L'optimisme des investisseurs à propos d'une percée dans les négociations commerciales entre le président Trump et son homologue chinois, Xi Jinping, lors du sommet du G-20 en Argentine a été de courte durée, les principaux indices boursiers ayant chuté de plus de 3% mardi sur un signal inquiétant du marché obligataire connu comme «inversion de la courbe des taux». C'est à ce moment que le taux d'intérêt de l'obligation d'État à deux ans dépasse celui du billet du Trésor à cinq ans, ce qui indique un ralentissement économique imminent.
"Les investisseurs se demandent si le marché du Trésor télégraphie un ralentissement économique plus important", a déclaré à USA Today Quincy Krosby, stratège en chef du marché chez Prudential Financial. D'autres commentateurs du marché ont attribué la vente aux algorithmes de négociation liés aux prix à terme et au manque de participation des acheteurs. Les investisseurs surveilleront de près le rapport sur l'emploi publié en novembre, en particulier la croissance des salaires, pour évaluer si l'inflation prend de l'ampleur, ce qui pourrait entraver la flexibilité de la Réserve fédérale pour relever lentement les taux d'intérêt.
Les traders qui croient que de nouvelles baisses attendent le marché devraient envisager d'utiliser des fonds négociés en bourse inversés (ETF) pour parier contre trois secteurs qui ont subi de fortes pressions de vente alors que le sentiment de "risque" s'est répandu à Wall Street. Regardons trois idées de trading.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Lancé au début de 2010, le Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF cherche à fournir trois fois les performances quotidiennes inversées PHLX Semiconductor Sector Index - le rendant idéal pour les traders qui veulent un pari agressif contre le secteur des semi-conducteurs. SOXS dispose de liquidités suffisantes avec plus de 5 millions d'actions changeant de mains par jour. Au 6 décembre 2018, le fonds était en baisse de 26, 24% depuis le début de l'année (YTD), mais il a progressé de 35, 1% au cours des trois derniers mois, la faiblesse des actions technologiques se poursuivant. Les investisseurs paient des frais de gestion de 0, 98% et reçoivent un rendement de 0, 31%.
Le cours de l'action de l'ETF a baissé entre janvier et début octobre avant de dépasser une ligne de tendance baissière significative et la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours sur un volume supérieur à la moyenne qui indique une condamnation des taureaux. Le prix a récemment trouvé le soutien d'une ligne de tendance haussière qui remonte au début de septembre. Ceux qui achètent aux niveaux actuels pourraient placer un arrêt juste en dessous du plus bas de mardi et chercher à enregistrer des bénéfices au niveau de 16 $, où le prix du fonds pourrait rencontrer une résistance par rapport au sommet d'octobre.
FNB ProShares UltraShort Financials (SKF)
Le FNB ProShares UltraShort Financials, créé en 2007, vise à rendre deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice DJ Global United States (All) / Financials. Le fonds offre un jeu contre de grandes sociétés américaines de banque, d'assurance, d'immobilier et d'investissement, telles que Bank of America Corporation (BAC) et Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Malgré un rendement stable depuis le début de l'année, le fonds a augmenté de 14, 28% au cours des trois derniers mois au 6 décembre 2018. SKS a un ratio de frais de 0, 95%, ce qui correspond à la moyenne de la catégorie de 0, 94%.
Le prix de SKF s'est échangé dans une fourchette de cinq points pendant la majeure partie de 2018. Le SMA de 50 jours a récemment dépassé le SMA de 200 jours, ce que les analystes techniques appellent une «croix d'or» - un signal haussier qui suggère une nouvelle hausse. élan. Les baissiers n'ont pas été en mesure de maintenir le prix du fonds en dessous d'une ligne de tendance haussière remontant à la mi-septembre, le cours se terminant au-dessus des deux moyennes mobiles lors de la liquidation du marché de mardi. Les traders qui souhaitent participer pourraient s'asseoir juste en dessous du SMA de 50 jours - à peu près à mi-chemin du chandelier à large éventail de mardi. Pensez à prendre des bénéfices entre 22, 5 $ et 23 $, où le prix est susceptible de résister aux sommets de février et septembre.
FNB Biotech ProShares UltraShort Nasdaq (BIS)
Formé en 2010, le FNB ProShares UltraShort Nasdaq Biotech tente de fournir une exposition inverse du double aux sociétés biotechnologiques et pharmaceutiques cotées au NASDAQ. Le fonds suit l'indice NASDAQ Biotechnology. Le BRI a un écart moyen important de 0, 23%, ce qui le rend plus adapté au swing trading qu'au day trading. Au 6 décembre 2018, le FNB facturait des frais de gestion de 0, 95% et a rapporté plus de 22% au cours des trois derniers mois, les secteurs les plus risqués étant sous pression. Les investisseurs reçoivent également un dividende de 0, 09%.
Un double fond s'est formé sur le graphique BRI entre septembre et octobre. Après avoir fortement rebondi en octobre, le prix du fonds s'est échangé latéralement alors que le SMA de 50 jours revient à la hausse vers le SMA de 200 jours. Price a maintenu le support de ligne horizontale au niveau de 18 $, et comme SKF, il a clôturé au-dessus des deux moyennes mobiles mardi. Les traders qui entrent près du prix actuel pourraient placer un ordre stop-loss vers le bas du chandelier de mardi et fixer des ordres de prise de bénéfices à 22 $ ou 23, 5 - les deux niveaux de résistance clés. Alternativement, les commerçants pourraient choisir d'évoluer à ces prix.
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