Qu'est-ce que la règle des 2%?
La règle des 2% est une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur ne risque pas plus de 2% de son capital disponible sur une seule opération. Pour mettre en œuvre la règle des 2%, l'investisseur doit d'abord calculer ce que 2% de son capital commercial disponible est appelé capital à risque (CaR). Les frais de courtage pour l'achat et la vente d'actions doivent être pris en compte dans le calcul afin de déterminer le montant maximum autorisé de capital à risque. Le risque maximum autorisé est ensuite divisé par le montant du stop-loss pour déterminer le nombre d'actions pouvant être achetées.
Points clés à retenir
- La règle des 2% est une stratégie d'investissement dans laquelle un investisseur ne risque pas plus de 2% de son capital disponible sur une seule opération.Pour appliquer la règle des 2%, l'investisseur doit d'abord déterminer son capital disponible, en tenant compte de tous frais ou commissions futurs. Les ordres de perte maximale peuvent être mis en œuvre pour maintenir le seuil de risque de la règle de 2% à mesure que les conditions du marché changent.
Fonctionnement de la règle des 2%
La règle des 2% est une restriction que les investisseurs imposent à leurs activités de négociation afin de respecter les paramètres de gestion des risques spécifiés. Par exemple, un investisseur qui utilise la règle des 2% et qui possède un compte de trading de 100 000 $, ne risque pas plus de 2 000 $ - ou 2% de la valeur du compte - sur un investissement particulier. En sachant quel pourcentage du capital d'investissement peut être risqué, l'investisseur peut travailler en arrière pour déterminer le nombre total d'actions à acheter. L'investisseur peut également utiliser des ordres stop loss pour limiter le risque de baisse.
Dans le cas où les conditions de marché changent, un investisseur peut mettre en œuvre un ordre stop pour limiter son exposition à la baisse à une perte qui ne représente que 2% de son capital commercial total. Même si un trader subit dix pertes consécutives, en utilisant cette stratégie d'investissement, il ne retirera son compte que de 20%. La règle des 2% peut être utilisée en combinaison avec d'autres stratégies de gestion des risques pour aider à préserver le capital d'un trader. Par exemple, un investisseur peut arrêter de négocier pendant le mois si le montant maximum autorisé de capital qu'il est prêt à risquer a été atteint.
Utilisation de la règle des 2% avec un ordre Stop Loss
Supposons qu'un trader possède un compte de trading de 50 000 $ et souhaite trader Apple, Inc. (AAPL). En utilisant la règle des 2%, le trader peut risquer 1 000 $ de capital (50 000 $ x 0, 02%). Si AAPL se négocie à 170 $ et que le trader souhaite utiliser un stop loss de 15 $, il peut acheter 67 actions (1 000 $ / 15 $). S'il y a des frais de commission de 25 $, le trader peut acheter 65 actions (975 $ / 15 $).
En pratique, les commerçants doivent également tenir compte des coûts de glissement et du risque d'écart. Cela peut entraîner des événements qui rendent le potentiel de perte nettement supérieur à 2%. Par exemple, si le trader détenait la position AAPL pendant la nuit et qu'elle ouvrait à 140 $ le lendemain après l'annonce des bénéfices, cela entraînerait une perte de 4% (1000 $ / 30 $).
