Table des matières
- Quand un prêt 401 (k) prend tout son sens
- 401 (k) Bases du prêt
- Les 4 meilleures raisons d'emprunter
- Mythes boursiers
- Démystifier les mythes avec des faits
- 401 (k) Prêts pour acheter une maison
- The Bottom Line
Les médias financiers ont inventé quelques phrases péjoratives pour décrire les pièges de l'emprunt d'argent d'un plan 401 (k). Certains, y compris les professionnels de la planification financière, voudraient même vous faire croire que contracter un prêt dans le cadre d'un plan 401 (k) est un acte de vol commis contre votre retraite.
Mais un prêt 401 (k) peut être approprié dans certaines situations. Jetons un coup d'œil à la façon dont un tel prêt pourrait être utilisé de manière raisonnable et pourquoi il ne devrait pas nuire à votre épargne-retraite.
Quand un prêt 401 (k) prend tout son sens
Quand tu dois trouver l'argent pour un besoin de liquidité à court terme sérieux, un prêt de votre plan 401 (k) est probablement l'un des premiers endroits que vous devriez regarder. Définissons le «court terme» comme étant à peu près un an ou moins. Définissons le «besoin de liquidité grave» comme quelque chose au-delà d'un désir soudain pour une télévision à écran plat de 42 pouces - par exemple, une demande unique de fonds ou un paiement en espèces forfaitaire.
Points clés à retenir
- Quand c'est fait pour les bonnes raisons, prendre un prêt à court terme 401 (k) et le rembourser dans les délais n'est pas nécessairement une mauvaise idée. Les raisons d'emprunter auprès de votre 401 (k) incluent la rapidité et la commodité, la flexibilité de remboursement, l'avantage de coût et les avantages potentiels de votre épargne-retraite dans un marché en baisse. Les arguments courants contre l'octroi d'un prêt incluent un impact négatif sur la performance des investissements, l'inefficacité fiscale et le fait de quitter un emploi avec un prêt impayé aura des conséquences indésirables, mais ces arguments ne reflètent pas nécessairement la réalité.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificatrice financière chez Wilson David Investment Advisors à Aiken, en Caroline du Sud, et auteure de Financial Advice for Blue Collar America , l'exprime ainsi: "Avouons-le, dans le monde réel, parfois les gens ont besoin d'argent. Emprunter auprès de votre 401 (k) peut être financièrement plus intelligent que de contracter un prêt, un prêteur sur gages ou un prêt sur salaire à taux d'intérêt élevé, ou même un prêt personnel plus raisonnable. Cela vous coûtera moins cher à long terme."
Pourquoi votre 401 (k) est-elle une source intéressante de prêts à court terme? Parce que cela peut être le moyen le plus rapide, le plus simple et le plus économique d'obtenir l'argent dont vous avez besoin. Recevoir un prêt n'est pas un événement imposable à moins que les limites de prêt et les règles de remboursement ne soient violées, et cela n'a aucun impact sur votre cote de crédit.
En supposant que vous remboursiez un prêt à court terme dans les délais, cela aura généralement peu d'effet sur la progression de votre épargne-retraite. En fait, dans certains cas, cela peut même avoir un impact positif. Allons un peu plus loin pour expliquer pourquoi.
401 (k) Bases du prêt
Techniquement, les prêts 401 (k) ne sont pas de vrais prêts car ils n'impliquent ni prêteur ni évaluation de votre historique de crédit. Ils sont plus précisément décrits comme la possibilité d'accéder à une partie de l'argent de votre propre régime de retraite (généralement jusqu'à 50 000 $ ou 50% de l'actif, selon le moindre des deux) en franchise d'impôt. Vous devez ensuite rembourser l'argent auquel vous avez accédé en vertu des règles conçues pour restaurer votre plan 401 (k) à peu près à son état d'origine comme si la transaction n'avait pas eu lieu.
Un autre concept déroutant dans ces transactions est le terme «intérêt». Tout intérêt prélevé sur le solde du prêt impayé est remboursé par le participant sur son propre compte 401 (k), donc techniquement, il s'agit également d'un transfert d'une de vos poches à l'autre, et non d'un coût ou d'une perte d'emprunt. À ce titre, le coût d'un prêt 401 (k) sur la progression de votre épargne-retraite peut être minime, neutre, voire positif. Mais dans la plupart des cas, il sera inférieur au coût du paiement des «intérêts réels» sur un prêt bancaire ou à la consommation.
Comment devenir millionnaire 401 (k)
Les 4 meilleures raisons d'emprunter auprès de votre 401 (k)
Les quatre principales raisons de se tourner vers votre 401 (k) pour de sérieux besoins de trésorerie à court terme sont:
1. Vitesse et commodité
Dans la plupart des plans 401 (k), demander un prêt est rapide et facile, ne nécessitant pas de longues demandes ou de vérifications de crédit. Normalement, il ne génère pas d'enquête sur votre crédit ni n'affecte votre pointage de crédit.
Bien que la réglementation permette aux promoteurs de régimes d'offrir des prêts 401 (k), ils ne sont pas tenus de limiter et de limiter les montants des prêts et les modalités de remboursement comme ils l'entendent.
De nombreux 401 (k) permettent de faire des demandes de prêt en quelques clics sur un site Web, et vous pouvez avoir un chèque en main en quelques jours, en toute confidentialité. Une innovation actuellement adoptée par certains plans est une carte de débit, grâce à laquelle plusieurs prêts peuvent être effectués instantanément en petites quantités.
2. Flexibilité de remboursement
Bien que la réglementation spécifie un échéancier d'amortissement sur cinq ans, pour la plupart des prêts 401 (k), vous pouvez rembourser le prêt plus rapidement sans pénalité de remboursement anticipé. La plupart des régimes permettent de rembourser facilement le prêt par le biais de retenues sur la paie (en utilisant les dollars après impôt, cependant, pas ceux avant impôt qui financent votre régime). Vos relevés de régime indiquent les crédits sur votre compte de prêt et votre solde de capital restant, tout comme un relevé de prêt bancaire ordinaire.
3. Avantage de coût
Il n'y a aucun coût (à part peut-être des frais de montage ou d'administration de prêt modestes) pour puiser dans votre propre argent 401 (k) pour les besoins de liquidité à court terme. Voici comment cela fonctionne généralement:
Vous spécifiez le ou les comptes d'investissement auprès desquels vous souhaitez emprunter de l'argent et ces investissements sont liquidés pour la durée du prêt. Par conséquent, vous perdez tout revenu positif qui aurait été produit par ces investissements pendant une courte période. L'avantage est que vous évitez également toute perte d'investissement sur cet argent.
L'avantage de coût d'un prêt 401 (k) est l'équivalent du taux d'intérêt appliqué sur un prêt à la consommation comparable moins toute perte de revenus de placement sur le capital que vous avez emprunté. Voici une formule simple:
La Avantage en matière de coûts = coût des intérêts sur les prêts à la consommation - revenus de placement perdus
Imaginons que vous puissiez contracter un prêt personnel bancaire ou une avance de fonds sur carte de crédit à un taux d'intérêt de 8%. Votre portefeuille 401 (k) génère un rendement de 5%. Votre avantage de coût pour emprunter au plan 401 (k) serait de 3% (8 - 5 = 3).
Chaque fois que vous pouvez estimer que l'avantage en termes de coûts sera positif, un prêt sur plan peut être intéressant. Gardez à l'esprit que ce calcul ne tient pas compte de tout impact fiscal, ce qui peut augmenter l'avantage du régime, car les intérêts des prêts à la consommation sont remboursés en dollars après impôt.
4. L'épargne-retraite peut profiter
Lorsque vous effectuez des remboursements de prêt sur votre compte 401 (k), ils sont généralement affectés aux investissements de votre portefeuille. Vous rembourserez le compte un peu plus que ce que vous lui avez emprunté, et la différence est appelée «intérêt». Le prêt n'a aucun impact (c'est-à-dire neutre) sur votre retraite si les revenus de placement perdus correspondent aux «intérêts» versés, c'est-à-dire que les opportunités de revenus sont compensées dollar pour dollar par les paiements d'intérêts. Si les intérêts payés dépassent les revenus de placement perdus, contracter un prêt 401 (k) peut en fait augmenter la progression de votre épargne-retraite.
Mythes boursiers
La discussion ci-dessus nous amène à aborder un autre argument (erroné) concernant les prêts 401 (k): en retirant des fonds, vous entraverez considérablement la performance de votre portefeuille et la constitution de votre nid-retraite. Ce n'est pas nécessairement vrai. Tout d'abord, comme indiqué ci-dessus, vous remboursez les fonds et vous commencez à le faire assez rapidement. Étant donné l'horizon à long terme de la plupart des 401 (k), c'est un intervalle assez petit (et non pertinent financièrement).
19%
Le pourcentage de 401 (k) participants avec des prêts en cours, selon une étude réalisée par le Employee Benefits Research Institute.
La
L'autre problème avec le raisonnement du mauvais impact sur les investissements: il a tendance à supposer le même taux de rendement au fil des ans. Et la bourse ne fonctionne pas comme ça. Un portefeuille axé sur la croissance et pondéré en actions connaîtra des hauts et des bas, surtout à court terme.
Si votre 401 (k) est investi en actions, l'impact réel des prêts à court terme sur votre progression de retraite dépendra de l'environnement de marché actuel. L'impact devrait être légèrement négatif sur les marchés en forte hausse, et il peut être neutre, voire positif, sur les marchés latéraux ou baissiers.
Si possible, le meilleur moment pour contracter un prêt est lorsque vous sentez que le marché boursier est vulnérable ou s'affaiblit, comme pendant les récessions. Par coïncidence, de nombreuses personnes trouvent qu'elles ont besoin de fonds ou de rester liquides pendant ces périodes.
Démystifier les mythes avec des faits
Il y a deux autres arguments communs contre les prêts 401 (k): Les prêts ne sont pas fiscalement avantageux et ils créent d'énormes maux de tête lorsque les participants ne peuvent pas les rembourser avant de quitter le travail ou de prendre leur retraite. Affrontons ces mythes avec des faits:
Inefficacité fiscale
L'affirmation est que les prêts 401 (k) sont fiscalement inefficaces car ils doivent être remboursés avec des dollars après impôt, soumettant le remboursement du prêt à une double imposition. Seule la partie intérêt du remboursement fait l'objet d'un tel traitement. Les médias omettent généralement de noter que le coût de la double imposition sur les intérêts de prêt est souvent assez faible, par rapport au coût des autres moyens de puiser dans la liquidité à court terme.
Voici une situation hypothétique qui est trop souvent bien réelle: Supposons que Jane progresse régulièrement dans l'épargne-retraite en reportant 7% de son salaire dans son 401 (k). Cependant, elle devra bientôt toucher 10 000 $ pour payer une facture de frais de scolarité. Elle prévoit pouvoir rembourser cet argent sur son salaire dans environ un an. Elle est dans une tranche d'imposition combinée fédérale et d'État de 20%. Voici trois façons dont elle peut exploiter l'argent:
- Emprunter auprès d'elle son 401 (k) à un «taux d'intérêt» de 4%. Son coût de double imposition sur les intérêts est de 80 $ (prêt de 10 000 $ x 4% d'intérêts x 20% de taux d'imposition). Emprunt à la banque à un taux d'intérêt réel de 8%. Son coût d'intérêt sera de 800 $. Arrêtez de reporter le plan 401 (k) pendant un an et utilisez cet argent pour payer ses frais de scolarité. Dans ce cas, elle perdra les progrès réels de son épargne-retraite, paiera un impôt sur le revenu plus élevé et perdra éventuellement les cotisations de contrepartie de l'employeur. Le coût pourrait facilement être de 1 000 $ ou plus.
La double imposition des intérêts sur les prêts 401 (k) ne devient un coût significatif que lorsque des montants importants sont empruntés puis remboursés sur des périodes pluriannuelles. Même alors, il a généralement un coût inférieur à celui des autres moyens d'accéder à des montants similaires en espèces par le biais de prêts bancaires / à la consommation ou d'une interruption des reports de régime.
Quitter le travail avec un prêt impayé
Supposons que vous preniez un prêt sur plan et que vous soyez viré. Vous devrez rembourser le prêt en totalité; sinon, le solde impayé complet du prêt sera considéré comme une distribution imposable, et vous pourriez également faire face à une pénalité fiscale fédérale de 10% sur le solde impayé si vous avez moins de 59 ans et demi. Bien que ce scénario soit une description précise du droit fiscal, il ne reflète pas toujours la réalité.
À la retraite ou à la cessation d'emploi, de nombreuses personnes choisissent souvent de prendre une partie de leur argent 401 (k) en tant que distribution imposable, surtout si elles sont à court d'argent. Le fait d'avoir un solde de prêt impayé a des conséquences fiscales similaires à ce choix.
La plupart des régimes n'exigent pas de distributions de régimes à la retraite ou à la cessation de service. De plus, la loi de 2017 sur les réductions d'impôts et les emplois a prolongé le délai de remboursement de votre prêt jusqu'à la date d'échéance fiscale de l'année où vous quittez votre emploi. (Auparavant, tout ce que vous aviez généralement à organiser pour le remboursement était un délai de grâce de 60 ou 90 jours après avoir quitté le travail.)
Les personnes qui souhaitent éviter des conséquences fiscales négatives peuvent exploiter d'autres sources pour rembourser leurs prêts 401 (k) avant de prendre une distribution. S'ils le font, le solde complet du régime peut être admissible à un transfert ou à un roulement fiscalement avantageux. Si un solde de prêt impayé est inclus dans le revenu imposable du participant et que le prêt est ensuite remboursé, la pénalité de 10% ne s'applique pas.
Le problème le plus grave est de prendre des prêts 401 (k) tout en travaillant sans avoir l'intention ou la capacité de les rembourser dans les délais. Dans ce cas, le solde impayé du prêt est traité de la même manière qu'un retrait pour difficultés, avec des conséquences fiscales négatives et peut-être aussi un impact défavorable sur les droits de participation au régime.
401 (k) Prêts pour acheter une maison
La réglementation exige que les prêts du régime 401 (k) soient remboursés sur une base d'amortissement (c'est-à-dire avec un calendrier de remboursement fixe en versements réguliers) sur une période maximale de cinq ans, sauf si le prêt est utilisé pour acheter une résidence principale. Des périodes de remboursement plus longues sont autorisées pour ces prêts particuliers. L'IRS ne spécifie pas combien de temps, cependant, c'est quelque chose à travailler avec votre administrateur de plan.
Le montant maximal que les participants peuvent emprunter à leur régime est de 50% du solde du compte acquis ou de 50 000 $, le montant le moins élevé étant retenu. Si le solde du compte acquis est inférieur à 10 000 $, vous pouvez toujours emprunter jusqu'à 10 000 $.
Emprunter à un 401 (k) pour financer entièrement un achat résidentiel peut ne pas être aussi intéressant que de contracter un prêt hypothécaire. Les prêts de régime n'offrent pas de déductions fiscales pour les paiements d'intérêts, comme le font la plupart des types de prêts hypothécaires. Et, bien que le retrait et le remboursement dans les cinq ans soient satisfaisants dans le schéma habituel des choses 401 (k), l'impact sur votre progression à la retraite pour un prêt qui doit être remboursé sur plusieurs années peut être important.
Cependant, un prêt 401 (k) pourrait bien fonctionner si vous avez besoin de fonds immédiats pour couvrir l'acompte ou les frais de clôture d'une maison. Cela n'affectera pas non plus votre admissibilité à une hypothèque. Étant donné que le prêt 401 (k) n'est pas techniquement une dette - vous retirez votre propre argent, après tout - il n'a aucun effet sur votre ratio dette / revenu ou sur votre pointage de crédit, deux grands facteurs qui influencent les prêteurs.
The Bottom Line
Les arguments selon lesquels les prêts 401 (k) "volent" ou "pillent" les comptes de retraite comportent souvent deux défauts: ils supposent des rendements boursiers constamment élevés dans le portefeuille 401 (k) et ils ne tiennent pas compte du coût des intérêts d'emprunt de montants similaires via une banque ou d'autres prêts à la consommation (comme l'accumulation de soldes de cartes de crédit).
N'ayez pas peur d'une option de liquidité précieuse intégrée à votre plan 401 (k). Lorsque vous vous prêtez des montants appropriés pour les bonnes raisons à court terme, ces transactions peuvent être la source de liquidités la plus simple, la plus pratique et la moins coûteuse disponible. Avant de contracter un prêt, vous devez toujours avoir un plan clair à l'esprit pour rembourser ces montants dans les délais ou plus tôt.
Mike Loo, un conseiller en investissement représentant de Trilogy Financial à Irvine, en Californie, le dit ainsi: "Bien que les circonstances dans lesquelles un prêt 401 (k) est accordé peuvent varier, un moyen d'éviter les inconvénients de le contracter en premier lieu est préventif.. Si vous êtes en mesure de prendre le temps de planifier à l'avance, de vous fixer des objectifs financiers et de vous engager à économiser une partie de votre argent souvent et tôt, vous constaterez peut-être que vous disposez des fonds sur un compte autre que votre 401 (k), évitant ainsi la nécessité de contracter un prêt 401 (k)."
