Se concentrer sur les actions à forte croissance des bénéfices est une stratégie d'investissement pour 2020 suggérée par le groupe de stratégie d'investissement de portefeuille chez Goldman Sachs, dirigé par David Kostin, leur stratège en chef des actions américaines. En s'appuyant sur les données de FactSet Research Systems, Goldman répertorie les 100 actions de l'indice S&P 500 qui devraient afficher les plus fortes augmentations en pourcentage d'une année sur l'autre du bénéfice par action (BPA) en 2020, sur la base d'estimations d'analystes de consensus.
Pour cette analyse, Goldman a inclus des actions dans les 11 secteurs du S&P 500. Les 10 premiers en termes de taux de croissance projetés du BPA 2020 sont: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% et Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Points clés à retenir
- Goldman Sachs a identifié que les actions afficheront une croissance prévisionnelle du BPA élevée. Étant donné que les cours des actions suivent les bénéfices, ces actions peuvent surperformer. Cependant, les prix actuels peuvent déjà anticiper une croissance aussi élevée.
Importance pour les investisseurs
Le taux de croissance moyen prévu du BPA de 2020 de 9% pour l'ensemble du S&P 500 serait une amélioration majeure par rapport au taux de croissance réel de 0% pour 2019, selon les estimations actuelles. En ce qui concerne les secteurs, ceux qui devraient faire mieux que l'indice sont: l'énergie, 19%, les matériaux, 16%, les industriels, 14%, la consommation discrétionnaire, 13%, l'immobilier, 12% et les technologies de l'information, 10%.
En 2019, Goldman note que les technologies de l'information ont battu le S&P 500. En outre, sur 27 secteurs, styles et stratégies suivis par Goldman, les technologies de l'information, les services de communication et les services financiers figuraient parmi les six qui ont surpassé le S&P 500.
Les 10 actions qui devraient mener en termes de croissance du BPA 2020 représentent un certain nombre d'industries. Bristol-Myers Squibb est un fabricant de médicaments. Abobe est un fournisseur de logiciels. Facebook est une société de médias sociaux de premier plan, dont les propriétés incluent également Instagram, Messenger et WhatsApp, et vend des lunettes 3D Oculus utilisées par les joueurs de jeux vidéo. Netflix propose le streaming vidéo. Charter Communications propose des services de télévision, Internet et vocaux sous la marque Spectrum. ExxonMobil est une société d'exploration, de raffinage et de distribution de pétrole. Nvidia et Qualcomm sont des fabricants de semi-conducteurs. Amazon.com est l'un des principaux détaillants en ligne et fournisseurs de services de cloud computing. Fiserv est une société de technologie des services financiers, y compris des applications dans le traitement des paiements.
Regarder vers l'avant
Le marché est tourné vers l'avenir et les augmentations importantes du BPA en 2020 pourraient déjà être intégrées. Si tel est le cas, toute déception des bénéfices pourrait faire chuter leurs actions.
