Il existe un grand nombre d'agences chargées de réglementer et de superviser les institutions financières et les marchés financiers, notamment le Federal Reserve Board (FRB), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). Chaque agence a des responsabilités spécifiques, leur permettant de fonctionner de manière indépendante.
Bien que l'efficacité et l'efficience avec lesquelles ces entités réglementaires gèrent les institutions financières soient parfois remises en question, chacune a été créée pour aider à atteindre l'objectif global de réglementer judicieusement les marchés et de protéger les investisseurs et les consommateurs.
Le Federal Reserve Board
La FRB est probablement la plus connue de toutes les agences de régulation. La Fed est chargée d'influencer la liquidité et les conditions générales de crédit. Son principal outil de politique monétaire est les opérations d'open market qui contrôlent l'achat et la vente de titres du Trésor américain et d'organismes fédéraux.
Ces achats et ventes déterminent les taux des fonds fédéraux et modifient le niveau des réserves disponibles. La FRB est également chargée de réglementer et de superviser le système bancaire américain, qui vise à assurer la stabilité financière économique globale aux États-Unis.
La Federal Deposit Insurance Corporation
La FDIC est une société d'État américaine créée par la Emergency Banking Act de 1933 à la suite de la Grande Dépression. Cette agence offre une assurance-dépôts qui garantit les comptes des déposants jusqu'à 250 000 $ dans l'une de ses banques membres. En 2018, la FDIC assurait des dépôts dans plus de 5600 institutions.
Cette agence est également chargée d'analyser et de superviser la sécurité et la stabilité des institutions financières, de remplir des fonctions de protection des consommateurs et de gérer les banques en faillite. La FDIC est financée par les primes payées par les banques et les institutions d'épargne pour la couverture d'assurance-dépôts et par les revenus générés par les investissements dans des titres de créance du Trésor américain.
Le Bureau du contrôleur de la monnaie
Le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) est l'un des plus anciens de tous les organismes de réglementation fédéraux, créé en 1863 par la Loi sur la monnaie. L'OCC a principalement pour fonction de réglementer, de superviser et d'offrir des chartes aux banques qui opèrent aux États-Unis. Ces fonctions contribuent à assurer la stabilité et la sécurité globales du système bancaire américain.
L'OCC supervise plusieurs domaines, notamment le capital, la qualité des actifs, la gestion, les bénéfices, la liquidité, la sensibilité au risque de marché, les technologies de l'information, la conformité et le réinvestissement communautaire. Ils sont financés par les banques nationales et les associations d'épargne fédérales, qui paient les examens et le traitement de leurs demandes d'entreprise. L'OCC tire également des revenus de revenus de placements principalement des titres du Trésor américain.
La Commodity Futures Trading Commission
En 1974, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a été créée en tant que régulateur indépendant des marchés à terme et des options sur matières premières. Cette agence fournit des marchés à terme efficaces et compétitifs et protège les commerçants de la manipulation du marché et d'autres pratiques commerciales frauduleuses. La CFTC supervise une variété d'individus et d'organisations, y compris les installations d'exécution de swaps, les organisations de compensation de dérivés, les marchés de contrats désignés, les courtiers de swaps, les opérateurs de pools de matières premières et d'autres entités.
À partir de 2000, l'agence s'est associée à la SEC, l'agence globale de surveillance du commerce boursier, pour aider à réglementer les contrats à terme sur actions.
La Securities and Exchange Commission
La SEC a été créée en 1934 par la Securities Exchange Act et fait partie des agences de réglementation financière les plus puissantes et les plus complètes. La SEC applique les lois fédérales sur les valeurs mobilières et réglemente une grande partie de l'industrie des valeurs mobilières, y compris les bourses américaines et les marchés d'options.
L'agence protège les investisseurs contre les pratiques frauduleuses et manipulatrices sur le marché, promeut la divulgation complète au public et surveille les rachats d'entreprises aux États-Unis. La gestion d'actifs, les services financiers et les sociétés de conseil - y compris leurs représentants professionnels - doivent s'inscrire auprès de la SEC pour exercer leurs activités.
Bureau de protection financière des consommateurs
Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) est un organisme de réglementation qui supervise tous les produits et services liés aux finances fournis aux consommateurs. Cette agence est divisée en un certain nombre d'unités différentes, dont le Bureau du crédit équitable, les plaintes des consommateurs, la recherche, les affaires communautaires et le Bureau des opportunités financières.
Le but ultime de la CFPB est d'éduquer les consommateurs sur les produits et services financiers qui leur sont offerts et de fournir un autre niveau de protection des consommateurs grâce à sa surveillance des services financiers.
