Une décision prise par JPMorgan Chase & Co. (JPM) en août de l'année dernière de dévoiler une application d'investissement offrant à tous les clients jusqu'à 100 actions gratuites ou fonds négociés en bourse (ETF) au cours de leur première année, ainsi que des transactions illimitées avec Chase Private Client clients, a sans doute été le catalyseur qui a entamé une tendance à la baisse de six mois vers le territoire baissier pour plusieurs actions importantes de courtage d'investissement.
Dans un secteur déjà assiégé par des coûts de conformité croissants et des taux d'intérêt lents, les investisseurs ont commencé à se demander comment les sociétés de courtage se réinventeraient pour générer des revenus dans un environnement de tarification en baisse. Ironiquement, offrir des commissions fortement escomptées peut être l'un des moyens les plus efficaces de s'y prendre. Il permet aux sociétés de courtage d'embarquer de nouveaux clients à qui elles peuvent revendre d'autres produits plus complexes, tels que des conseils financiers spécialisés ou des produits dérivés exotiques.
"Il s'agit de la façon dont JPMorgan élargit sa clientèle", a déclaré Gerard Cassidy, analyste bancaire chez RBC Capital Markets, par CNBC. "S'ils peuvent attirer de nouveaux clients avec ce type de produit, puis vendre à ces clients d'autres produits plus rentables, ils devancent", a-t-il ajouté.
D'un point de vue technique, ces trois piliers du courtage d'investissement sont un soutien crucial qui offre aux traders swing un point d'entrée à forte probabilité. Examinons de plus près chaque stock.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc. (CME), basée à Chicago, exploite des bourses qui facilitent la négociation de contrats à terme et de produits dérivés. Il couvre des classes d'actifs telles que les taux d'intérêt, les indices boursiers, les devises, l'énergie, les métaux et les matières premières. La société a récemment annoncé que le ministère néerlandais des Finances avait approuvé l'autorisation d'exploiter ses nouvelles plates-formes de négociation, BrokerTec et EBS, à Amsterdam afin d'éviter de perturber les clients du Brexit. S'élevant à 170, 37 $, avec une capitalisation boursière de 60, 96 milliards de dollars et un rendement de 1, 74%, l'action est en baisse de 9, 04% depuis le début de l'année (YTD), sous-performant la moyenne de l'industrie des échanges financiers de 3, 39% au 13 mars 2019.
Le cours de l'action de CME Group s'est échangé dans un canal haussier descendant depuis la mi-novembre de l'année dernière, ce qui a fourni des opportunités de négociation à la fois longues et courtes. Les ours ont pris le contrôle de l'action en mars et ont poussé le prix vers la ligne de tendance inférieure du canal descendant - une zone de support clé. Les traders qui prennent position ici devraient placer un ordre de prise de bénéfices près de la ligne de tendance supérieure du modèle au niveau de 182 $. Définissez un arrêt en dessous du creux de fin septembre pour protéger le capital commercial.
The Charles Schwab Corporation (SCHW)
Avec une capitalisation boursière de 58, 63 milliards de dollars, The Charles Schwab Corporation (SCHW), fournit des services de courtage, de banque et de gestion d'actifs. La société gère son activité de courtage via un réseau de sites physiques ainsi que via une plateforme d'investissement en ligne. Charles Schwab a dépassé les prévisions du quatrième et du dernier trimestre de la rue en raison de marges d'intérêt plus élevées et d'une hausse des activités de négociation au cours de la période. Les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 51, 28 $ - 17% au-dessus du cours de clôture de 43, 99 $ mardi. Au 13 mars 2019, l'action Charles Schwab versait un rendement de dividende de 1, 54% et affichait un rendement annuel de 6, 33%.
Bien que le prix de l'action de Charles Schwab n'ait pas dépassé une ligne de tendance à la baisse à long terme qui remonte à mai 2018, il semble être en train de former l'épaule droite d'un modèle inversé de tête et d'épaules - une formation de creux. Une action plus récente sur les prix montre que l'action détient un niveau de support clé à 44 $. Ceux qui achètent le recul devraient rechercher un retour vers 48 $ - un domaine où le prix peut rencontrer une résistance à la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et une ligne de tendance qui relie les sommets de novembre et janvier. Réduisez les pertes si le stock tombe en dessous de 43 $, car cela invalide la configuration.
Société de gestion TD Ameritrade (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) offre des services de courtage et de conseil en valeurs mobilières aux investisseurs et aux commerçants de détail ainsi qu'aux conseillers en placement enregistrés indépendants (RIA). La société de courtage basée à Omaha génère la majorité de ses revenus grâce aux commissions et aux revenus basés sur les actifs, tels que les intérêts sur les prêts sur marge et les services de gestion de portefeuille.
TD Ameritrade est en train de devenir l'action de choix d'un investisseur à revenu - les investisseurs reçoivent un rendement en dividendes à terme de 2, 20%, ce qui compare le rendement moyen de l'industrie des banques d'investissement de seulement 0, 97%. De plus, la société a enregistré une hausse de son dividende. Il a augmenté cinq fois d'une année sur l'autre (glissement annuel) au cours des cinq dernières années pour un bond annuel moyen de 15, 10%. L'action TD Ameritrade a une capitalisation boursière de 30, 55 milliards de dollars et est la plus performante des trois actions discutées avec un rendement cumulatif de 11, 97% au 13 mars 2019.
Le cours de l'action de TD Ameritrade semble également former un schéma inversé possible de la tête et des épaules. Le titre est récemment revenu au niveau de 54 $, où il trouve une confluence de soutien de la SMA de 200 jours et une ligne horizontale qui relie une série de prix au cours des six derniers mois. Le cas d'achat gagne également en conviction avec le passage de 50 jours au-dessus du SMA de 200 jours lors de la séance de négociation de mardi, dans ce qui est connu comme une "croix d'or" par les analystes techniques - un signal indiquant qu'une nouvelle tendance haussière a commencé. Les traders devraient fixer un prix cible initial proche de 58 $ et rechercher un test possible du plus haut du début juin 2018 si le prix continue à la hausse. Pensez à positionner un ordre stop-loss juste en dessous de 53 $.
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