Table des matières
- 1. Comprendre la tolérance au risque
- 2. Préférences et personnalité
- 3. Situation financière actuelle
- 4. Objectifs d'investissement
- Bottom Line
Les conseillers qui gèrent l'argent des autres doivent se conformer à la règle 2111 de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) pour convenir. La règle entrée en vigueur le 7 octobre 2011 oblige les conseillers à servir au mieux les intérêts de leurs clients. Pour se conformer à la règle et déterminer la pertinence, les conseillers doivent tenir compte de la tolérance au risque, des préférences et de la personnalité du client, de sa situation financière et de ses objectifs d'investissement.
Points clés à retenir
- En tant que conseiller financier, la gestion de l'argent des autres s'accompagne d'une grande responsabilité éthique et réglementaire.Mettre les clients dans les bons investissements signifie un niveau de risque et un horizon temporel appropriés qui ont une forte probabilité de satisfaire les objectifs financiers des clients. des investissements inappropriés peuvent résulter d'investissements trop risqués pour leurs préférences personnelles ou leur situation financière objective - ou les deux.
1. Comprendre la tolérance au risque
Les conseillers savent qu'il est essentiel de comprendre la capacité de tolérance au risque d'un client. En d'autres termes, leur capacité à subir une perte. Par exemple, il peut ne pas être approprié pour un investisseur qui ne peut se permettre de perdre du capital d'investir dans des actions ou même dans la plupart des placements à revenu fixe. Cependant, les investisseurs qui peuvent mieux gérer les pertes ont plus de potentiel pour générer des gains plus élevés à long terme.
L'horizon temporel peut également correspondre au niveau de risque qu'un client doit assumer. Par exemple, un client avec un horizon de 20 ans peut avoir un profil de risque plus élevé car à long terme, les rendements seront probablement en moyenne supérieurs aux rendements historiques du marché. Un client qui prévoit de prendre sa retraite dans cinq ans devrait avoir un profil de risque plus faible car il a moins de temps pour se remettre d'un marché baissier.
2. Préférences et personnalité
Les conseillers négligent souvent les préférences et la personnalité des clients lorsqu'ils déterminent les investissements appropriés. Si un client est relativement nouveau dans l'investissement, évitez les stratégies complexes telles que les options ou les dérivés. Ils doivent informer un nouvel investisseur sur le fonctionnement de chaque investissement afin de comprendre ce qui se passe dans le portefeuille d'investissement.
Un conseiller doit également savoir si un client a des opinions négatives sur une industrie ou une entreprise. Par exemple, investir dans des sociétés d'alcool ou de tabac sans connaître l'opinion d'un client peut entraîner des problèmes dans la relation d'investissement. Enquêter sur les fonds qui sont «socialement responsables» si le client le demande est un bon moyen de montrer que vous les comprenez au-delà de leurs objectifs financiers.
3. Situation financière actuelle
Connaître la situation financière actuelle d'un client est sans doute le plus important des quatre points. Un client dans une tranche d'imposition élevée pourrait bénéficier davantage en investissant dans des obligations municipales ou des véhicules d'épargne à imposition différée que quelqu'un dans une tranche d'imposition faible. Comprendre les besoins de liquidité du client est essentiel. Si le client doit pouvoir accéder à l'argent immédiatement, un conseiller peut éviter les véhicules d'investissement tels que les rentes ou les obligations à long terme, car le retrait anticipé de ces investissements peut entraîner des pénalités de rachat ou des prix négatifs.
4. Objectifs d'investissement
Traditionnellement, la plupart des gens pensent que l'investissement est un moyen de gagner de l'argent ou de gagner des intérêts, mais négligent la définition d'objectifs d'investissement. Fournir un objectif d'investissement à un client l'aide à mieux comprendre ce qu'il essaie de réaliser. Par exemple, un conseiller qui sait qu'un jeune couple a pour objectif de payer les études collégiales d'un enfant peut suggérer un plan d'épargne collégial 529.
Savoir ce dont un client a besoin non seulement renforce la confiance dans la relation, mais permet également au conseiller d'apporter des modifications au profil de son client en cours de route pour s'assurer que le plan reste le même.
Bottom Line
Dans l'ensemble, un professionnel de l'investissement doit comprendre le client avant de faire des recommandations d'investissement. Plus l'information est recueillie, mieux le conseiller est équipé pour choisir les placements appropriés. Ne pas connaître un client peut entraîner des conseils d'investissement inappropriés ou une perte de capital pour le client, ainsi qu'une violation potentielle de la règle 2111 de la FINRA.
