Certains passionnés de crypto-monnaie ont promu le Bitcoin comme un «or numérique» depuis son apparition sur la scène en 2009, mais maintenant une variété de monnaies numériques qui prétendent être réellement soutenues par le métal précieux arrivent sur le marché. «Les jetons en or sont attrayants en raison de la confluence des événements: l'affaiblissement des taux d'intérêt réels et l'affaiblissement des monnaies nationales combinés à une clarté réglementaire croissante autour des jetons non sécurisés et à l'attrait naturel de l'or pour les investisseurs», comme Danny Masters, président de CoinShares, basé à Londres., a déclaré Bloomberg dans un rapport détaillé résumé ci-dessous.
L'organisation derrière le stetherecoin Tether, la crypto-monnaie la plus utilisée, prévoit de lancer Tether Gold avant Noël. Ce jeton sera soutenu à 100% par des lingots d'or, selon Paolo Ardoino, le directeur de la technologie (CTO) de Tether et son entité associée, la plateforme de trading Bitfinex. Parmi les autres débuts récents de produits similaires, citons Paxos Gold en septembre et le jeton DGLD du CoinShares Group en octobre. Le nombre de jetons liés à l'or est désormais supérieur à 20.
Points clés à retenir
- Les monnaies numériques adossées à l'or sont de plus en plus nombreuses et promettent des échanges plus faciles que l'or physique. La vérification de leurs réserves réelles peut être un problème.
Importance pour les investisseurs
"L'or a été, historiquement, un atout important pour la contingence face aux risques", comme l'a fait remarquer Ardoino. Une des principales raisons de l'éruption de nouvelles pièces numériques liées à l'or est qu'elles promettent une propriété et un commerce beaucoup plus faciles que les lingots d'or réels, qui sont encombrants et nécessitent un stockage sécurisé soit par les investisseurs, soit par les institutions dépositaires.
Chaque jeton DGLD est censé être soutenu par 1/10 d'once troy d'or, et les émetteurs déclarent avoir stocké 20 millions de dollars d'or dans un coffre-fort suisse. Le prix au comptant de l'or était d'environ 1 470 $ l'once au 22 novembre. Une source potentielle de confusion vient du fait que DGLD est également le symbole boursier du Velocity Shares 3x Inverse Gold ETN lié à l'indice S&P GSCI Gold (DGLD)..
Gagner la confiance des investisseurs peut être un obstacle majeur pour les fournisseurs des nouveaux actifs numériques liés à l'or. Par exemple, la société privée basée à Hong Kong derrière Bitfinex et Tether a fait l'objet d'une enquête par le gouvernement fédéral américain et l'État de New York pour détournement présumé de 850 millions de dollars de fonds de clients et d'entreprises. L'enquête fédérale porte également sur des allégations selon lesquelles ces entités auraient facilité la manipulation du prix du Bitcoin, tandis qu'une entreprise de traitement des paiements utilisée par Bitfinex fait l'objet d'une enquête en Europe concernant le blanchiment d'argent lié à la drogue, selon d'autres rapports.
De plus, Tether, qui est largement utilisé dans le négoce d'autres monnaies numériques, n'est soutenu qu'à 74% par des espèces et des titres à court terme, bien qu'il ait prétendu être soutenu à 100% par des dollars américains. Les réserves de Tether ne sont pas auditées indépendamment. Néanmoins, malgré ces points négatifs, le stetherecoin Tether a une capitalisation boursière de 4, 1 billions de dollars qui continue de croître.
Regarder vers l'avant
«Je ne serais pas surpris s'il y avait un intérêt significatif de la part des clients», a observé Sam Bankman-Fried, PDG basé à Hong Kong de la société de trading cryptographique Alameda Research. "Beaucoup de traders de crypto ont également des opinions sur l'or", a-t-il ajouté.
Aaron Brown, investisseur et écrivain pour Bloomberg Opinion, est d'un avis contraire. "Personne n'a eu beaucoup de succès avec des pièces de monnaie non-USD ou des crypto-monnaies soutenues par l'or, donc je ne prévois rien de majeur ici", a-t-il fait remarquer.
