte et de demander un dépôt ou de configurer des dépôts récurrents via un compte bancaire lié. Les retraits peuvent être demandés en quelques clics, mais cela peut prendre jusqu'à 10 jours ouvrables pour recevoir les fonds si votre compte a des transactions en suspens. Comme incitation supplémentaire, Wealthsimple paie les frais de transfert sur les nouveaux comptes financés avec au moins 5 000 $. Vous pouvez également activer Roundup après avoir lié les comptes de crédit et de débit, qui calcule et dépose la «monnaie de rechange» accumulée en arrondissant les frais au nombre entier suivant.

Les comptes imposables individuels et conjoints ne peuvent pas utiliser la marge ou emprunter sur le compte, et Wealthsimple n'offre aucun service bancaire supplémentaire pour le moment.

Les clients canadiens peuvent utiliser le service intégré de préparation de déclarations de revenus SimpleTax pour produire leurs déclarations. Ce partenariat a été annoncé fin septembre 2019 et regroupe deux sociétés de technologies financières canadiennes sous un même toit virtuel.

Contenu du portfolio

2, 5

Le système génère un portefeuille conservateur, équilibré ou en croissance en réponse à vos données de profil. L'exposition du portefeuille est prise uniquement par l'intermédiaire des FNB aux États-Unis. Les fonds communs de placement peuvent être mélangés à des comptes canadiens et sont le principal véhicule de l'offre au Royaume-Uni. Il n'y a pas d'actions individuelles ou de produits à revenu fixe directs disponibles dans les comptes réguliers. Vous pouvez en outre choisir de personnaliser votre portefeuille en optant pour un portefeuille socialement responsable qui exclut les FNB non qualifiés. Wealthsimple propose également un compte Halal conforme à la loi islamique, achetant des actions présélectionnées mais pas de FNB ni de produits à revenu fixe.

Vous pouvez consulter vos allocations actuelles sur une déclaration de politique de l'investisseur accessible via l'interface de gestion de compte. Pour l'offre américaine, il existe un univers relativement restreint de 10 fonds qui remplit la liste des ETF, divisé en un nombre égal de catégories d'actifs. La version canadienne a le même nombre de fonds, mais contient un fonds immobilier qui n'a pas d'équivalent dans la version américaine. L'offre britannique comprend 12 fonds qui sont utilisés pour remplir le portefeuille.

Une capture d'écran d'un portefeuille socialement responsable ne contenait que six fonds «verts», mais d'autres peuvent ne pas être divulgués.

Chaque portefeuille Wealthsimple peut comprendre de huit à dix instruments, ce qui donne l'impression que la plupart des personnalisations se font par des changements de pourcentage plutôt que par une sélection d'ETF. Les fonds proviennent tous des suspects habituels de l'offre américaine, notamment iShares, Vanguard, VanEck et WisdomTree. L'offre canadienne comprend également des FNB de Vanguard et iShares, ainsi que des offres supplémentaires de Purpose Invest et de BMO. La divulgation des conflits d'intérêts pour les comptes canadiens indique que deux institutions fournissant des fonds communs de placement entretiennent des relations personnelles ou commerciales avec les dirigeants de Wealthsimple. La version britannique propose des fonds de Vanguard en plus de Legal & General, PIMCO, BlackRock et Amundi Asset Management.

Le contenu et la construction du portefeuille de Wealthsimple sont sélectionnés selon les principes de la théorie du portefeuille moderne (MPT), comme c'est le cas avec la plupart des robots-avis. Cela dit, il ne semble pas y avoir grand chose pour différencier l'approche de Wealthsimple de ses rivaux à faible capitalisation. L'univers de fonds limité peut toujours être utilisé pour créer un portefeuille diversifié, mais des rivaux de taille similaire ont fait de plus grands efforts pour s'appuyer sur la concentration d'actifs ou la concentration géographique et des fonctions de date cible plus robustes.

Gestion de portefeuille

3.7

Wealthsimple gère votre portefeuille grâce à des stratégies de marché éprouvées qui incluent la diversification entre les classes d'actifs, l'investissement passif passif, le réinvestissement des dividendes et la rétroaction des clients via le profil et le processus de notation des risques. La progression vers vos objectifs génère un coaching du système pour augmenter le financement ou maintenir le cap. La modification du score de risque associé à votre profil à tout moment déclenchera un rééquilibrage du portefeuille.

Même sans modification de votre profil, Wealthsimple rééquilibre automatiquement votre portefeuille après les dépôts, les retraits et les modifications de la valeur des actifs. Vous ne pouvez pas demander un rééquilibrage, ni apporter des modifications aux ETF au-delà des options socialement responsables et Halal. Le dépositaire Apex exécute des stratégies de collecte de pertes fiscales pour le compte de Wealthsimple, ce qui signifie que vos portefeuilles imposables verront parfois des substitutions de placements équivalents à des fins fiscales.

Expérience utilisateur

3.8

Expérience mobile

Wealthsimple propose un site Web et des applications mobiles faciles à lire et prêts pour iOS et Android avec des fonctionnalités de gestion de compte améliorées. L'iPhone et de nombreux appareils Android fournissent une identification biométrique, et les deux applications prennent en charge l'authentification à deux facteurs. Il n'y a pas d'applications spécifiques aux tablettes ni d'applications pour Windows Phone ou d'autres systèmes d'exploitation secondaires

Expérience de bureau

Le site Web présente les principales fonctionnalités des comptes, explique la philosophie de l'entreprise et fournit une FAQ complète couvrant la plupart des domaines d'intérêt. Les nouveaux titulaires de compte doivent saisir des informations personnelles au début du processus de configuration du compte, vous ne pouvez donc pas jeter un œil aux options du portefeuille à l'avance. La FAQ ne fait pas beaucoup de lumière sur ce matériel caché, au-delà du simple fait de dire que les candidats donnent «des informations de base, répondent à quelques questions sur l'expérience d'investissement antérieure et signent en ligne un ou plusieurs accords de gestion des investissements»

Le site Wealthsimple US ne fournit pas de brochure de conseil en investissement ADV-2A comme mandaté par la SEC. La règle stipule que les conseillers sont «tenus de fournir aux clients et aux clients potentiels une brochure divulguant des informations sur votre entreprise». Wealthsimple a un ADV-2A sur le site Web de la SEC, il est donc bizarre qu'il ne soit pas explicitement lié sur le site. L'ADV-2A est conçu comme un document de protection des consommateurs, et les informations fournies par l'entreprise dans ces brochures sont d'une importance vitale pour établir la confiance entre le conseiller et le client, ce qui constitue donc une omission majeure.

Service Clients

Comme mentionné, les clients peuvent parler avec un conseiller financier sur demande, bien que les coordonnées soient un peu plus difficiles à trouver qu'elles ne devraient l'être. Vous pouvez contacter Wealthsimple par téléphone et par e-mail, mais il n'y a pas de chat en direct pour les titulaires de compte actuels ou potentiels. Le numéro de contact de Wealthsimple se trouve au bas de certaines pages Web ainsi que dans le centre d'aide. Il n'y a pas de page explicite «contactez-nous» en dehors d'une FAQ. Les heures de téléphone sont indiquées de 9h00 à 20h00, heure de l'Est du lundi au jeudi et de 9h00 à 17h30, heure de l'Est, vendredi pour les États-Unis. Au Canada, le centre d'appels ouvre une heure plus tôt. Le centre d'appels du Royaume-Uni ne répertorie aucune heure.

Plusieurs appels vers le numéro de téléphone américain pendant les heures d'ouverture ont permis de contacter un représentant du client en une minute. L'enregistrement initial a donné des heures de contact différentes de la FAQ, étendant la couverture du lundi au jeudi à 8h00. Les adresses des bureaux de Wealthsimple sont répertoriées sur la page «Qui nous sommes» sans numéros de téléphone.

Éducation et sécurité

3, 6

Le site Web de Wealthsimple propose un glossaire complet Investing 101, une FAQ sur les investissements à grande échelle et un excellent magazine / blog mensuel avec des dizaines d'articles «comment faire». Cependant, il est difficile de localiser les sujets d'intérêt car il n'y a pas de fonction de recherche interne pour le contenu éducatif. En outre, de nombreux didacticiels ne disposent pas des outils quantitatifs nécessaires pour vous aider à planifier vos objectifs à court terme et votre planification financière à long terme.

Le site Web de Wealthsimple utilise le cryptage SSL 256 bits et propose une politique de confidentialité clairement définie qui vous donne un sentiment de sécurité. La connexion à la gestion des comptes nécessite une authentification à deux facteurs via un message texte. Pour les comptes américains, Apex Clearing Corporation détient tous vos fonds dans des comptes de placement, vous donnant accès à une assurance SIPC et à une assurance excédentaire. La couverture SPIC standard assure contre les pertes dues aux courtages défaillants (et non les pertes dues aux mouvements du marché) jusqu'à 500 000 $.

ShareOwner joue le rôle de dépositaire au Canada et SEI Investments fait de même au Royaume-Uni. Le Royaume-Uni et le Canada ont également différents niveaux de protection des comptes par le biais du Fonds canadien de protection des investisseurs (jusqu'à 1 million de dollars) et du Financial Services Compensation Scheme du gouvernement britannique (jusqu'à 85 000 £).

Commissions et frais

4.6

Les frais de Wealthsimple varient selon la région, comme mentionné, mais ils sont conformes aux moyennes de l'industrie. Aux États-Unis et au Canada, les frais de 0, 50% comprennent tous les conseils en investissement, la gestion de portefeuille et les frais de négociation. Les frais tombent à 0, 40% pour les comptes de 100 000 $ et plus. Au Royaume-Uni, la commission est de 0, 7% avec une baisse à 0, 5% avec 100 000 £ d'actifs sous gestion. Les frais du programme Smart Savings sont inférieurs à 0, 25%. Les informations indiquent que les frais ETF moyens tournent autour de 0, 15%. Apex facture les virements bancaires et le transfert du compte à un autre courtier.

Wealthsimple vous convient-il?

Wealthsimple offre un bon ajustement pour les investisseurs de tous âges qui cherchent à économiser de l'argent et à franchir la prochaine étape sur la voie de la sécurité financière à long terme. Les frais sont moyens pour l'espace de conseil robotique et le minimum de 0 $ sur le compte supprime un obstacle pour les investisseurs qui débutent. À l'inverse, des frais de gestion moins élevés et des fonctionnalités plus robustes sur les comptes de 100 000 $ et plus pourraient attirer l'intérêt des particuliers fortunés.

L'attrait de Wealthsimple est élargi par le fait qu'elle offre ses services à l'extérieur des États-Unis aux investisseurs au Canada et au Royaume-Uni. Le fait d'opérer dans plusieurs juridictions peut être à l'origine des informations manquantes aux États-Unis, mais ce n'est pas une excellente excuse pour une omission qui créera un malaise avec des investisseurs plus expérimentés qui dépendent de ces documents.

Dans l'ensemble, l'approche de Wealthsimple dans la construction et la gestion de votre portefeuille n'est pas révolutionnaire. Le portefeuille est construit avec de la vanille ordinaire MPT avec une personnalisation limitée au-delà des options socialement responsables et halal. Ce manque de personnalisation est aggravé par une petite liste de fonds par rapport à la plus grande sélection disponible auprès des concurrents. Wealthsimple emploie des achats et des détentions de base diversifiés selon les actifs avec un rééquilibrage et une collecte de pertes fiscales selon les besoins, et cette approche a une histoire de succès sur le marché que la plupart des investisseurs individuels ne parviennent pas à égaler. Cela dit, Wealthsimple n'est peut-être pas le meilleur choix si vous recherchez un portefeuille personnalisable au niveau des actifs. Si vous appréciez la simplicité et que vous souhaitez avoir un portefeuille interactif, l'approche de Wealthsimple peut être juste.

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Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.

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