DÉFINITION de SEC Release IA-1092
La SEC Release IA-1092 est une publication de la Securities & Exchange Commission (SEC) qui fournit des interprétations uniformes de la façon dont les lois des conseillers d'État et fédérales s'appliquent à ceux qui fournissent des services financiers.
La SEC Release IA-1092 s'appuie sur la Investment Advisers Act de 1940 ou la Advisers Act que le Congrès a promulguée pour protéger les personnes qui comptent sur les conseillers en placement pour obtenir des conseils sur l'achat et la vente de titres.
RUPTURE DE SEC SEC IA-1092
La version SEC IA-1092 est le résultat d'une collaboration de 1987 entre la Securities & Exchange Commission (SEC) du côté fédéral et la North American Securities Administrators Association (NASAA) du côté de l'État.
Les organisations ont publié IA 1092 en 1987, compte tenu de la prolifération de la planification financière et des conseils en investissement. La loi a réaffirmé la définition d'une IA (conseiller en placement) telle qu'énoncée dans IA 770 et a ajouté quelques améliorations:
- Premièrement, les consultants en retraite et les conseillers des athlètes et des artistes ont été inclus en tant que fournisseurs de conseils en investissement. Deuxièmement, dans certains cas, les entreprises qui recommandent des conseillers en placement devaient également s'enregistrer. Même si une IA ne faisait pas de conseil en investissement sa principale activité commerciale., le simple fait de le faire avec une certaine régularité dans de nombreux cas était suffisant pour exiger l'enregistrement.Si un représentant inscrit d'un courtier a créé une entité commerciale distincte pour fournir une planification financière ou des conseils en investissement moyennant des frais, il ou elle n'était pas autorisé à se fier sur l'exemption d'inscription des courtiers. (Cela est devenu connu sous le nom de conseiller en placement statutaire.) Il n'était pas nécessaire que la rémunération soit monétaire pour entrer dans la définition. La simple réception de produits, de services ou même de remises était également considérée comme une compensation.
En ce qui concerne les agents de sport ou de divertissement, les personnes qui ont négocié des contrats mais n'ont pas donné de conseil en investissement ont été exclues de la définition de conseiller en investissement.
SEC Release IA-1092 et Investment Advisers Act of 1940
La loi de 1940 sur les conseillers en investissement définit un conseiller en placement comme toute personne qui, directement ou indirectement par écrit, se livre à des activités de conseil à autrui sur la valeur ou la rentabilité des titres et reçoit une compensation pour cela. Les lignes directrices de l' Investment Advisers Act de 1940 peuvent être consultées au titre 15, section 80b-1 du Code des États-Unis, qui note que les conseillers en investissement sont d'intérêt national, en raison de:
- Leurs conseils, leurs conseils, leurs publications, leurs écrits, leurs analyses et leurs rapports sont conformes au commerce interétatique.Ils travaillent habituellement sur l'achat et la vente de titres qui se négocient sur les bourses nationales et sur les marchés de gré à gré (OTC). Leur lien avec les titres émis par des sociétés exerçant un commerce interétatique Le volume des transactions affecte souvent de manière importante le commerce interétatique, les bourses nationales de valeurs mobilières, d'autres marchés de valeurs mobilières et même le système bancaire national et l'économie dans son ensemble.
