Table des matières
- Une stratégie pour tous les marchés
- 1. Fonds d'obligations fédérales
- 2. Fonds d'obligations municipales
- 3. Fonds d'entreprise imposables
- 4. Fonds du marché monétaire
- 5. Fonds de dividendes
- 6. Fonds communs de placement des services publics
- 7. Fonds à grande capitalisation
- 8. Fonds de couverture et autres
- The Bottom Line
L'instinct du troupeau se met à surmultiplier lorsque les investisseurs en fonds communs de placement entendent le mot «récession» et les reportages montrent que les cours des actions baissent. Les craintes de nouvelles baisses et de pertes croissantes chassent les investisseurs des fonds d'actions et les poussent vers les fonds obligataires dans une fuite vers la sécurité.
Cette fuite peut être une tactique efficace pour les investisseurs qui hésitent à prendre des risques lorsqu'ils fuient les actions pour la sécurité perçue du monde des placements à revenu fixe. Cependant, si certains fonds sont moins volatils que les actions, ce n'est pas le cas pour tout l'univers des fonds communs de placement.
Lisez la suite pour un aperçu des fonds obligataires qui ont tendance à surperformer dans des conditions de marché difficiles comme les récessions.
Une stratégie pour tous les marchés
Alors que les fonds obligataires et les investissements conservateurs similaires ont montré leur valeur de valeur refuge en période difficile, investir comme un lemming n'est pas la bonne stratégie pour les investisseurs à la recherche d'une croissance à long terme. Les investisseurs doivent également comprendre que plus un investissement semble sûr, moins ils peuvent attendre de revenus de la détention.
Le timing du marché fonctionne rarement. Essayer de chronométrer le marché en vendant vos fonds d'actions avant qu'ils ne perdent de l'argent et en utilisant le produit pour acheter des fonds obligataires ou d'autres investissements conservateurs, puis faire l'inverse pour capturer les bénéfices lorsque le marché boursier monte est un jeu risqué à jouer. Les chances de faire le bon choix sont contre vous. Même si vous réussissez une fois, les probabilités de répéter cette victoire maintes et maintes fois tout au long d'une vie d'investissement ne sont tout simplement pas en votre faveur.
Une bien meilleure stratégie consiste à constituer un portefeuille de fonds communs de placement diversifié. Un portefeuille correctement construit, comprenant une combinaison de fonds d'actions et d'obligations, offre la possibilité de participer à la croissance du marché boursier et amortit votre portefeuille lorsque le marché boursier est en baisse. Un tel portefeuille peut être construit en achetant des fonds individuels dans des proportions qui correspondent à la répartition d'actifs souhaitée. Alternativement, vous pouvez faire tout le travail avec un seul fonds en achetant un fonds commun de placement avec «croissance et revenu» ou «équilibré» en son nom.
Points clés à retenir
- Lorsqu'il y a un ralentissement économique ou même une récession, la sagesse qui prévaut est que les investisseurs devraient s'éloigner des fonds d'actions et s'orienter vers les titres à revenu fixe. vous pensez que la croissance ralentit, puis commencez à investir dans des fonds obligataires. Au lieu de cela, ayez un portefeuille diversifié avec une combinaison de fonds obligataires et d'actions afin de pouvoir relever les défis auxquels l'économie est confrontée sans voir vos avoirs en pâtir.
1. Fonds d'obligations fédérales
Plusieurs types de fonds obligataires sont particulièrement appréciés des investisseurs peu enclins à prendre des risques. Les fonds composés d'obligations du Trésor américain dominent le peloton, car ils sont considérés comme l'un des plus sûrs. Les investisseurs ne courent aucun risque de crédit car la capacité du gouvernement à lever des impôts et à imprimer de la monnaie élimine le risque de défaut et offre une protection du capital.
Les fonds obligataires investissant dans des prêts hypothécaires titrisés par la Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) bénéficient également de la confiance et du crédit du gouvernement américain. La plupart des prêts hypothécaires (généralement des prêts hypothécaires pour les acheteurs d'une première maison et les emprunteurs à faible revenu) titrisés sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) de Ginnie Mae sont ceux garantis par la Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs ou d'autres agences fédérales de logement.
Les options à considérer comprennent les fonds d'obligations fédérales, les fonds d'obligations municipales, les fonds d'entreprise imposables, les fonds du marché monétaire, les fonds de dividendes, les fonds communs de placement des services publics, les fonds à grande capitalisation et les fonds spéculatifs.
2. Fonds d'obligations municipales
Ensuite, sur la liste sont les fonds d'obligations municipales. Émis par les gouvernements étatiques et locaux, ces investissements tirent parti de l'autorité fiscale locale pour fournir un degré élevé de sûreté et de sécurité aux investisseurs. Ils comportent un risque plus élevé que les fonds qui investissent dans des titres garantis par le gouvernement fédéral, mais sont toujours considérés comme relativement sûrs.
3. Fonds d'entreprise imposables
Les fonds d'obligations imposables émis par des sociétés sont également pris en considération. Ils offrent des rendements plus élevés que les émissions garanties par le gouvernement, mais comportent beaucoup plus de risques. Le choix d'un fonds qui investit dans des émissions obligataires de haute qualité vous aidera à réduire votre risque. Bien que les fonds d'obligations de sociétés soient plus risqués que les fonds qui ne détiennent que des obligations émises par le gouvernement, ils sont toujours moins risqués que les fonds d'actions.
4. Fonds du marché monétaire
Lorsqu'il s'agit d'éviter les récessions, les obligations sont certes populaires, mais elles ne sont pas le seul jeu en ville. Les investisseurs ultra-conservateurs et les investisseurs peu avertis cachent souvent leurs liquidités dans des fonds du marché monétaire. Bien que ces fonds offrent un degré élevé de sécurité, ils ne devraient être utilisés que pour des investissements à court terme.
Il n'est pas nécessaire d'éviter les fonds d'actions lorsque l'économie ralentit, pensez plutôt aux fonds et aux actions qui versent des dividendes ou qui investissent dans des actions de consommation courante plus stables; en termes de classes d'actifs, les fonds axés sur les actions à grande capitalisation ont tendance à être moins risqués que ceux axés sur les actions à petite capitalisation, en général.
5. Fonds de dividendes
Contrairement à la croyance populaire, chercher un abri pendant les périodes difficiles ne signifie pas nécessairement abandonner complètement le marché boursier. Alors que les investisseurs pensent de manière stéréotypée que le marché boursier est un vecteur de croissance, l'appréciation du cours des actions n'est pas le seul jeu en ville quand il s'agit de gagner de l'argent en bourse. Par exemple, les fonds communs de placement axés sur les dividendes peuvent fournir des rendements solides avec moins de volatilité que les fonds qui se concentrent strictement sur la croissance.
6. Fonds communs de placement des services publics
Les fonds communs de placement fondés sur les services publics et les fonds investissant dans les biens de consommation de base sont des stratégies de fonds d'actions moins agressives qui ont tendance à se concentrer sur l'investissement dans des sociétés qui versent des dividendes prévisibles.
7. Fonds à grande capitalisation
Traditionnellement, les fonds qui investissent dans des actions à grande capitalisation ont tendance à être moins vulnérables que ceux dans des actions à petite capitalisation, car les grandes entreprises sont généralement mieux placées pour traverser des périodes difficiles. Transférer les actifs des fonds investissant dans des sociétés plus petites et plus agressives à ceux qui misent sur les blue chips offre un moyen d'amortir votre portefeuille contre les baisses du marché sans fuir complètement le marché boursier.
8. Fonds de couverture et autres
Pour les individus plus riches, investir une partie de votre portefeuille dans des fonds spéculatifs est une idée. Les hedge funds sont conçus pour gagner de l'argent quelles que soient les conditions du marché. Investir dans un fonds pour mauvais temps est une autre idée, car ces fonds sont spécifiquement conçus pour gagner de l'argent lorsque les marchés sont en déclin.
Dans les deux cas, ces fonds ne devraient représenter qu'un faible pourcentage de votre portefeuille total. Dans le cas des hedge funds, la couverture est la pratique consistant à tenter de réduire le risque, mais l'objectif réel de la plupart des hedge funds aujourd'hui est de maximiser le retour sur investissement. Le nom est principalement historique, car les premiers hedge funds ont tenté de se couvrir contre le risque de baisse d'un marché baissier en court-circuitant le marché (les OPC ne peuvent généralement pas prendre de positions courtes comme l'un de leurs principaux objectifs). Les hedge funds utilisent généralement des dizaines de stratégies différentes, il n'est donc pas exact de dire que les hedge funds ne font que couvrir le risque. En fait, parce que les gestionnaires de fonds spéculatifs font des investissements spéculatifs, ces fonds peuvent comporter plus de risques que le marché global. Dans le cas de fonds de mauvais temps, votre portefeuille peut ne pas bien fonctionner lorsque les temps sont bons.
The Bottom Line
Peu importe où vous placez votre argent, si vous avez un échéancier à long terme, regardez un marché baissier comme une opportunité d'acheter. Au lieu de vendre lorsque le prix est bas, considérez-le comme une opportunité de construire votre portefeuille à rabais. Lorsque la retraite devient une possibilité à court terme, faites un pas permanent dans une direction conservatrice. Faites-le parce que vous avez suffisamment d'argent pour répondre à vos besoins et que vous souhaitez supprimer définitivement certains des risques de votre portefeuille, et non pas parce que vous prévoyez de revenir en arrière lorsque vous pensez que les marchés vont remonter.
