Les investisseurs et les commerçants qui ont qualifié le pétrole d'or noir car son prix a capitulé au cours du quatrième trimestre sont ceux qui détiennent des positions courtes sur le produit liquide. Depuis début octobre, le prix du Light Sweet Crude Oil Futures (CLF19) pour janvier 2019 a chuté de près de 40% en raison de craintes d'offre excédentaire mélangées à de nouvelles inquiétudes quant à la possibilité d'une récession mondiale, ajoutant encore de l'énergie à la vente agressive. "Le seul moyen est en baisse", a déclaré Tamas Varga, analyste principal chez PVM Oil Associates, dans une note de recherche, selon un article de CNBC.
Malgré le sentiment négatif partagé par de nombreux analystes, ces fondamentaux défavorables semblent déjà pris en compte dans le prix du pétrole. Un support technique important se situe au niveau de 43 $, soit 7, 7% de moins que la clôture du marché de mardi de 46, 28 $.
Les traders qui cherchent à faire basculer les noms commerciaux dans l'industrie pétrolière et gazière devraient surveiller de près ces trois actions si les prix du pétrole chutent davantage pour tester cette zone de support étroitement surveillée.
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Exxon Mobil Corporation (XOM) explore et produit du pétrole brut et du gaz naturel en Amérique, en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie-Pacifique. L'entreprise basée au Texas produit 2, 3 millions de barils de pétrole par jour et plus de 10 milliards de pieds cubes de gaz naturel par jour. Négociant à 72 $ avec une capitalisation boursière de 304, 83 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes à terme de 4, 43%, l'action Exxon Mobil est en baisse de 7, 62% depuis le début de l'année (YTD), sous-performant l'indice S&P 500 d'environ 4% sur la même période en décembre. 19, 2018.
Bien que le prix de l'action d'Exxon Mobil se négocie avec une remise de 16, 74% par rapport à son plus haut de 86, 48 $ depuis le début de l'année, il est susceptible de trouver un soutien important entre 70 $ et 71 $ par rapport au creux de mars. En outre, l'indice de force relative (RSI) se déplace vers un territoire de survente, ce qui augmente la probabilité d'un rebond à partir de ce niveau. Les traders qui prennent une position longue devraient définir un ordre stop-loss juste en dessous de 70 $ et envisager de réserver les bénéfices sur un rallye à 82 $, où le prix pourrait trouver une résistance à partir d'une ligne horizontale.
Chevron Corporation (CVX)
Fondée en 1879, Chevron Corporation (CVX) a des opérations mondiales dans l'énergie, les produits chimiques et le pétrole. L'entreprise, avec une capitalisation boursière de 209, 69 milliards de dollars, a une production quotidienne de 2, 7 millions de barils de pétrole et 6 milliards de pieds cubes de gaz naturel. Au 19 décembre 2018, les actions Chevron ont retourné -6, 6% sur un an, tout en glissant de 1, 21% au cours du dernier mois. Les investisseurs ont dû suspendre leur chapeau sur le rendement du dividende de 3, 98% pour compenser partiellement la perte en capital.
Le stock de Chevron a oscillé dans une fourchette d'environ 25 points entre 128, 91 $ et 104, 01 $ pendant la majeure partie de 2018. Ceux qui veulent échanger le stock devraient rechercher un point d'entrée entre 106 $ et 108 $ - une zone du graphique où le prix devrait rencontrer le soutien de les bas de swing de février et octobre. Si le prix atteint ce niveau dans les prochains jours, le RSI devrait passer en dessous du seuil de survente de 30. Les traders devraient asseoir leur stop en dessous de 104 $ tout en visant à sortir avec un profit au niveau de 120 $. Le stock peut trouver une résistance dans ce domaine par rapport à l'action précédente sur les prix.
ConocoPhillips (COP)
ConocoPhillips (COP), avec une capitalisation boursière de 71, 27 milliards de dollars, explore, produit et transporte du pétrole brut, du gaz naturel et du bitume principalement aux États-Unis, au Canada, en Norvège et au Royaume-Uni. L'entreprise produit environ 800 000 barils de pétrole par jour et 3, 3 milliards de pieds cubes de gaz naturel par jour. L'action ConocoPhillips verse un dividende de 1, 89% et a gagné 12, 79% en glissement annuel au 19 décembre 2018, grâce à des revenus plus élevés et à des niveaux d'endettement moins élevés.
Les actions de ConocoPhillips se sont redressées au cours des neuf premiers mois de l'année avant de céder à des prix du pétrole en forte baisse en octobre, novembre et décembre. Les traders qui veulent jouer un rebond à la hausse devraient chercher le cours de l'action à 60 $, où il trouve le soutien de l'oscillation de janvier. Pensez à passer une commande à tirage compris entre 66 $ et 68 $, où le prix peut stagner en raison de la résistance des moyennes mobiles simples (SMA) à 50 et 200 jours et des lignes horizontales. Protégez le capital commercial en plaçant un ordre stop plusieurs dollars en dessous du prix d'entrée.
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