Table des matières
- Comprendre les IRA
- Règles IRA
- Comprendre les rentes
- Paiements de rente: fixes ou variables
- Frais de rente
- Imposition des paiements de rente
- Est-ce qu'une rente appartient à un IRA?
- The Bottom Line
Les comptes de retraite individuels (IRA) et les rentes offrent tous deux des moyens fiscalement avantageux d'épargner pour la retraite, mais il existe des différences distinctes entre les deux. D'une part, un IRA n'est pas réellement un actif en soi, mais un véhicule pour détenir des actifs financiers - actions, obligations, fonds communs de placement. En revanche, les rentes sont des actifs, en particulier des produits d'assurance, conçus pour générer des revenus.
Comprendre les IRA
Un IRA peut être considéré comme un compte d'investissement et d'épargne individuel avec des avantages fiscaux. Vous ouvrez un IRA pour vous-même (c'est pourquoi il s'appelle un compte de retraite individuel). Si vous avez un conjoint, vous devrez ouvrir des comptes séparés (si l'un des partenaires gagne peu ou pas de salaire, vous pouvez utiliser le revenu familial pour ouvrir un IRA de conjoint, au profit de ce conjoint et doubler les options d'épargne-retraite de la famille).
Points clés à retenir
- Les IRA et les rentes offrent un moyen fiscalement avantageux d'épargner pour la retraite.Un IRA est un compte qui détient des investissements de retraite, tandis qu'une rente est un produit d'assurance.Les rentes ont généralement des frais et dépenses plus élevés que les IRA, mais n'ont pas de cotisation annuelle Le traitement fiscal de vos versements de rente dépend du fait que vous ayez acheté la rente auprès de fonds avant ou après impôt. avantages fiscaux redondants de la rente, mais n'allège pas les frais élevés et la non-liquidité de la rente.
Une distinction importante à faire est qu'un IRA n'est pas un investissement en soi. Il s'agit d'un compte dans lequel vous conservez des investissements tels que des actions, des obligations et des fonds communs de placement. Dans certaines limites, vous pouvez choisir les investissements dans le compte et pouvez les modifier si vous le souhaitez.
Votre rendement dépend de la performance des investissements détenus dans l'IRA. Un IRA continue d'accumuler des contributions et des intérêts jusqu'à ce que vous atteigniez l'âge de la retraite, ce qui signifie que vous pourriez avoir un IRA pendant des décennies avant d'effectuer des retraits.
Règles IRA
Les IRA sont définis et réglementés par l'IRS, qui définit les conditions d'éligibilité, les limites sur la façon et le moment où vous pouvez verser des contributions, recevoir des distributions et déterminer le traitement fiscal des différents types d'IRA.
Il existe deux principaux types d'IRA - traditionnels et Roth. Les contributions aux IRA traditionnels sont effectuées avec des dollars avant impôts et sont déductibles l'année au cours de laquelle elles sont versées. Les retraits sont imposés comme un revenu. Les contributions aux Roth IRA sont effectuées avec des dollars après impôt, mais les retraits ne sont pas soumis à l'impôt.
Pour 2019 et 2020, le maximum que vous pouvez cotiser à votre IRA traditionnel ou Roth est le moindre de 6000 $ chaque année (7000 $ si vous avez 50 ans ou plus) ou de votre revenu imposable pour l'année.
En raison de la loi SECURE, si vous n'avez pas atteint 70 ½ à la fin de 2019, la date de début de distribution minimale requise pour la plupart des situations n'est pas avant l'âge de 72 ans.
Les titulaires de compte IRA traditionnels peuvent commencer à retirer des fonds à l'âge de 59 ans et demi, bien que l'IRS vous permette de prendre des retraits anticipés dans certaines circonstances. Si vous avez un Roth, vous pouvez retirer des cotisations à tout moment, mais vous paierez une pénalité si vous retirez des intérêts ou des revenus de placements. La pénalité de retrait anticipé pour les deux types d'IRA est de 10%.
Comprendre les rentes
Les rentes sont des produits d'assurance qui fournissent une source de revenu mensuel, trimestriel, annuel ou forfaitaire pendant la retraite. Une rente effectue des paiements périodiques pendant un certain temps ou jusqu'à ce qu'un événement spécifié se produise (par exemple, le décès de la personne qui reçoit les paiements). L'argent investi dans une rente bénéficie d'un report d'impôt jusqu'à son retrait.
Contrairement à un IRA - qui ne peut généralement avoir qu'un seul propriétaire - une rente peut être détenue conjointement. Les rentes n'ont pas non plus les limites de cotisation annuelle et les restrictions de revenu que les IRA ont.
Il existe une variété de rentes. Vous pouvez «financer» une rente en une seule fois - connue sous le nom de prime unique - ou vous pouvez payer au fil du temps.
Avec une rente à paiement immédiat (également appelée rente sur le revenu), les paiements fixes commencent dès que l'investissement est effectué. Si vous investissez dans une rente différée, le capital que vous investissez augmente pendant une période de temps spécifique jusqu'à ce que vous commenciez à prendre des retraits, généralement pendant la retraite. Comme pour les IRA, vous serez pénalisé si vous essayez de retirer des fonds de la rente différée avant le début de la période de versement.
Paiements de rente: fixes ou variables
Les rentes immédiates et différées peuvent distribuer leurs paiements à un taux fixe ou variable.
Dans une rente fixe, les fonds sont gérés par l'entité financière. Vous n'avez rien à dire sur la façon dont cet argent est investi. Une fois que la rente a lieu, un montant fixe vous est versé, soit sous forme de montant forfaitaire, soit sous forme de paiements sur plusieurs années ou toute votre vie.
Les rentes variables vous permettent de choisir parmi un menu d'options de placement. Ces options pourraient inclure des fonds communs de placement, des fonds obligataires ou des comptes du marché monétaire. Une version d'une rente variable, appelée rente indexée sur actions, suit un indice boursier spécifique tel que le S&P 500. Évidemment, opter pour un taux variable offre la possibilité de rendements plus élevés; mais elle comporte également un plus grand risque.
C'est la rente variable qui est la plus comparable à une IRA. Les deux sont essentiellement des coquilles à l'abri de l'impôt qui abritent des fonds d'investissement. Cependant, les rentes variables ont des dépenses annuelles plus élevées que les IRA.
Frais de rente
Parce qu'une rente est fondamentalement un instrument d'investissement dans une police d'assurance, les frais peuvent être élevés. Vous payez des frais d'assurance, des frais de gestion des investissements, des frais si vous essayez de sortir du contrat (aka frais de rachat) et des frais pour les avenants (ajouts facultatifs au contrat de base, comme celui qui garantit une augmentation minimale de la rente) paiements chaque année).
En revanche, un IRA porte généralement au mieux une petite commission de garde, facturée par l'institution financière où votre compte est détenu. Bien sûr, les fonds communs de placement au sein de l'IRA facturent leurs propres frais de gestion annuels, appelés ratios de dépenses.
Imposition des paiements de rente
Vous vous posez probablement une question clé maintenant: les versements de rentes sont-ils imposables? Cela dépend en grande partie si vous avez acheté la rente avec des fonds avant impôt ou après impôt - termes que les investisseurs IRA connaissent trop bien. Essentiellement. les impôts que vous payez sur une distribution de rente dépendent de la partie de cette distribution qui n'a pas été imposée initialement (IRS Topic 410 - Pensions and Annuities a les détails).
Les versements de rentes sont imposés comme un revenu ordinaire, et non au taux de gains en capital inférieur.
Donc, si vous achetez la rente avec de l'argent avant impôt, comme des fonds d'un IRA traditionnel, tous les paiements sont entièrement imposables. Si vous achetez la rente avec de l'argent après impôt, vous ne paierez pas d'impôt sur le remboursement de votre capital (déjà imposé), mais vous paierez des impôts sur les gains. (Comment vous déterminez ce qui peut être un peu compliqué, impliquant quelque chose appelé le taux d'exclusion, qui divise vos retraits sur votre espérance de vie. Votre comptable peut faire le calcul, ou l'émetteur de la rente pourrait vous envoyer un relevé de fin d'année indiquant le capital et gains du paiement).
Cependant, si vous utilisez des fonds de votre Roth IRA ou d'un Roth 401 (k) pour acheter une rente fixe immédiate à votre retraite, tous les paiements seront exonérés d'impôt car la source de ces fonds - votre Roth IRA - est exonérée d'impôt. (Vous logeriez toujours la rente dans le compte Roth.) Cependant, les règles de distribution Roth habituelles s'appliquent: Vous devez avoir plus de 59 ans et demi et avoir le compte depuis au moins cinq ans.
La même chose s'applique à la détention d'une rente différée à l'intérieur de votre Roth IRA.
Est-ce qu'une rente appartient à un IRA?
Ce qui nous amène à une autre question: votre IRA devrait-il être investi dans une rente?
Comme indiqué ci-dessus, lorsque vous achetez une rente à l'intérieur d'un IRA, les règles de l'IRS pour l'IRA remplacent les règles de la rente. Cela signifie que tout traitement fiscal préjudiciable des paiements n'est pas pertinent si la rente réside à l'intérieur de l'IRA. Cependant, l'avantage d'un flux de revenu stable et garanti à l'abri de l'impôt à la retraite pourrait bien justifier de placer une partie de vos actifs dans une telle rente.
C'est du point de vue du paiement. Mais du point de vue de la croissance des investissements, les choses sont un peu plus sombres, surtout si vous êtes relativement jeune (ou au moins des décennies après la retraite) et que vous achetez une rente différée. Dans ce cas, vous placeriez un instrument fiscalement avantageux (la rente) dans un compte à l'abri de l'impôt (l'IRA) - ce qui, à première vue, ne semble pas avoir beaucoup de sens.
Il y a aussi le problème de l'illiquidité. La plupart des rentes comportent des frais de rachat élevés si vous décidez de retirer de l'argent et d'investir des fonds ailleurs. Si votre rente est fixe, vous n'avez pas votre mot à dire sur la façon dont ces fonds sont investis. Si votre rente est variable, les options de placement sont limitées.
Et puis il y a le fait que les rentes sont chères: tous ces frais mentionnés ci-dessus, qui sont plutôt élevés par rapport aux ratios de dépenses annuels des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF). De plus, de nombreux contrats de rente permettent à l'assureur d'augmenter les frais, ce que vous ne pouvez probablement pas éviter, sauf à grands frais, grâce à ces frais de rachat.
The Bottom Line
Pour certaines personnes, les rentes ont un sens. Pour d'autres, ce n'est pas le cas. Pour cette raison, investir dans une rente - sans parler de le faire à l'intérieur d'un IRA - ne devrait être fait qu'après avoir consulté un conseiller financier indépendant qualifié. Il peut y avoir d'autres moyens d'assurer un flux de revenus régulier qui n'entraîne pas de frais aussi élevés.
Conseiller Insight
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, Caroline du Nord
Certaines personnes confondent les IRA pour un type d'investissement. Les IRA sont des véhicules qui vous permettent de conserver les investissements avec divers avantages fiscaux. Les gens investissent généralement dans des actions, des obligations et des fonds communs de placement à l'intérieur des IRA. D'autres options sont parfois disponibles mais peuvent devenir compliquées et compliquées. L'IRS impose des limites de revenu aux avantages fiscaux ainsi que des limites de cotisation.
Les rentes sont des contrats avec des compagnies d'assurance. Ils viennent souvent avec un certain niveau de garantie, mais généralement à des frais beaucoup plus élevés. Une rente fixe versera un montant prédéterminé en fonction du contrat. Une rente variable vous permet d'investir de l'argent dans des actions, des obligations, des fonds, etc. Les rentes n'ont pas de limite de revenu ou de cotisation.
Les deux offrent des avantages fiscaux potentiels et une croissance différée.
