Les investisseurs actifs doivent surveiller en permanence leur portefeuille pour les changements. Les investisseurs passifs, ou ceux qui ont un horizon à plus long terme, peuvent cependant se permettre d'adopter une approche plus décontractée. Mais tous les investisseurs doivent encore faire leurs devoirs de temps en temps.
Les cinq conseils suivants peuvent vous aider à gérer correctement votre temps et vos investissements.
Focus sur les taux d'intérêt et les tendances des matières premières (quotidiennement)
Vous n'avez pas besoin de suivre les changements du marché quotidiennement pour réussir en tant qu'investisseur, mais être conscient des tendances du marché peut vous aider à réduire l'écoute des "conseils chauds" ou des rumeurs tout au long de la journée. Un bon moyen de stopper l'anxiété causée par les commérages d'investissement que vous entendez est de rechercher le bon type d'informations maintenant.
Deux grands domaines sur lesquels se concentrer sont les taux d'intérêt et les coûts des matières premières / main-d'œuvre.
Des taux d'intérêt plus élevés entraînent généralement une baisse des cours des actions, car généralement, lorsque les entreprises dépensent plus d'argent pour les paiements de prêts, cela déprécie leurs bénéfices - et des bénéfices plus faibles équivalent à des cours des actions plus bas. À l'inverse, des taux plus bas peuvent signifier que les entreprises et les particuliers dépenseront moins pour les paiements d'intérêts, les résultats nets augmenteront et des revenus plus élevés se traduiront par des cours des actions plus élevés. Le fait de savoir que la plupart des nouvelles sur les taux d'intérêt sont prises en compte dans les prix du marché maintenant et d'être en mesure de voir comment cela peut affecter les prix futurs vous aidera à éliminer tous les conseils que vous pourriez recevoir maintenant.
Les investisseurs devraient suivre les coûts du carburant et d'autres prix des matières premières pour évaluer comment ces fluctuations peuvent affecter leurs avoirs. Par exemple, certaines industries, comme le camionnage, voient leurs profits baisser considérablement lorsque les prix du pétrole brut augmentent. D'autres, comme les sociétés d'exploration pétrolière, s'en sortent mieux lorsque le pétrole se négocie à la hausse. La hausse des prix de l'acier et du bois d'oeuvre affectera négativement les entreprises de construction et de fabrication.
La hausse des coûts de main-d'œuvre enterrera tout le monde, mais en particulier les détaillants qui embauchent généralement des travailleurs au salaire minimum. Si vous savez à l'avance ce qu'il y a dans votre portefeuille, vous pouvez réduire l'anxiété dans ses voies et ajuster votre portefeuille en conséquence.
Restez au courant des tendances du marché (hebdomadaire)
Vous n'avez pas besoin d'avoir votre téléviseur réglé sur CNBC en tout temps, mais vous devez rester à jour avec les dernières nouvelles des médias financiers et essayer de regarder des vidéos axées sur la finance au moins une fois par semaine. Le Web, y compris les médias sociaux, est un autre endroit formidable pour lire sur les stratégies d'investissement et avoir une idée de ce que les professionnels disent de l'orientation anticipée du marché. Pour couper à travers toutes les lectures excédentaires, assurez-vous simplement de savoir quelles industries sont en faveur ou non, ainsi que la santé du marché global.
N'oubliez pas que les développements géopolitiques peuvent affecter vos avoirs en portefeuille, tout comme les nouvelles de hausses d'impôts ou de fluctuations des devises. Cela signifie que vous devriez au moins rattraper un récapitulatif des développements à la fin de chaque semaine. L'objectif ici est d'obtenir une vue d'ensemble ou la tendance, puis d'apporter des modifications à votre portefeuille en conséquence.
Essayez de ne pas vous laisser entraîner dans une décision à cause des "nouvelles du jour". En d'autres termes, le commentaire financier que vous voyez à la télévision ou en ligne est parfois embelli afin d'attirer un public plus large. Alors, essayez de déchiffrer les tendances à plus long terme et d'éliminer le non-sens quotidien que les médias financiers utilisent pour hype leurs émissions. La question que vous devriez toujours vous poser lorsque vous regardez ou écoutez des commentaires financiers est: quel impact cela aura-t-il sur moi ou mon portefeuille?
Examen des états financiers (trimestriel)
Cette règle s'applique principalement aux investisseurs qui achètent des actions individuelles. Les investisseurs doivent consulter la section Rapport de gestion (MD&A) des états financiers d'une entreprise, ainsi que les 10-K, 10-Q et la procuration (qui sont déposés auprès de la SEC) pour avoir une meilleure idée de la position de la direction sur la opportunités et risques pour l'entreprise ainsi que ses performances récentes.
Lorsque vous effectuez cette recherche, posez-vous les questions suivantes:
- La direction est-elle optimiste quant à l'avenir de l'entreprise? A-t-elle fait des remarques perspicaces sur le potentiel de bénéfices futurs? S'agit-il d'une acquisition ou d'une vente d'actifs qui pourrait avoir un impact sur les bénéfices? Le crédit de l'entreprise est-il en bon ou mauvais état? Cela pourrait-il avoir un impact sur la croissance future de l'entreprise?
Ce sont toutes des questions qui peuvent être traitées dans les états financiers et qui sont utiles au processus décisionnel de l'investisseur. Soyez un détective et essayez de creuser au-delà de toutes les relations publiques pour voir ce que la direction dit vraiment.
Parfois, le mot écrit est le meilleur moyen pour les investisseurs d'obtenir des informations précieuses sur le fonctionnement interne d'une entreprise, car les réunions en face à face et certaines conférences téléphoniques sont très scénarisées, en particulier compte tenu de l'augmentation des poursuites engagées par les actionnaires.
(Pour plus de conseils sur l'obtention des informations dont vous avez besoin à partir de ces documents, lisez ce que vous devez savoir sur les états financiers. )
Contactez ou interviewez des fonds ou des entreprises (une ou deux fois par an)
Tenter de rattraper les professionnels en charge des fonds ou des entreprises peut être un travail à temps plein, il est donc souvent préférable de choisir quand vous essayez ce type de correspondance. Choisissez une période de l'année où ils sont plus lents ou plus capables de vous parler - et une fois que vous les avez en ligne, pompez-les pour savoir où se dirige le marché ou une industrie ou un stock particulier. Parfois, ils fourniront des informations précieuses que vous n'aviez pas encore réfléchies - ou vous n'avez pas le temps de faire des recherches.
Lorsque vous parlez à ces professionnels, essayez de poser des questions ouvertes telles que:
- Où pensez-vous que la société se dirige? Quels sont les plus grands risques à l'avenir? Que pensez-vous que les analystes de Wall Street négligent ou sous-évaluent en ce qui concerne la société?
Vous serez peut-être surpris par la franchise des réponses que vous recevrez - sans frais en temps réel pour vous.
Écoutez les conférences téléphoniques (tous les ans)
Ne vous laissez pas intimider. Appelez le représentant des relations avec les investisseurs de la société dans laquelle vous détenez des actions pour voir si vous pouvez écouter la conférence téléphonique de fin d'année de la société. Vous pouvez également consulter la section des relations avec les investisseurs de l'entreprise sur leur page Web, qui fournira souvent des informations sur la date du prochain appel ainsi qu'un lien pour écouter l'appel en ligne. En raison de la réglementation sur la divulgation équitable et les entreprises focalisées ont ces jours-ci la divulgation d'informations à la fois aux investisseurs individuels et institutionnels, de nombreuses entreprises autoriseront la participation des investisseurs individuels si l'investisseur demande à participer à l'avance afin que l'entreprise puisse organiser la mise en place une ligne distincte.
Ce que vous écoutez dans cet appel, c'est ce que la direction dit de l'avenir de l'entreprise, mais aussi la façon dont elle le dit. Croient-ils ce qu'ils disent? Sont-ils enthousiastes ou passent-ils simplement en revue les motions? Ces informations peuvent vous donner envie d'acheter plus d'actions ou de liquider entièrement votre position.
La première partie de l'appel passera en revue les états financiers de l'entreprise pour la période ainsi que tout autre développement pertinent. Ceci est ensuite suivi d'une session de questions et réponses, généralement avec des analystes, qui est souvent la partie la plus importante de l'appel, car vous pouvez voir comment la direction réagit à ces questions difficiles.
(Remarque: comme mentionné ci-dessus, de nombreux appels sont scriptés, et la direction est parfois discrète quant à l'avenir, car ils ne veulent pas être blâmés pour tout échec. Dans cet esprit, l'investisseur ne doit pas seulement rechercher ce qui est a dit, mais ce qui n'est pas dit aussi. Si une entreprise fait habituellement des projections financières tous les trimestres, mais s'est soudainement arrêtée, cela peut être un mauvais signe pour l'entreprise, mais aussi un bon signe pour vous de sortir.)
The Bottom Line
Déterminer quand vos informations sont les plus utiles peut vous aider à réduire les heures que vous passez à trier les rapports et les états financiers. Les mois d'été sont généralement des mois faibles sur le marché et les actions achetées peuvent décliner. Septembre et octobre sont également des mois historiquement difficiles - et la vente de pertes fiscales en fin d'année peut encore déprimer les stocks. Si vous êtes convaincu que le stock que vous possédez ou souhaitez acheter est sur une base solide, vous pouvez continuer vos achats, mais assurez-vous de tenir compte des facteurs saisonniers lorsque vous essayez de chronométrer un achat ou une vente.
Être un investisseur ne signifie pas que vous devez lire le Wall Street Journal chaque jour ou vérifier en permanence l'application de bourse de votre téléphone mobile. Mais si vous espérez réussir aussi bien ou mieux que la moyenne du marché à long terme, la gestion de votre temps comme vous gérez votre portefeuille peut avoir le plus de sens (ou cents).
